行业方面,邝乐天现时较看好三类股︰包括内需股、电力股及石化股。
邝乐天看好内需股,因为内地需要扩大内需,以有效提高GDP。当中,他看好较高端消费的股份,包括百货股及高级衣履股。百货股方面,虽然第一季不少百货股的同店销售增长降至单位数,但邝乐天指,不会只看一季数据,若股价下跌,可以“放胆买入”。至于选百货股,最重要是看公司开店的地点,因内地百货业竞争大,“不只看在哪个城市,还要看开在哪个地区”。其他看好的高端消费行业,包括钟表、高端手袋等。
电力油股受惠价格改革
他又看好电力股及炼油股,两行业同样受惠于价格改革。电力股方面,邝乐天认为可受惠几个因素,其一是煤价低企、其二是若内地减息可减轻电力股的债务负担、其三是可受惠电价改革,若通胀持续回落,电费会有上调空间。
石化股方面,邝乐天认为可受惠于成品油价格改革,同时,部分内地石化股有母公司注资概念。不过,上游勘探业务的股份就不太看好,因他估计油价较难再大升。
第二季而言,邝乐天认为原材料股不值得看好,将减少这类股份的比重。他认为,美国要待6月才可能推QE3,