股票交易时，大的委托单的意义
作者：你好牛呀2006-02-20 10:28:43
在股票市场，经常见到有人说：这个股票不能买，因为在卖委托那儿有很大的委托量压在哪那儿，难以涨上去．立即会有人反驳说：那是骗你的单子，你看它一会儿就撤单了．
事实上我们经常看到这样的现象：在一个上涨的关键位置，既有很大的委托买单，又有很大的委托卖单，而且这种买和卖的大单，经常轮换，从而形成这个区域的比较长时间的价格徘徊，成交量有时也会变大，有人说：成交量变大，而价格不涨，就要下跌了．
应该说，这些观点和看法都有其合理的成份，有的时候，股票的走势也确实是这样的，但我们还应该看到大的委托单和大的成交量是在什么位置发生的，这是分析个股能否上涨的环境因素，是非常重要的因素，是不可忽略的因素，否则，任何的判断都将可能是错误的．下面我来谈一谈量与价格的关系，从而看看大的委托单的意义．
１、放量是涨还是跌？
无论是上涨，还是下跌，没有量都是很难受的。股市技术分析的基本理论是这样的：在上涨的过程中，遇到重要的阻力位置，若有效向上突破就需要成交量的放大配合；而下跌时，遇到重要的支撑位置，则可以没有成交量的放大，一样会跌下去。
我们来看看它的道理：
上涨时遇到重要的阻力位置，实际上是指在前期的该位置上有很长时间的徘徊，所以有比较多的成交量，若现在向上，没有成交量的配合，那么哪些原来在这个位置买入被套的投资者就意味着还持有它们，一旦继续上涨，那就是说他们有着随时卖出的冲动，股票上涨的压力就会很大，所以成交量的放大就是必须的，但要注意，这里成交量的放大实际上是说原来的持有者保本（或略微亏损）卖出了他们持有的股票。因此若他们不卖，只是主力自己对倒形成的成交量就变得没有意义，上涨也就变得较难，因此在这个位置往往形成在买委托的大单和卖委托的大单，这些大单是真实的，卖单是真的要卖给你，同时也吓唬那些原来持有被套，还没有卖出的投资者，让你赶紧卖掉，大多数散户投资者在这个时候心理是支持不住的，毕竟套了很长的时间，好不容易解套，还不赶紧逃命去吗？然而这真是主力需要的结果。但如果只有卖的，没有买的，那也不行，如果只有主力买同样不行，现在已经不是当初小盘股的时代，主力可以通过持有流通股90%的份额来拉抬价格，现在他也要注意风险。所以他会在这些关键点位通过换手吸引人气，一方面他卖掉一部分股票，另一方面又买入股票，但价格并不涨，甚至有的时候还会下跌，目的只有一个震仓，使得市场的持有成本增长，而他们的换手并没有增加多少成本，以便价格能够继续上涨。所以此时，会有大的买单出现，一方面确实需要买会已经卖出的股票，另一方面也给准备买入的人以信心。
下跌时的情况就不同了。放量是一种下跌，此时的下跌是主力太不仁义造成的，它的成本很低，非常快地下跌使得高位买入的人不忍心割肉，最后就给自己一个心理安慰：权当是长期储蓄吧。放量下跌一般是快速的，然后就进入了比较长时间的盘整，有的时候还会再次下跌一个或多次下跌形成一个又一个平台，一般来说这些平台都会成为今后再次反弹或反转的压力区域，勿容质疑。而如果慢慢地下跌，无量的下跌，也不是什么仁义的行为，不过这个时候给那些不贪心的投资者一次逃顶的机会，这种下跌方式会套住那些贪心的人，因为这些人认为还会涨，无量也支持了他们的观点，结果一再加仓，最后弹尽粮绝，呼天天不应，呼地地不灵，损失残重。其实无量下跌时记住一个词：“别贪”就行了。
２、什么时候放量需要关注？
显然，关注放量的位置比放量本身还要重要。顶部放量自然不是好事情，这点大家都明白；底部放量自然是好事，大家也明白。问题是什么是顶部？什么是底部？
判断顶和底其实很难，一个股票上涨，好象到顶了，但他会涨了又涨。即我们平时看到的强者恒强，弱者恒弱。
在一个上涨的股票过程中，你看到不断有大的委托卖单，那是真实的单子，你买他就卖给你，不会让你买不到，其实这个时候的大的委托卖单不是坏事，他是股价能够持续增长的必要条件。但你必须先要判断它这个股票是不是到了上涨，持续上涨的时候，这就是要判断它是不是真正的底部，如果是真正的底部，那么它的放量就绝对是好事情，这个时候你不能被大的委托卖单吓住，你应该坚决持有，下跌时你还可以继续买入持有，增加仓位，因为主力的大的委托单并不是为了卖掉股票，而是为了市场的换手，提高市场持有该股股票的成本，以便继续上涨。
我的一个判断底部的依据是它下跌的时间和幅度：若下跌已经有五年甚至更长时间，下跌的幅度已经到达原来的起步位置或者以下，那么这个时候的放量就需要给予特别的关注了。有的时候，放量后，又一次下跌或盘整，那只是主力的试盘，再次放量时，哪怕已经涨了10%，也是可以买进的。我年前买入600293，主动买套就是基于这样的认识，外行还以此为证据说我笨，买了个烂股，呵呵，烂股会涨，而且还会继续涨。
要特别注意一种放量：在下跌的三分之二的位置放量，这种放量的涨还是跌很难说，也许就是底部放量，但也许是主力最后的卖出，我开始买入600792时说我是赌博该股就是这个道理。但一个值得安慰的现象是该股放量时间达一年，若出货也差不多了，所以它更象多空的分歧形成的放量，那样就没有关系，这也是我敢赌一吧的原因。
其实，买卖股票时，那些大的委托单你必须从对方的角度去思考，不要自以为是就能估计出来主力的意图，但这往往是我们散户忽略的，我也常常犯这样的错误。
