新北洋作为国内最早掌握CIS接触式传感器关键技术的民族企业，多年来一直致力于金融行业的信息化发展。公司致力于成为世界知名的智能打印识别产品及解决方案提供商，专业从事专用打印、识别及智能终端产品的研发生产、销售和服务，面向全球各行业提供领先的产品和完整的一站式应用解决方案。公司以自主掌握的专用打印扫描核心技术为基础，致力于各行业信息化、自动化产品及解决方案的创新，形成了关键基础零部件、整机及系统集成产品两大产品系列，广泛应用于商业/零售、交通、金融、现代物流、彩票、医疗、通信、政府公务等多个行业领域。公司在国内唯一拥有热打印头（TPH）和高速彩色接触式图像传感器（CIS）生产能力，为新北洋整机研发供了强有力的支持；新北洋具备光机电一体化结构设计、嵌入式软件开发、接口设计能力，从而形成了强大的整机设计与研发能力，相比国内其它厂商，可为特定行业客户提供定制化产品。由于专用打印扫描设备大多需要根据客户需求进行定制化开发，公司凭借其核心竞争力，几乎垄断了国内专用打印扫描领域的定制化需求。
公司主要产品有高性能热敏收据打印机、文档/票据扫描仪BSC-3220、身份证卡专用扫描仪证卡扫描专家，目前已形成以硬纸币兑换设备、纸币清分机、智慧柜员机、票据鉴伪系统、支票扫描仪等为主的完整金融产品。公司是国内专用打印扫描领域的龙头企业，公司的热打印头（TPH） 全球市场占有率17%，排名第三；接触式图像传感器CIS 全球市场占有率6.7%，国内第一、世界排名第五。
公司亮点：
1、国内专用打印扫描领域的龙头企业——中国之最、电脑设备板块、智能机器概念
新北洋作为国内最早掌握CIS接触式传感器关键技术的民族企业，多年来一直致力于金融行业的信息化发展。公司致力于成为世界知名的智能打印识别产品及解决方案提供商，专业从事专用打印、识别及智能终端产品的研发生产、销售和服务，面向全球各行业提供领先的产品和完整的一站式应用解决方案。公司以自主掌握的专用打印扫描核心技术为基础，致力于各行业信息化、自动化产品及解决方案的创新，形成了关键基础零部件、整机及系统集成产品两大产品系列，广泛应用于商业/零售、交通、金融、现代物流、彩票、医疗、通信、政府公务等多个行业领域。公司在国内唯一拥有热打印头（TPH）和高速彩色接触式图像传感器（CIS）生产能力，为新北洋整机研发供了强有力的支持；新北洋具备光机电一体化结构设计、嵌入式软件开发、接口设计能力，从而形成了强大的整机设计与研发能力，相比国内其它厂商，可为特定行业客户提供定制化产品。由于专用打印扫描设备大多需要根据客户需求进行定制化开发，公司凭借其核心竞争力，几乎垄断了国内专用打印扫描领域的定制化需求。
公司主要产品有高性能热敏收据打印机、文档/票据扫描仪BSC-3220、身份证卡专用扫描仪证卡扫描专家，目前已形成以硬纸币兑换设备、纸币清分机、智慧柜员机、票据鉴伪系统、支票扫描仪等为主的完整金融产品。公司是国内专用打印扫描领域的龙头企业，公司的热打印头（TPH） 全球市场占有率17%，排名第三；接触式图像传感器CIS 全球市场占有率6.7%，国内第一、世界排名第五。
2、行业发展趋势
（1）行业竞争格局
自助银行一般包括自动取款机（ATM）、自动存款机、循环自动柜员机（CRS）、自助查询机、自助缴费机等银行自助服务设备，有的自助银行还有IC卡圈存机、自助金库、存折打印机等。
随着利率市场化、普惠金融的推进、辅币硬币化政策落地及金融设备国产化等政策推动，金融行业对文档类、票据类、现金类、自助类产品需求迅速发展。文档扫描仪市场目前被富士通、柯达等国外厂商占据60%以上市场，随着设备国产化要求，民族品牌正一步步抢占海外品牌市场份额；随着智慧银行、“互联网”+金融的不断发展，VTM、STM等自助产品成为趋势，因此打印扫描核心部件需求量开始剧增；利率市场化实施及发展，各大银行开始向节约运营成本、增强吸储能力的角度发展，扩展银行营运渠道的新一代现金类设备（TCR、大额存款机）的应用恰到好处的解决了上述问题。
随着信息安全的要求，硬币未来应用量的不断增大，商超、交通等行业势必也需要加大硬币自助处理设备需求，用以提高工作效率，降低运营成本；随着人工成本的逐年提升，商超自助结账、高速公路收银等现金管理出现了明显智能化、自助化的趋势，现金收银机、出纳机等现金设备有爆发式需求。
随着《物流业发展中长期规划（2014-2020年）》的颁布，物流业将面临着新的发展机遇以及巨大的市场机会。快递行业作为物流业的重要分支，其发展已步入黄金时代，近几年收入增长速度保持在40%以上，越来越激烈的同质化低价竞争迫使行业的竞争模式逐渐向以服务、管理、专业化水平为核心的综合实力竞争转变。在快递行业信息化、智能化的发展过程中，一系列产品应运而生。电子面单的普及推动快递信息化发展，截至2015年底普及率已达到70%，电子面单专用打印机爆发式增长，巨大的运单打印量对打印机有较高要求，打印机的质量成为竞争的关键，高性价比的产品才能在市场竞争中获胜；随着快递“实名制”政策的实施，国家对快件安全越来越重视，各快递公司纷纷配备快件安检机对派送快件进行安全检查，以确保运输快件的合法合规，符合快递行业要求的安检机将会在市场竞争中处于有利地位；自动化分拣是快递行业发展的必然趋势，将为企业节省大量人力资源，自动分拣机的市场需求逐渐显现。
随着世界经济形势的变化与发展，各个行业对专用打印扫描产品需求随之变化。餐饮、零售仍是收据打印机主要应用市场，在互联网、大数据发展趋势下，产品小型化、智能化、低成本，以及创新营销模式，将成为竞争的关键；条码标签打印机除了桌面、工业型呈现稳定增长之外，随着移动互联网的发展，移动打印机增长尤其迅速，制造、零售等细分市场仍是条码打印机的主要应用市场。随着智能、智慧等概念的推广和普及，产品智能化、结合相关软件提供系统解决方案、为客户带来全新的体验和更高的价值，将是竞争的关键。政府行业正在加强信息安全管理等要求，包括专用扫描产品在内的诸多信息化产品和解决方案将加速国产化替代，为国产品牌专用扫描创造了十分有利的竞争条件；随着 “互联网”+自助新应用模式的开启，为自助终端市场提供更广阔的发展空间。高铁AFC市场，中国铁路总公司放开售检票系统，为高铁设备商带来新的机会。
（2）行业发展趋势
金融传统设备保持着高速的增长，截至2015年中国ATM和CRS铺设量已达85万台，年复合增长率达到了26%。未来3-5年中国金融行业增长率保守预测，至少为20%以上。金融行业随着“互联网+”的不断深入，同时中国利率市场化致使银行间竞争加剧，提高效率的自助设备可降低人工服务成本，成为银行首要投入，智慧银行的概念越来越得到重视。
伴随金融创新产品出现和信息技术的发展，各种技术和业务风险随之而来，特别是近年来暴露的多起票据诈骗大案让银行更加关注风险防控管理，并加大了对信息技术和风险防范解决方案的投入。银监会2015年先后发文明确当前票据业务中的众多风险提示，提出了加强风险控制的监管要求。随着票据统一后汇票业务的大幅增长，能提升工作效率、降低人为鉴别和管理风险的智能化“票据鉴伪系统型产品”和“重空凭证管理系统”已经成为银行票据管理系统发展的重要趋势。
物流行业是国民经济的动脉系统，是支撑经济社会发展的基础性、战略性产业。随着经济的高速发展，现代物流业也得到迅猛发展，据国家发改委披露，2015年中国社会物流总额预计可达220万亿元，年复合增长率达到21.07%。目前我国物流基础设施建设仍显不足，物流园区、物流技术装备等建设尚有待加强，物流技术、人才培养和物流标准也不能完全满足物流业发展需要，物流服务一体化和集约化程度亦不高。这为我国物流行业的软硬件基础设施、技术装备市场提供了巨大空间。 近几年随着国家政策的支持和相关企业的转型，市场空间逐渐打开，呈高速发展之势。2016年国家发改委等十部门联合发布《关于加强物流短板建设促进有效投资和居民消费的若干意见》，就当前村镇末端配送、城市配送、多式联运转运等设施建设和政策保障等进行了部署。这将进一步推进物流行业及其软硬件技术装备市场的高速发展。在物流行业的分支行业中，快递业由于电子商务迅猛的发展，带来快递业务量级提升，企业数量大幅增加，业务规模持续扩大，在降低流通成本、支撑电子商务、服务生产生活、扩大就业渠道等方面发挥了积极作用。《国务院关于促进快递业发展的若干意见》要求以“互联网+”快递为发展方向，支持骨干企业建设工程技术中心，开展智能终端、自动分拣、机械化装卸、冷链快递等技术装备的研发应用。冷链物流、仓储物流、零担物流、医药物流等其他分支行业也在持续高速发展，软硬件技术装备、信息化、标准化建设成为当前发展重点。
交通行业近年来得到了非常显着的发展。公路方面，我国公路未来几年建设速度持续将保持每年新增10万公里以上的态势，未来10至15年，我国公路基础设施仍处于集中建设、加快成网的关键阶段。票据打印机在公路收费中起着极其重要的作用，未来几年，票据打印机的需求也将不断增加。同时，在国家大力推动节能减排的大环境下，全国各高速公路都在积极提升高速公路收费通行效率以减少尾气排放及能源消耗，因此，对于ETC配套的自助设备的需求将呈现增长态势。航空方面，根据中国民航局在编的《通用机场布局规划》，中国计划放宽机场建设的审批，预计到2020年底，中国的机场数量将增加到260个。随着新建机场数量的增加、现有机场的扩建，航空自助设备已成为机场的标准配置，因此，航空市场对于航空自助设备的需求也在不断地增加。铁路方面，国家铁路局发布《铁路“十三五”发展规划征求意见稿》中提出，“十三五”期间铁路基本建设投资约3万亿元，建设新线3万公里，至2020年，全国铁路营业里程将达到15万公里，其中高速铁路约3万公里，高铁建设进入相对稳定的发展阶段，旅服系统投资保持稳定，对于打印设备、自助设备的需求将继续保持稳定增长。 其他行业也有相对明显的发展趋势。零售、餐饮行业是专用打印扫描应用的传统行业，2015年全球250强零售商实现总收入增长4.3%，行业整体呈回暖态势。2015年国内商品零售额增长10.6%，餐饮销售额增长11.7%，预计未来增长速度将持续而稳定。随着行业竞争加剧及企业全球业务布局的需要，行业内全球知名企业正在积极寻求战略转型，与拥有产品研发优势和成本制造优势的公司建立紧密的战略合作关系，进行ODM/OEM合作已经成为一个重要的发展趋势。彩票行业，巨大的售彩额发展反差及城市彩票投注站的饱和，促使体彩/福彩中心寻找新的销售增长点，农村彩票投注点空白区域、互联网售彩开放、自助售彩方式规划成为未来彩票行业发展重点，其中对彩票行业专用打印扫描模块及自助柜员机需求量巨大。政府行业加大食品安全、医疗卫生、资产管理、电子政务、交通等方面基础建设，也将带来信息化设备投入。
核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化，公司所拥有的自主创新优势、快速响应优势及人才优势，保障了公司业务的稳定性和盈利能力的连续性，研发、营销、运营管理方面的综合竞争力得到进一步提升。
自助银行一般包括自动取款机（ATM）、自动存款机、循环自动柜员机（CRS）、自助查询机、自助缴费机等银行自助服务设备，有的自助银行还有IC卡圈存机、自助金库、存折打印机等。这些设备由您直接操作，它们能为您提供各种传统的柜台服务、创新的金融服务及增值的金融服务
3公司的核心竞争力
（1）自主创新优势
公司掌握从专用打印扫描关键基础零部件、整机到系统集成的核心设计与制造技术，自成立以来一直十分重视科技创新，年均研发投入占营业收入平均达到10%以上，是首批国家技术创新示范企业，设有专用打印扫描领域唯一的国家认定企业技术中心，拥有中国企业在该领域最多的创新成果和专利技术，多项产品填补国内空白，部分技术和产品处于国际领先地位。依托在专用打印扫描领域深厚的技术积淀，近年来公司围绕重点聚焦的金融、物流等行业，积极向智能终端产品和识别产品领域拓展延伸，迅速创新形成了强有竞争力的产品线，多项产品技术达到国内领先，已成为国内金融、物流行业市场中具有显着影响力的产品解决方案提供商。截止2015年12月31日，公司累计拥有专利625项，其中发明专利188项（含国际发明专利38项）；正在申请并受理的专利280项，其中发明专利247项（含国际发明专利63项）；取得软件产品登记证书80项，计算机软件着作权证书122项。
（2）快速响应优势
公司始终坚持“快速满足客户多样化需求”的差异化竞争战略。公司拥有丰富的产品线，依托突出的技术创新能力，能快速为客户提供完整的一站式应用解决方案；拥有行业中规模最大、综合水平最高的科研创新队伍和领先创新管理平台，建立了遍及全国各地及海外各大区的营销服务网络和完备的客户响应机制，以及专业、规范的技术支持与售后服务队伍，能为全球客户提供快速的定制化开发和产品服务；公司也是中国最大的专用打印扫描产品生产基地，建立了完善的供应链和质量管理体系，保障公司向全球客户提供快速优质的产品交付。依靠“快速满足客户多样化需求”的竞争优势，公司赢得全球客户的信赖，与众多国际知名厂商建立了紧密的战略合作关系。
（3）人才优势
公司自成立以来，一直非常注重科技创新人才队伍的培养，建立了一支行业内知名的年轻化、国际化、专业化的研发队伍。目前公司拥有工程技术人员1099人，占员工人数的比例为44.14%；拥有国务院特贴专家、泰山学者专家等技术带头人多名；同时积极与清华大学、山东大学、哈尔滨工业大学等高校开展人才培养合作，一大批管理和技术骨干得以快速成长，基本形成了年轻化、梯队化的管理和科技创新队伍。
4公司发展战略
公司将着力拓展延伸业务布局，致力于“成为世界知名的智能打印识别产品及解决方案提供商”。一方面，公司将由“产品制造和服务商”向“产品及解决方案提供商”转型，围绕重点聚焦的金融、物流、交通等行业细分市场，紧贴市场及行业应用需求，全面经营客户，依托技术创新优势，积极向产业链上游（关键技术及模块）和下游（系统解决方案及服务）突破和延伸；另一方面，将以专用打印扫描产品技术为基础，在巩固发展专用打印产品的基础上，加快向智能终端产品和解决方案、识别产品和解决方案延伸和聚焦。公司将加快转变发展方式。一方面继续巩固发展内生式成长，着重加强通过兼并重组、资本运作、战略联盟等实现企业快速扩张的外延式成长方式；经营模式上，从过去依靠技术创新推动发展的单一模式，转变为“技术创新推动+市场需求拉动”的双轮驱动模式。公司将全力打造“以客户为中心”的全新组织架构与业务流程。针对各目标客户和细分市场，建立并扩充灵活、专业化、贴近客户的“小前端”业务机构；整合、集成直接服务于前端和客户的业务“大平台”和间接服务的管理“大平台”，实现内部资源效益最大化；建立完善外向型的组织和机制，充分整合利用外部资源，形成合作共赢的企业“富生态”圈。
（1）继续重点聚焦金融和物流行业
在金融行业，将加快布局金融行业上下游全产业链，努力在多个关键环节实现规模增长。 在金融产品关键件业务方面，积极推广高性能CIS，并进一步丰富传感器关键件产品线，培育新的增长点；在金融嵌入式模块业务方面，继续加大现金鉴别模块、嵌入式票据鉴别仪、嵌入式票据打印机等嵌入式模块产品研发，积极跟进各主要银行的智慧柜员机项目，确保公司作为票据处理模块核心供应商的地位。积极跟踪把握央行“辅币硬币化”的政策契机，发挥公司在硬纸币兑换设备的先发优势，加快完善硬币清分、清点、清洗、包装等系列产品组合，进一步扩大硬币类产品销售规模；由于银行间的竞争明显加剧，传统银行机构迫切需要通过各种智能化的自助设备替代人工柜员，提高效率、降低综合运营成本，各种智慧柜员机和新一代现金处理设备的普及趋势明显加快，公司将密切把握这一趋势，加快推出系列智能终端产品，积极向各大银行推广复制；针对近期发生的多起重大票据诈骗案件，银行内部重空凭证管理和票据鉴伪已成为银行风控的重点和难点，公司将在已有成功试点的基础上，进一步完善现有票据鉴伪/风控管理解决方案，推进在部分重点银行的项目落地，力争实现批量销售，并积极向其他银行复制推广。纸币清分机业务，继续保持在已入围银行的批量销售，积极参与各大银行的招标采购，继续加强开拓海外清分机市场。
在物流行业，将在确保智能快件柜业务继续规模增长的同时，重点关注物流行业的信息化和自动化进程，积极发掘新的业务突破点，初步搭建公司在物流行业产业链的业务布局。 在进一步巩固深化与现有快递物流企业的合作基础上，努力达成与更多其他快递物流企业的产品合作；以便携打印机、面单打印机等信息化产品为突破口，积极争取与国内主要电商物流公司建立业务合作关系，快速切入电商物流领域。
（2）夯实其他细分市场
海外市场，继续加大直销大客户开发力度，加强与已有金融、零售领域战略大客户的合作，深入挖掘新的潜在项目机会；进一步扩大与彩票领域战略大客户系列彩票设备的业务规模，复制已有选票产品的项目经验，切入其他国家地区选票市场；积极开发并寻求欧美地区物流、零售、航空、医疗等领域专用打印机、识别模块、自助终端设备的ODM/OEM新业务，培育海外直销业务新的增长点；进一步巩固海外的渠道分销，加大新产品推广销售和空白市场、新兴国家地区的开拓力度，持续建设条码产品的海外渠道网络，力争海外渠道分销恢复增长。
国内零售/餐饮、交通、彩票、公共服务等传统细分市场，夯实传统业务的竞争力，深挖新的客户需求和业务机会。针对零售/餐饮市场，持续推进渠道扁平化，加强电商销售渠道建设，实现线上/线下产品互补销售；针对交通行业，加大与高铁各售检票设备系统商的合作，争取扩大高铁产品销售规模，积极跟进公路客运省联网、全国联网的政策要求及新市场需求，推出新的售票产品；针对彩票行业，及时跟进并满足系统集成商对非现金自助彩票终端、彩票投注机等定制需求。 以服务子公司为载体，积极探索各类服务业务的转型，将重点围绕公司现有“客户及硬件产品”两条主线，积极寻找各类合同维保及耗材销售机会，聚焦高铁、通信、彩票等细分行业，将垂直行业大客户开发作为重点；积极试点设备租赁运营业务，为推进公司服务业务转型积累经验。
5、公司的风险因素
（1）战略型新业务成长存在不确定性
公司目前在金融行业的业务已多点布局，因各类银行机构均在尝试创新不同的服务模式，智慧银行解决方案的市场需求存在多样化和不确定性，且因行业总体需求旺盛，未来可能竞争加剧；在物流行业，虽然形成了部分产品的规模突破，但公司目前的产品线宽度相对比较单，对少数客户的依赖性高，需要尽快发掘培育更丰富、可持续增长的业务。公司能否实现这些战略性业务的培育拓展，对于技术、人才、资金、管理模式等都存在挑战。
（2）传统业务市场竞争加剧、产品毛利下降
近年来，零售餐饮等行业相对低迷，而市场竞争日趋激烈，公司传统的收据日志打印机、条码标签打印机、嵌入式打印机等成熟业务产品价格不断下降，国外主流品牌厂商主动下调产品价格，国内中低端厂商快速崛起，公司传统业务盈利水平存在下降风险。公司一方面将发挥自主创新和规模化生产优势，加强产品的工艺革新优化和生产过程管理，降低产品成本，另一方面，将结合新的技术和应用趋势，加快产品的智能化升级，加大市场开拓力度，加强渠道和品牌建设，在巩固提升既有市场份额的同时，抢占新的细分市场，扩充销售规模。
（3）企业规模迅速扩张导致的管控风险和高层次人才短缺
随着公司资产规模、经营规模的迅速扩大和企业组织集团化扩张，公司经营管理的复杂程度大大提高，资产、人员、业务日趋庞杂，同时受限于地域因素，高层次的管理、技术人才引进难。这些对公司经营管控能力的各方面都提出了更高的要求。为此，公司将加强集团管控制度体系建设，推进集团公司的“大平台”整合，梳理各业务板块及分子公司的分工定位，调整资源配置，实现内部资源效率最大化，加强企业文化建设，提升集团管理水平的整体水平；加快推进公司的空间布局调整，加强营销、科研分支机构的全球布局建设，加大各类高层次人才的引进和引智合作，以满足公司规模扩张的需要。
