拓维信息主营业务包括教育服务业、手机游戏及软件云服务，公司基于自身互联网基因，借助渠道和服务优势,深耕教育行业十几年,其中教育服务业收入占比达70%左右，是公司核心业务。公司是一家聚焦K15（通常将学前教育、小学、初中和高中称为K15）领域的在线教育平台型企业，具体包括具有龙头地位的全国中、高考等高利害考试评卷及教育评价服务、面向教育管理部门及校园的信息化解决方案、面向K12的线上线下相结合课外培训服务的拓维学堂、幼儿园多媒体教学内容服务。公司是华为基于华为云的同舟共济合作伙伴，成为当前仅有的4家同舟共济合作伙伴之一。

公司已经形成涵盖2G到2.5G及准3G通信网络下的完整业务体系，正在运营增值服务栏目按照内容划分为手机动漫类、移动SI类，、平台支撑类、功能类及普通类等五大类，通过短信、WAP、彩信、IVR等接入方式，为中国移动、中国联通等电信运营商终端用户提供服务，是国内业务品种最为齐全增值服务提供商之一。公司已经开发投入运营的平台包括行业ADC管理平台、语音杂志业务平台、彩铃DIY平台、省级无线音乐俱乐部平台等，其中行业ADC平台是主要的收入增长点。平台支撑类业务收入来自于该平台上接入的增值服务收入的分成，分成比例为15%。

公司是第一、二、三届中国原创手机动漫大赛平台唯一技术支撑商和业务推广商，提供了目前国内唯一综合彩信、互联网、WAP等多种业务形式的手机动漫业务平台。公司手机动漫业务收入增长强劲，拥有全国唯一手机动漫杂志。

公司亮点：

1、拥有全国最大校园服务渠道——在线教育、软件服务、手游概念、移动支付、彩票概念 参股保险、长株潭、大数据、电商概念、独角兽 、华为概念、人工智能、 融资融券

拓维信息主营业务包括教育服务业、手机游戏及软件云服务，公司基于自身互联网基因，借助渠道和服务优势,深耕教育行业十几年,其中教育服务业收入占比达70%左右，是公司核心业务。公司是一家聚焦K15（通常将学前教育、小学、初中和高中称为K15）领域的在线教育平台型企业，具体包括具有龙头地位的全国中、高考等高利害考试评卷及教育评价服务、面向教育管理部门及校园的信息化解决方案、面向K12的线上线下相结合课外培训服务的拓维学堂、幼儿园多媒体教学内容服务。公司是华为基于华为云的同舟共济合作伙伴，成为当前仅有的4家同舟共济合作伙伴之一。

公司已经形成涵盖2G到2.5G及准3G通信网络下的完整业务体系，正在运营增值服务栏目按照内容划分为手机动漫类、移动SI类，、平台支撑类、功能类及普通类等五大类，通过短信、WAP、彩信、IVR等接入方式，为中国移动、中国联通等电信运营商终端用户提供服务，是国内业务品种最为齐全增值服务提供商之一。公司已经开发投入运营的平台包括行业ADC管理平台、语音杂志业务平台、彩铃DIY平台、省级无线音乐俱乐部平台等，其中行业ADC平台是主要的收入增长点。平台支撑类业务收入来自于该平台上接入的增值服务收入的分成，分成比例为15%。

公司是第一、二、三届中国原创手机动漫大赛平台唯一技术支撑商和业务推广商，提供了目前国内唯一综合彩信、互联网、WAP等多种业务形式的手机动漫业务平台。公司手机动漫业务收入增长强劲，拥有全国唯一手机动漫杂志。

2、行业发展趋势

（1）教育行业

K15教育行业是万亿市场空间，国之根本、民之刚需，行业相对分散，目前仍处于诸侯割据的时代。2016年6月教育部印发的《教育信息化“十三五”规划》明确提出，“互联网 ”行动计划、促进大数据发展行动纲要等有关政策密集出台，信息化已成为国家战略，教育信息化正迎来重大历史发展机遇。随着我国教育信息化建设的不断深入，信息化在教育跨越式发展中的支撑和引领作用日益凸显，建设模式也随着教学理念和科技进步而不断发展。一方面，教育信息化逐步从传统的“教、学、考、评、管”等环节单点系统的垂直建设，向各系统相互协同的一体化建设转移，向以大数据、云计算、移动互联为标志、以各级教育部门与学校互联互通、教与学大数据动态流转为基础的信息化建设转移。另一方面，经过十多年的发展，随着网络资费下降，平台端收费的降低和设备的普及，学校信息化基础环境的不断完善，以及师生和家长的网络教学习惯的不断养成，在线教育尤其移动端教育应用呈加速增长态势。 因此，在“互联网 ”和智能化信息生态环境中构建智慧课堂及在线教学云平台，基于此建立以学习者为中心的教学新模式，同时开展以大数据为基础的发展性评价、学习分析和个性化学习资源推荐，将是当前教育信息化及互联网在线教育发展的共同趋势，而这一发展趋势要求平台应用和服务直接切入到校园的教师教学和学生学习的主流程，并通过关键的教学和学习大数据收集和分析来驱动真正的个性化教与学。 互联网技术、图像处理技术、人工智能技术、多媒体技术、现实模拟技术、网络通信技术等技术的快速发展，使得在线教育的技术趋于成熟。理论和实现技术的迅速变化要求教育服务提供商必须要紧跟发展前沿，更新换代，以满足市场发展的要求。

（2）游戏行业

游戏行业拥有千亿的市场容量,孕育了腾讯等伟大的企业,行业格局早已形成。 从全球来看，动漫产业发展潜力巨大，而我国动漫产业发展相对落后。我国动漫产业发展加速为手机动漫的发展提供了内容基础。

3、公司核心竞争力

公司作为教育信息服务提供商，接近学生、家长、老师和学校，较早感知到了互联网对教育活动的渗透，已确立了成为幼儿及基础教育阶段在线教育行业龙头的战略目标，以K12智慧教育云平台作为基础教育阶段在线教育的入口，打通校内与校外，连接线上与线下，实现教育内容与服务的汇集。以内容 服务为核心，通过教育大数据、人工智能技术和云计算能力，在用户汇集、用户数据收集的基础上实现精准化的互联网教育，全方位满足教育体系下各方“学、练、测、评、管”的需求，在切实提升教育质量的基础上形成闭环，实现生态圈各方的互利共赢，建立与学习者（C端）的链接，走出差异化的路径。

(1) 全国最大最强的O2O教育渠道

公司拥有全国最大校园服务渠道，覆盖16个省，近2000人服务运营团队，服务3万所中小学及1800万学生及家长用户。 公司通过近二十年考试服务和教育评价构建全国教委渠道；高考服务18个省教育厅，高考市场份额超过58%；中考服务140 个地市教育局，中考市场份额超35%；考试及评价数据处理量超过2亿人次。公司通过十五年多媒体课程服务构建全国幼儿园渠道；超过200人服务运营团队覆盖1.5万所幼儿园。公司是华为基于华为云的同舟共济合作伙伴，成为当前仅有的4家同舟共济合作伙伴之一，公司在渠道卡位竞争中处于行业领先地位。

(2)区域优质教育内容与品牌优势

教育的本质是内容和服务，公司探索优质教育内容多年，打造区域优质内容与品牌。公司与公办名校优质资源共建共享，基于在线直播、录播学习平台，向二、三线城市覆盖，目前已覆盖150所学校，30多万学生。此外，公司通过与公办校合作办学模式，沉淀、补齐教学、教研能力；与湖南长郡中学合作传承长郡中学优秀教育理念，融合国际化教学思想，以学生为中心，强调个性化和自主学习，打造湖南首所国际化和“互联网 ”双特色新型中学；与湖南博才小学合作，创办全国第一所寄宿制“全课程”实验学校，打造全国“互联网 教育”创新标杆学校，注重个性化教育、以高科技手段、国际化视野结合国际上最先进的教育理念，培养学生的综合素质。

(3)国内领先的教育技术优势

公司一直秉承用科技手段助力教育发展，实现教育的变革。在人工智能核心技术以及教育行业应用技术多年潜心研究的基础上，公司自主研发的智能考试、智能语音识别、智能图像及视频分析、英语作文自动评分及综合素质智能评测等技术已经在考试服务和教育评价领域得到广泛的应用，形成了从智能化考试到备考训练及培训到教学自助测、评、练的系列产品。

(4) 具有绝对竞争优势的面向教委、学校、幼儿园的完整解决方案

拥有绝对竞争优势的面向教委、学校、幼儿园的智慧教育系统解决方案，助力智慧教育建设：针对教育局，公司打造了以“大数据 个性化学习”为核心的大数据开放平台；针对学校，公司构建了以“内容 学习 评价”为核心的SAAS开放平台；针对幼儿园，公司以“课程 家园共育”为核心构建智慧幼教开放平台。开放平台的构建不仅给公司贡献良好的利润和现金流，同时也是驱动3-18岁C端应用的最重要手段和途径。

公司作为教育信息服务提供商，接近学生、家长、老师和学校，较早感知到了互联网对教育活动的渗透，已确立了成为幼儿及基础教育阶段在线教育行业龙头的战略目标，以K12智慧教育云平台作为基础教育阶段在线教育的入口，打通校内与校外，连接线上与线下，实现教育内容与服务的汇集。以内容 服务为核心，通过教育大数据、人工智能技术和云计算能力，在用户汇集、用户数据收集的基础上实现精准化的互联网教育，全方位满足教育体系下各方“学、练、测、评、管”的需求，在切实提升教育质量的基础上形成闭环，实现生态圈各方的互利共赢，建立与学习者（C端）的链接，走出差异化的路径。

(5) 全国唯一手机动漫杂志

公司是第一、二、三届中国原创手机动漫大赛平台唯一技术支撑商和业务推广商，提供了目前国内唯一综合彩信、互联网、WAP等多种业务形式的手机动漫业务平台。公司手机动漫业务收入增长强劲，拥有全国唯一手机动漫杂志。

4、公司发展战略

在“内生 外延”的企业发展路径中，文化融合、整合发挥协同价值是企业长期、良性发展的基础；以包容性、开放性的企业文化，基于拓维信息、海云天科技、长征教育各自的独特优势，通过优势互补，最大化发挥协同价值。以解决教育痛点、难点为目标，从校内市场向校外延伸，以教育大数据驱动，利用强大O2O渠道能力和ToB业务获取的优质教育内容资源和数据资源，实现最终校内和校外、线上和线下打通，构建公司K12教育一站式学习平台。公司将充分发挥自身在系统集成和互联网资源方面的优势，联合华为共同建设拓维华为云孵化创新中心，立足城市，整合城市的产业优势，开展云服务、产业互联网、大数据等高端IT服务类的业务，未来业务扩展至智慧政务、智慧教育、智慧制造、智慧民生等领域的建设及运营，构造业界领先的信息化能力。

5、公司投资项目

（1）扩大产能

公司分别以募集资金8000万元和4508万元投资手机动漫和增值电信业务综合服务平台扩容。分别以2894.2万元和3299万元投资基于无线服务模式中小企业行业信息化应用系统和基于SOA企业信息化应用服务平台.

（2）参与设立爱尔保险

2016年12月,公司拟与西藏爱尔医疗投资有限公司、电广传媒、永清环保、华测检测、莱美药业共同出资设立爱尔健康保险股份有限公司。

（3）中标西南教育大数据应用中心建设项目

2017年2月，公司近日接到全资子公司深圳市海云天科技股份有限公司(以下简称“海云天”)发来的《政府采购成交(中标)通知书》,确认深圳海云天为“中国西南教育大数据应用中心建设项目”(项目编号:TRZFCG-2017-009)的中标人,中标金额为人民币6600.00万元。

（4）积极参与企业信息化建设

公司先后承接联通总部及其全国6个省(广东、山西、湖南、江西、河北、河南)管理支撑系统，6个省市手机支付系统(其中包括中国联通广东，、河南、湖南、天津、浙江5个分公司和中国移动湖南、上海2个分公司)，承担湖南移动梦网、湖南移动短信网关、湖南移动商务网以及湖南移动全网包括14个地市统一信息平台一、二期工程，BOSS系统扩容升级改造等软件开发业务，在统一信息平台工作流引擎设计、MSS管理支撑系统中间件、移动经营分析系统大数据量处理等技术上处于业内领先水平。

（5）拟斥资5000万元至1亿元回购公司股份

2018年10月29日公告,公司拟以不超过5.00元/股的价格回购公司股份用以施行股权激励及员工持股计划,在满足前述回购价格条件的前提下,回购股份的资金总额不低于5,000.00万元,不超过10,000万元。

6、公司的风险因素

（1）政策性风险

2017年9月，修订后的《中华人民共和国民办教育促进法》正式实施，国家大力扶持民办教育事业的发展，鼓励社会资本参与教育基础设施建设和运营管理，同时对非营利性民办学校提供税收优惠政策。该政策将促进民办教育机构的依法运营，助推公司线下培训业务的稳步发展；有利于降低非营利性民办学校的运营成本，减轻公司两所非营利性合办学校的运营负担，但民办教育促进法各省市细则仍在推进过程中，全面完成落地尚需时间，未来仍存在不确定性。《关于实施第三期学前教育行动计划意见》的实施，促使幼儿园快速走向公办、普惠、集团化，教委对教材的管控也将进一步加强，集团园教材逐步园本化。 公司将充分利用自身在教育科技领域的优势积极运营合办学校，努力提高教育质量水平，促使学校与公司现有教育业务产生协同价值，从而间接提升公司教育业务盈利能力，促进教育业务良性发展以及公司长远发展。幼教领域，在市场环境转折的大背景下，促使公司寻求家园一体化、O2O一体化儿童同步阅读产品，实现由教材向教学和课程转型，教材销售向课程运营转型。

（2）市场竞争加剧的风险

教育行业拥有万亿市场空间，是国之根本、民之刚需，但行业相对分散，目前仍处于诸侯割据的时代。随着教育行业政策红利的不断释放、国家教育经费投入持续增加以及消费结构升级带来的教育个性化需求，进入教育行业的企业及资本越来越多；大量资本的涌入以及人工智能、大数据、区块链等前沿技术的不断发展，助推教育行业改革和发展的同时也将加快行业整合步伐，提升行业集中度，行业竞争进一步加剧。公司若不能在竞争激烈的市场环境中提升业务优势、保持核心竞争力，则有可能在未来的竞争中处于不利地位，进而影响公司的持续盈利能力。 教育行业市场空间巨大、发展前景向好，公司充分利用现有渠道、内容和品牌以及技术等优势，以优质内容和服务为核心，着力打造教育一站式学习平台拓维学堂，打通校内校外、线上线下，围绕课前、课中、课后提供区域高品质内容和本地化贴心服务，实现差异化定位，增强用户粘性，进一步巩固和强化公司核心竞争力。

（3）商誉减值的风险

公司商誉账面价值为21.32亿元，占公司报告期末净资产的55.15%，主要系公司收购海云天、长征教育、火溶信息等公司带来的商誉。若上述子公司未来经营状况未达预期，将存在商誉减值风险，可能对公司未来经营业绩产生不利影响。 针对商誉减值风险，公司将通过利润补偿或资产减值补偿等措施，降低商誉减值对公司经营业绩产生的影响；此外，公司还将进一步完善和加强并购标的公司的管理运营和考核机制，强化母子公司之间的资源整合及协同效应，促进标的子公司良性的可持续性发展，助力其提升盈利能力，使其经营情况回归预期。

（4）人力资源的风险

随着教育行业的技术更新迭代、教育需求上升，新型技术人才及教育行业人才是实现公司发展目标的最主要动力和保障，人力资源的持续开发是公司培育持久竞争优势的关键，公司在教育领域的发展及深耕需要更多新型高科技人才以及生产优质内容的高素质教育人才。人才的稀缺性、人才培养的滞后性以及不能持续引进并稳定优秀专业人才团队，是公司长远健康发展的潜在风险。 公司建立了以价值创造为基础的、责任结果导向、贡献导向的价值分配体系，一切分配向价值贡献者倾斜。公司的薪酬策略对标行业，构建多重、多次、多种利益分配机制，除基本报酬以外，还以短期浮动薪酬体系鼓励价值创造，激励员工多劳多得、优劳优酬，辅以中长期激励体系搭建公司与员工共同的事业平台，形成事业共同体、利益共同体、命运共同体，实现公司与员工共同进步、共同发展。