20171113收评
指数和板块
指数维持强势,主板、创业板均是六连阳。上证趋势新高,创业板在年线之上收敛
振幅,形成指数牛市的特征。上证继续温和放量的过程,仍然把券商板块和3000亿的单
边量能作为突破的依据;创业板指数在科技50的带动下走强,依然强调华大基因不倒,
京东方不缩量的情况下趋势股仍将形成盘面的主导。
趋势股强势,科技50主导盘面,人工智能的科大讯飞,中科曙光,芯片的北方华
创、江丰电子等加速上涨;高低位个股局部切换,资源、送转预期和银行股局部卡位,
比如钢铁的方大特钢、华菱钢铁,次新的吴江银行,送转预期的金银河、星帅尔等表现
突出,成为日内热点。需要注意的是,虽然各大指数上行,但个股半数以上下跌,并且
达安股份、安洁科技、苏宁云商等个股跌幅较大,分别代表填权、白马以及双11兑现带
来的亏钱效应,这将在未来构成盘面的压力。
分时和操作
[1] 平盘附近低吸方大炭素,资源股反抽低吸的逻辑,早盘出现高低位切换的迹象,将
关注点放到资源、雄安、券商、军工等低位品种,选择7-9月的业绩龙头做短期博弈是
符合盈亏比的,在昨天打板被特停后尝试低吸,市场的氛围也难以形成龙头效应。
大局观和主流热点
随着周末芯片龙头韦尔股份和360+复牌龙头雅克科技特停,市场进入主流热点的
尾声阶段,短期之内我们需要关注韦尔股份复牌的效应以及芯片板块的热度,以及今天
盘面继续走强的靶材龙头江丰电子的节奏,这是处于对龙头股的信仰;同时,除去趋势
股和芯片科技题材外,今天午后市场挖掘的热点是送转预期题材,我们需要关注这一品
种成为主流热点尾声切换股的可能性。在市场出现高低位切换迹象的时候,我们需要主
动放弃大多数追高的操作,并对未来热点退潮期的局部风险做好准备和防范。
芯片板块是日内最强的热点,与趋势股的上涨相结合,以周末给出的大基金题材进
行发散。这一题材短期进入加速上涨的阶段,预计在本周内完成主升后会有平台甚至是
小幅回落休整的过程,但就中期而言,这一题材依然是值得关注的重点,笔者依然认为
下一只复权股价超过茅台的个股会在这一领域产生。
资源板块充当高低位切换中的热点,钢铁、有色、煤炭、水泥的周期性行业出现了
不同程度的反弹。业绩逻辑最硬的钢铁板块表现最强,昨天给出的八一钢铁、华菱钢铁
等强势,而江粉磁材、方大特钢等则是叠加了一定的趋势逻辑。资源股依然以物极必反
的短期反弹思路来看待,无法改变科技类品种10-12月的主流地位,因此也就不会具备
追高的价值,未来可能的机会在年报业绩预告期的低吸上。
送转预期板块,时间上的卡位热点。因为去年和前年的首只年报高送转个股都出
现在11月中旬,在当前题材热点匮乏的情况下形成吸金效应。实际上这是个看运气的方
向,笔者的建议是选择今年年初上市的3006和0028开头的次新品种,具备三高特征且
业绩增长,股价累计涨幅不突出的品种进行潜伏,原因是年初上市品种明年初可以减持
而具备送转动力,业绩增长及三高特性具备送转合理性,股价涨幅不突出则是为了规避
兑现和预期落空的风险,作为判断的依据。
明日策略和小结
机会1:龙头的溢价,主要包括江丰电子和韦尔股份,它们是市场选择的主流热点龙头
股,是稀缺的高位还具有博弈和溢价合理性的品种。操作上以低吸为主,如果它们因为
今天的尾盘板而分歧,或是复牌后被打压而出现早盘低开或早盘分时急杀的话,是值得
进行低吸博弈的,在盈亏比上是合理的。
机会2:切换股的机会,当前芯片科技龙头股没有见顶的原因是市场始终没有产生切换
股的龙头来摧毁主流题材,目前看最为强势的是送转预期品种,比如星帅尔、元隆雅图
以及金银河、金典制药等,操作上建议明天仍以关注为主,未来在主流龙头确认见顶后
注意切换股的反包机会。
人多的地方容易形成踩踏,这是笔者经常告诫自己的一句话,当市场的关注点集中
在趋势牛股上之时,市场已经悄然来到了高低位切换的临界点,一批趋势股的见顶也就
很有可能在未来短期内发生,类似于8月初方大炭素的氛围,大家可以体会一下,这种
慢牛的方式也将逐渐被市场所熟悉,并最终被改变和进化,供参考。