20170918收评
指数小幅反弹。50权重尾盘有压盘动作,上证逼近3368点中枢;创业板午后成为
市场主流, 逼近1900点的位置,主板有一定的缩量,仍然属于弱反弹的特征。各大指
数依然以震荡的思路来看待, 市场氛围有所恢复,比上周五盘后的状态强势一些。
热点分布较广,但不构成主线。资源股出现超跌反弹,科技品种的反攻要更加强势
一些并且以芯片为主,酿酒、券商、送转填权有一定分时卡位动作,是资金暂时缺乏一
致性条件下的选择。次新显现出一定的风险效应,昨天已经作出了提示,未来随着停牌
品种复牌补跌的出现,这类风险仍会延续,并且扩散到大多位置较高的品种上。
资源,实现反包的是小金属和盐湖提锂品种,寒锐钴业、章源钨业的涨停来源于小
金属良好的弹性,实际上也在否认需求端伪周期的质疑;冠农股份成为短期盐湖提锂方
向的龙头,相关的金力泰、五矿资本也出现涨停,这在提示我们这一品种很有可能成为
下一轮主线热点产生前的重要关注方向。电解铝在上周五跌停之后出现止跌,稀土相关
品种有所反弹,钢铁板块尾盘也有资金呵护,对于这几类品种短期内笔者依然以围绕着
20日或30日均线缩量小涨小跌的思路来看待,消化压力之后才能够更好的新高,随着期
货市场的止跌临近,大多数资源股今天的日内表现是良性的。
科技,指向芯片。逻辑笔者上周已经强调过多次,芯片在人工智能等领域的应用具
有基础性作用,并且二季度开始随着价格上涨出现业绩拐点,这是其他的无论智慧城市
还是虚拟现实、无人驾驶等故事题材所不具备的,这种看好与前面钢铁、锂资源引领的
业绩行情一脉相承。兆易创新、富瀚微、士兰微、科大国创等品种涨停意味着板块中期
趋势运行的可能性在增大,这也是资源之外的又一个重要趋势品种。
卡位热点,分布较广。昨天点名的券商第一创业借助消息发酵,云意电气的填权题
材开始走出高度,未来可能有杭州园林、达安股份等复牌的催化;酿酒股的逻辑笔者跟
踪的不够紧但是最近走势很强,但一般来讲一根长阳线之后不适合短期参与,再有是地
产的中房地产二板后高位分化,作为低位地产股的风向标;再有是安凯客车停牌后整车
品种针对中通客车、亚星客车的发酵,逻辑简单粗暴但溢价空间有限。
随着安凯客车5板后特停,新能源车主线进入尾声,市场处于新热点产生前的过渡
阶段,这是当前板块热点的大局观。由于卡位热点分布广泛,我们在当前需要关注的是
龙头品种的溢价空间:盐湖提锂品种的冠农股份和低位地产的中房地产是值得重点跟踪
的个股,因为它们是为数不多的打出两连板的品种,最可能形成溢价,但只具备低吸买
入博短期反包的价值,并没有追高参与的合理性,这是超短线选手值得重视的思路。
醉里挑灯看剑,梦回吹角连营。指数运行略显沉闷,但市场对于下一轮热点的争夺
已经悄然开启,这个过程中资金会存在分歧,也就会形成盘面板块热点广度很大但是无
法形成一致性预期挖掘深度的特征,这意味着短期内关注龙头溢价,中期内低吸趋势类
品种的思路,前者主要在盐湖提锂、新能源车、低位地产几个方向,后者则重点关注未
来资源股休整在时间上的充分和芯片个股在空间上回撤完成,供参考。