20180119收评
指数和板块
指数延续分化,上证继续新高,创业板继续下行,量能维持在良性的状态,个股表
现来看依然是跌多涨少。上证在3500点附近承压但强势特征仍然是显而易见的且上证
50的有效回调也依然没有出现,市场的高低位切换仍是选择低位的蓝筹,创业板继续低
位横盘的运行方式,下周初或有反抽,但转势的概率不大。
板块高低位切换,分时上表现的比较明显,早盘泰禾集团涨停带动地产、金融板块
攻击3500点,但被量化单砸烂,午后市场攻击低位的券商,而保险、家电等白马也加入
对冲指数的行列,压住整数关口,上证50一度在2点40左右泛绿,但尾盘阶段则是回拉
部分权重,指数又是10多个点的红盘,下图1是对3500点的压制,下图2是南方航空的
分时,地产、保险、酿酒的几个权重都是类似的走势。盘面的热点在次新银行、中小券
商和军工,典型的超跌;高位的次新、芯片依然承压,地产、保险的短期调整和攻关受
阻意味着第一波上涨的接近尾声,指数走震荡平台的概率在增大。
分时和操作
[1] 选择空仓等待,市场出现高低位切换且盘面比较乱,今天被压制的地产、保险等板
块下周会不会继续压制,今天没有被压制的券商下周会不会被压制都是很难确定的事情
所以放弃了次新、金融和军工的部分打板机会。
大局观和主流热点
市场依然处于前一轮主流热点之后的补涨阶段,针对贵州燃气低价属性,次新属性
甚至贵州板块属性的挖掘都在进行中,永吉股份的3板、贵绳股份的2板其实都已经来到
了地域上的挖掘,也标志着补涨阶段走向了后半段,这种挖掘由于贵州燃气的特停出现
而延长,也将在未来高低位切换的进行中到达尾声。因此在下周初笔者大概率仍会将关
注点放在盘中出现的低位首板股上,而在盘面复杂的情况下有可能继续选择空仓来等待
未来补涨阶段结束后的新热点机会像今天尾盘华森制药的14个点炸板实际上已经在为高
位股的博弈敲响警钟,可能的机会点照例周日再做具体的说明。
地产、银行、券商是年初以来大资金的主战场,最初开启行情的是地产,本周中将
行情推向高潮的是银行,而补涨维持市场热度的则是券商,行情从低位的地产开启,以
高位的银行过渡,又切换到了低位的券商来进攻,而整体资金的流向是,除部分增量资
金外,高位的权重白马有一定的资金流出,中小市值、题材股方面则依然是处于被主流
资金冷落的地位。金融、地产是市场中的最大权重,很大程度上决定着指数的高度和节
奏,并且证金手中都有着大量的筹码,这类权重个股的上涨趋势不会轻易终结,但更大
的可能是以趋势性上涨的方式呈现,类似于去年10-12月的芯片,7-9月的资源股,而不
大可能走成1-3月的国改或4-6月的雄安,所以对于主流品种持有为主的策略是笔者当前
的选择,因为是否调整、调整多久、调整多深都是难以预知的问题。
明日策略和小结
下周初的可能机会按照惯例周日再说。上周此时的观点主要是趋势不言顶,因为猜
不到市场的顶部,即使如此本周各大权重指数的上涨幅度仍然是超预期的,而同时创业
板周初所呈现的下跌力度也比预期的更大。对于未来一周,周初的中小市值个股是存在
局部反抽契机的但确定性不强,而权重的上升趋势大概率仍会维持,但由于指数的位置
较上周更高一些,从上攻的态势转变为高位平台震荡的可能性也会相应的增大,几大主
流权重轮动而非持续上攻的可能性会更大一些,时间周期看,下周仍然处于月底前的上
升周期之中,低吸主线品种波段操作是合理的策略选择。
本周笔者的短线交易主要发生在上半周,周初低吸德生科技有隔日17个点左右的利
润,而低吸川恒股份的操作则是将浪费了一字涨停的大好机会最终小亏出局,周中低吸
财通证券的操作其实是正确的,但因为次日早盘的不够强势而只拿到了2个点的涨幅但
是合乎逻辑的操作,后两天则是空仓为主,系统在当前阶段是存在空仓期的,并且低位
个股的不确定性比较大,市场在权重主导下的题材切换也比较混乱。未来一周笔者可能
会选择等待为主,而将主要精力放到中期主线品种的波段操作上,短线机会可能会等到
贵州燃气复牌分歧之后产生的新低位热点上,供参考。