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止损既是一种理念，也是一个计划，更是一项操作。止损计划是指在一项重要的 投资决策实施之前，必须相应地制定如何止损的计划，止损计划中最重要的一步是 根据各种因素（如重要的技术位，或资金状况等）来决定具体的止损位。止损操作 是止损计划的实施，是股市投资中具有重大意义的一个步骤，倘若止损计划不能化 为实实在在的止损操作，止损仍只是纸上谈兵。关于止损的重要性，当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。
再请看一组简单的数字：当你的资金从10万亏成了9万，亏损率是1÷10＝10%，你要想从9万恢复到10万需要的赢利率也只是1÷9＝11.1%。如果你从10万亏成了7.5万元，亏损率是25%，你要想恢复的赢利率将需要33.3%。如果你从10万亏成了5万，亏损率是50%，你要想恢复的赢利率将需要100%。在市场中，找一只下跌50%的个股不难，而要骑上并坐稳一只上涨100%的黑马，恐怕只能主要靠运气了。俗话说得好：留得青山在，不怕没柴烧。止损的意义就是保证你能在市场中长久地生存。甚至有人说：止损＝再生。
止损方法举要
如当买入或持有的理由和条件消失了，这时即使处于亏损状态，也要立即卖出，由于每个人每次买入的理由和条件千差万差，因此方法也不能一样，如，假设原来的买入并持有条件是5日、10日、30日均线呈上升排列，那么如果发生有一条均线下穿了另一条均线，上升排列受到破坏，就应立即卖出了。再如，假设原来的买入理由是预期上市公司将发生有利的资产重组，那么如果证实重组失败，就应立即卖出。
最大亏损法。这是最简单的止损方法，当买入个股的浮动亏损幅度达到某个百分点时进行止损。这个百分点根据你的风险偏好、交易策略和操作周期而定，例如超短线（T＋1）的可以是1.5～3%，短线（5天左右）的可以是3～5%，中长线的可以是5～10%。权证一般设在2%由于当天可以来回操作。这个百分点一旦定下来，就不可轻易改变，要坚决果断执行。
现在讲讲指标止损法：移动均线止损：短线、中线、长线投资者可分别用MA5、MA10、MA30、MA60移动均线作为止损点。MACD红柱开始下降也可以作为一个不错的止损点。
K线组合止损：包括出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的空头炮，或出现一阴断三线的断头铡刀，以及出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢等典型见顶的K线组合等。
K线形态止损：包括股价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位，一阴断三线的断头铡刀等。
关键心理价位止损：关键心理价位有的是股评和媒体合伙制造出来的，如某股评人士说对某只股票要注意什么价位，这句话在市场广为人知，那么这个价位就成了市场心理价位。另外整数位、历史高低点、发行价、近期巨量大单出现的价位等都可能成为关键心理价位。
筹码密集区止损：筹码密集区对股价会产生很强的支撑或阻力作用，一个坚实的密集区被向下击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区。根据筹码密集区设置止损位，一旦破位立即止损出局。不过需要注意的是，目前市面上绝大多数的股票软件在处理筹码分布时没有考虑除权因素。如果你所持个股在近期（一般是一年以内）发生过幅度比较大的除权，则需防止软件标示出错误的筹码密集区位置。
SAR（抛物线）止损：在上升趋势中，特别是已有一定累积涨幅的热门股进入最后疯狂加速上升时，SAR是个不错的止损指标。
止损的诀窍
平衡点止损法：在建仓后即设立原始止损位，买入后股价上升，便将止损位移至建仓价，这是你的盈亏平衡点位置，即平衡点止损位。通常用在短线权证上比较多。
技术止损法：在关键的技术位设定止损单，可避免亏损的进一步扩大。技术止损法没有固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。其主要的指标有：1、重要的均线被跌破；2、趋势线的切线被跌破；3、头肩顶、双顶或圆弧顶等头部形态的颈线位被跌破；4、上升通道的下轨被跌破；5、缺口的附近被跌破。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在重要的移动线附近。再如，市场进入盘整阶段后，通常出现收敛三角形态，价格与中期均线(一般为10-30天线)的乖离率逐渐缩小。一旦价格对中期均线的乖离率重新放大，则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势，则应果断离场。通常按六十线为止损最为有效，例图：这是本人通用的止损法。
止损三忌：?
????第一，自以为是,从不设止损点。?
????第二，心中有止损手中无止损点。
????第三，随意用一个金额作为止损点。
????对于第一类的投资者来说市场迟早会对其惩罚，无需讨论，当然绝对不可效法。
????第二类心中有止损点，起因在于害怕无端止损离场要离场才决定是否斩仓，当人性的弱点往往不肯认输，兼临时犹豫不决，因此将先前的止损盘越降越低酿成大错，等到忍无可忍的时候才被迫斩仓。??? ?????????????????????????????????????????????????????????? ????????????
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????至于第三类人，随意以某一个价格作为止损点，实在是自讨苦吃。?
止损我们还可以再分为：保护性止损和跟进止损
首先分析一下保护性止损指令，
这种类型的止损指令就如我们平时看到的灭火队。当他们投入操作时的情形不是令人高兴的。止损指令用于紧急补救，因为事情发展到十分不利的地步以致于看上去就没有合理的希望。无论何处设置你的保护性止损指令，这都可能是最坏的打算。你将把它设置在某一低安全的距离，当股价发生突变，触动你的止损价位，这个时候你必须得保护性止损，因你有设置这一止损的理由。如周三580989在0.483元设止损位,分时线六十线位，量能不足，破了以防新一轮的新跌。
股票并不像它应该行动的那样运动，情况并不像你以所期望的那样，即使遭受损失，也比面临一段时间的担忧与焦虑强。如果股票开始朝不利的方向运动，你不能知道它将会表现得如何糟糕。如果你不能设置好止损，你可能会一直一天又一天地等待从希望到失望，而你的股票价格却一天比一天低，（你可回想一下，你套了不止损是不是这样，如3%不止损，最后有些都套了30%）最后你会发现那些开始看起来一个很小的回调，一点讨厌但数量较小的损失，最后变成一场严重的灾难。使你资金不能运转，有机会不能买入，这是可怕的。
现在我们谈谈什么地方以及在何时设置止损，这是有规则有技术可寻的。如果止损价位太近，你自然会遭受不必要的损失；你将会失去手中持有的股票，而它们最终向前推进，并完成你预先期望的上升幅度。如果止损太远，在你的股票决定性突破某一形态的情况下，你将会遭受不必要的损失。
你应该把保守型的高价股设置与那些投机型的低价股止损设置距离分开，如“新和成”这样的高价54元，而“星湖科技”这样的低价股5元，止位价位距离幅度显然应该不相同。正如我们已经看到的那样，高价股变动的幅度更小。相反，低价股经常呈现宽幅运动。所以，对于低价股，我们应该为其留有更多的余地，对它们应该比那些波动性较小“蓝筹股”设置更远的止损价位。我们必须考虑这些因素并总结出一些可以遵从的简单方便的规则，我们暂且假设一只想象的、中等脾性的股票，售价在50元。我们继续假设，在这种特定情况下，采用距离其上一局部底部５％的幅度作为止损距离能够拥有较好的效果。对于一只拥有同样敏感度５元的股票，我们可能需要再加上一半的止损空间，既是说，止损应该设置在距离其上一局部小底部７.５％的地方。我们之所以得到这一结论，是考虑到它们的正常价格变动幅度，并用一指数加以表示，平均售价在50元的股票，这一指数一般为１５.５左右，而与此相对应，平均５元的股票，这一指数一般为２４左右，这些只是相对的指标，只是表明售价在５元的股票一般将波动２４％的幅度，而在50元的股票，约在１５.５％的幅度。我们用基本的止损距离５％乘以２４/１５.５，即大致得到７.５％。
用同样的方法，采用敏感度指标，我们引用股票的相对敏感度指标这一概念。如果这一指标为１.３３，我们将把止损距离再乘以这一数据，从而得到１０％。如果一只售价相同的股票其相对敏感度指标为２.００，我们是止损距离将为１５％，如果其相对敏感度指标仅为０.６６，则得到５％。
在任何情况下，用百分比表示的止损距离，都可以把“正常价格变动幅度”除以１５.５％，然后再乘以敏感度指标，并用５％乘以这一结果。（这种操作可以很容易地、快捷地用计算尺加以操作。）
???? 按实盘操作，我们应该跟踪一只股票前期支撑位和突破位，如一只股票上次的买量堆积并有效的突破，价格上涨，而后高位震荡并跳水，一旦触及到前期的突破位受到支撑，经震荡后向下破，这时你应好不犹豫止损。
上面所说这些，对一般学员来说也许显得十分复杂。许多人都不会如此花费精力与时间去计算出一个精确的、科学的止损价位幅度，，然而这些详细地给出了一套系统的、完整的确定设置止损的方法，从而其中所涉及到的原理已经十分明了，以便你可根据自己的经验对各种因素加以改变和修正。只要你在盘中多关注一些个股的变化和细心的计算，我相信你离盈利又进一步了。我给个大致的止损表如
???????????????? 保守型??? ?投机型
?超过100?????? 5%????????? 5%
?40~100??????? 5%????????? 5%
20~40???????????5%????????? 7%
10~20???????????5%??????????7%
5~10???????????? 5%??????? ?7%
权证当天交易都为3%为止损点。
止损价必须严格执行并应该维持下去，直到交易结束，或者直到跟进性的止损（我们马上将要讨论）。在买入的情况下，止损价位一般要在上一个局部小底部以下保持上面显示的价格幅度之处。而在卖空的情况下，它一般要在上一个局部小顶部之上保持上述止损距离之处。
保护性止损价位在做多买入股票的情况下永远不向下移动，而卖空股票的保护性止损价位永远不向上移动。一旦股价已经朝向正确的方向移动了足够的距离以形成一个新的基准点，止损价位就将上移（买入）或下移（卖空）。确定新的止损价位的方法与我们确定初始止损价位的规则相同
跟进止损
跟进止损，用于股价已经朝获利的方向运动后结束交易，或者在另外一些情况下，股票在赢利性的运动完成之前或者跌破其上一个局部底部之前已经给出危险的信号。
你将发现在许多情况下，股票将朝先前的方向继续运行许多天，然后可能会出现特别异常的交易量。经常，这种情况发生在股价到达一条重要的趋势线或某一形态的边界或阻力区域。这种极大的成交量意味着下述两种情况之一。一般地它意味着此轮小运动已经达到了一个终点，从而这就是暂时的上涨局部顶部。然而，在偶然的情况下，这种成交量也许标志着一种突破性的运动的开始，股价可能继续上涨好几个(或许多)点，并可能近乎竖直地上涨。(当然在相反的情况下，可能发展成下跌运动。)如果注意到一轮可观的上涨随后而来的巨大成交量，并假定这一天标志着此轮运动的终点，你以市价或者限价售出了股票，但是，如果这只是一种不常见的情况，即，下一交易日该只股票以一个上升的跳空缺口高开，并在以后数个交易日里继续上涨3个，8个或者20点，此时你将会感到十分失望。而在另一方面，过去的经验已经告诉你，经常不能指望这种非分的赢利。你将会发现，十次之中有九次，你最好离开市场。
当这样异乎寻常的成交量的交易日出现之后(假设这不是发生在突破上一个局部顶部而进入新的高顶的第一天)，取消你的保护性止损，并针对这一天设置一个止损指令，将之置于当月收市价格以下1／8点的地方。如，你已在20元的价位买入一只股票，它以中等规模的成交量上行，某一天，股价冲破以前在21元处的局部顶部，并配以十分巨大的成交量，下一天，该只股票继续以中等规模的交易量上涨到22 元，第三天仍以中等规模的交易量上涨到23元，而最后，到第四天，该股上涨到25元，并出现了除突破23元的那一天以外，比其余任何一天都更为巨大的成交量。当股价报收25元以后的这天早上，你将要注意这一成交量信号。你应该取消你的保护性止损，单独对这一天，你应该在23.5元设置一止损指令。在大多数情况下，这将意味着你的股票将要在当日的第一笔交易中止损出局，而你可能会比用市价指令得到稍低一点的价格。而另外一种情况是，当巨大的交易量出现以后，你不可能留在市场，应该有足够的卖盘在这—局部顶部附近，或在你止损价位附近把你赶出市场。同时，如果股价继续朝限定的方向运动，你得到了保护而不致于失去这一股票。假设你在23.5元处设定止损后的第二天早上，股价以—缺口在24元以上开市，然后价格继续上涨，并在25.5元收市。(在这种逃逸性的运动情况下，这天的收市价很可能在这天的最高处)，第二天如果该股在26 开市，上涨到28，你将在27元处设置另外一个止损，我们假定，在下一天开市止损指令被触发并成交于27 元。在这个例子中，第一天只冒1／8点的风险，而最终得到27元点的额外净赢利。这种跟进性的止损可以在图表上使用你选择的任何标记加以显示。例如，一段较短的对角交叉线。当一只股愿连续数天以逃逸式的运动演进，你可以每日重复这一记号，在每一接续的交易日收市价以下1／8点处标注止损，直到最后，其中一个被触发。在卖空的情况下，一个买入的止损指令可以按我们刚刚讨论过的卖出止损完全相似的方法加以便用，以跟随股价以一急速的逃逸性跳水向下运动。例如，你的股票正在沿着一条通道上涨，在下部与上部趋势线大约一半的地方，突然，出现极大的成交量，此时，这种保护性收市价止损将会保护你遭受股价运动失败的威胁。在股价突破上一局部高点而创造出一个新的高点之前，这种情况下出现的极其巨大的成交量，一定是一警示与威胁。尤其是还存在一个缺口或者在这个地方出现单日反转的情形下，这尤其可靠。我们讨论跟进性止损为专门针对短期获利交易，或者在一个中等趋势的市场顶部结束一轮异乎寻常的逃逸性运动的交易。尽管需要这种操作手法的极端情形并不少见，但他们并不是市场常见的每日都出现的行为。对于一般的局部顶部，即使是在那些十分明显的情形下，例如，趋势通道，成交量峰值，及其它指标，许多交易者及投资者都宁可等待预期的回调，而不愿支付额外的佣金，或者失去假定仍然处于有利主要趋势之中的头寸。
总之，跟进性的止损是一种在某些情况下十分有用的工具，使你的利润确切落袋为安。
相反，保护性的止损，是对—般交易者，那些不能整日研究市场的人士，或者那些还没有较多经验的交易者提供的一种工具，用以限制其可能的损失。这将保护他因自己不愿结束不利头寸而遭受损失，因此，他可以避免进入一种彻底失望的十分窘困的境况。因为他将自动地被赶出市场，不管他是赢利还是亏损，他将可以把他的资本用于更有希望的股票，而不会在股份已经购于其不利的方向运动了许多点数以后，不得不担忧其股票重新上涨的期望。
综上所述，止损是控制风险的必要手段，股市中无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资 者化险为夷。
顺势而为，设好止损位是每位投资者获胜的重要手段。
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