昨日周一,市场继续强势上涨,上周跌了一周的白马股开始向上。格力、美的双双再次获得资金关注。那么白马股再起,上证50还要走二八分化吗?我们认为这次不会如此,更多的个股将会逐步上涨或者反弹。
政策面转暖迹象明显。周末证监会的主席团,分别在不同地方发表观点。以刘主席的观点看,从鼓励券商创新、鼓励企业并购、鼓励企业参与一带一路建设、加强IPO发行审核等角度看,市场正在和之前的运动式打压暂时说拜拜。因为矫枉过正,物极必反。头们的工作重点正在逐步做调整,看涨幅榜,航天航空显然是改革的一个重点。有分析师大呼,茅五洋三个白酒股市值超过所有军工股,是一种无奈的反馈。谁让茅台是中国的奢侈品呢?煤炭、钢铁都和改革有点关系,券商和对他的发展松绑有直接反应。整体市场面偏暖,6月份资金的紧张程度低于预期。
价值投资渐成主流。周末很多朋友都在交流一个问题,“小白”不让炒股了吗?号称A股限购了。我们看一下相关的报道。核心是管理层让做一个投资分类。
启明看,这个谈不上限购,因为A股没了这些韭菜怎么发展呢?核心管理是想提示一些风险和进行免责。之前的金融创新、融资融券、杠杆、分类基金等确实把很多投资者搞晕了。赚钱的时候好说,跌得没有的时候意见很大。所以这次先让你签字,和你开户的时候一样,各种声明,最典型的就是股市有风险,入市需谨慎。抄几遍又有什么用呢?开户的时候谁都忙着挣大钱呢!管理层目前的引导一方面有去散户的意思,一方面其实还是对于价值投资的一种倡导。
短期关注中报业绩能够超预期增长的。本周21号,MSCI纳入与否固然会影响股市情绪,从而影响短期涨跌(尤其是在目前市场几乎没有太多关注度的情况下,一旦A股通过本次MSCI大考,超预期的成分会更加明显)。但对于市场的中期趋势,还需透过现象看本质,清醒地把握住基本面和流动性。我们认为短期继续加大对于业绩超预期增长的挖掘,因为低估值的价值股本身已经合理了,那么更大的动力在超预期上。我们继续看好苹果产业链和新能源汽车相关个股的机会,寻找基本面和技术面双突破的是核心。