11月5日晚，深圳证监局公开证实，在近日对辖区14家基金公司的基金经理执业行为突击检查中，发现了3起涉嫌"老鼠仓"事件。

     景顺长城基金公司原"景系"基金、

     鼎益基金的基金经理涂强，

     长城基金公司基金管理部及研究部副总经理、长城久富基金的基金经理韩刚，

     原长城稳健增利基金和长城货币基金的基金经理刘海，

     为本次"被查"主角。三人均在9月中旬先后离开了基金经理岗位。近两年来，监管当局查处了三起基金经理老鼠仓行为，但所涉基金经理均只获行政处罚，未被追究刑事责任。"刑法修正案七的通过，为进一步打击老鼠仓提供了法律支持。如果在刑法修订案生效之后还发生这种行为，是要追究刑事责任。"此前有证监会人士针对老鼠仓行为如是表示。

　　景顺长城基金管理有限公司旗下原基金经理涂强(资料图)

　　长城基金管理有限公司旗下原基金经理韩刚(资料图)

　　长城基金管理有限公司旗下原基金经理刘海(资料图)

　　3基金经理涉嫌违规炒股被查 金额或达几百万
　　融通基金基金经理张野"老鼠仓"事件余波未平，又有2家基金公司的3位基金经理被查出"违规买卖股票"。
　　《每日经济新闻》获悉，深圳证监局昨晚对于景顺长城基金公司基金经理涂强，长城基金公司基金经理韩刚、刘海三人涉嫌"老鼠仓"事件作出正式回应。深圳证监局表示，在今年8月的突击检查中，发现涂强、韩刚、刘海的笔记本电脑存在券商交易行情软件，同时在交易界面上保存有资金账号。
　　9月，深圳证监局决定对涂强、韩刚和刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票进行立案稽查。经过近一个月的调查取证后，目前初步查明，三人均涉嫌利用亲属及近亲属账户违规买卖股票，交易金额在几十万到几百万元不等。目前此案尚在进一步调查中。
　　昨日早些时间，《每日经济新闻》记者来到景顺长城位于深圳的总部办公室，见到了身处"漩涡"当中的涂强本人。记者在现场采访了解到，自辞去基金经理职务之后，涂强虽没有分管任何基金的投资运作，但仍在投研部门"正常上班"。
　　初步调查
　　"利用非公开信息买卖股票"
　　据悉，早在国庆长假之后，基金业内便已广为流传3位基金经理涉嫌"老鼠仓"的消息。
　　真正东窗事发，其实是在8月深圳证监局进行的一次突击检查中。
　　当时，为落实中国证监会关于加强基金公司投资管理人员管理的有关要求，深圳证监局对辖区14家基金公司的基金经理的执业行为进行了突击检查。检查发现，景顺长城基金公司基金经理涂强，长城基金公司基金经理韩刚、刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票，深圳证监局立即启动稽查提前介入程序，随后正式立案稽查。
　　据深圳证监局透露:突击检查当日，检查组在3名基金经理电脑的交易软件和行情软件中发现了股票账户和交易信息，且这些账户属于3位基金经理的直系亲属或近亲，交易金额从几十万元至几百万元不等。经过一个多月的调查取证后，现定性为"违规买卖股票"。此案件尚在进一步调查中。
　　深圳证监局有关负责人表示，下一步，深圳证监局将对基金公司有关人员是否触犯"老鼠仓"、非公平交易和各种形式的利益输送这三条底线的情况进一步开展主动监管。
　　公司探访
　　涂强仍在景顺长城
　　昨日，记者在景顺长城位于深圳福田区中心四路1号嘉里建设广场21楼的办公室看到，前台旁边站立的两名保安极为显眼，偌大的办公室里气氛平静。经过一番交涉，在该公司会议室，涂强来到记者面前，有点紧张的他，与记者简单寒暄几句之后，便不愿意过多交谈。
　　"我现在不能说什么。"面对记者询问深圳证监局"例行调查"一事，涂强以即将开会为由，匆忙离开会议室。
　　景顺长城市场部人员向记者表示，深圳证监局确实在8月份的"例行调查"中到过公司，但目前还没有接到任何调查结果，而涂强本人自从辞去基金经理职务之后，一直没有分管任何基金的投资运作，但其仍在投研部门"正常上班"，平时"看看研究报告"。
　　近期，上海和深圳两地基金业内风传，深圳证监局将涂强的笔记本电脑带走，且证监局发现了涂强用配偶账户进行交易的数据。对于上述调查细节，景顺长城市场部人士表示并不知情。
　　9月19日，景顺长城突发公告称，景顺长城鼎益基金的基金经理涂强因个人原因不再担任基金经理职务，改由今年3月刚刚加盟景顺长城的张继荣掌管该基金。但景顺长城和涂强本人并未对辞职原因作出正面答复。
　　与此同时，记者试图联系长城基金以采访韩刚和刘海两位基金经理。该公司相关人员答复，两位基金经理正在正常上班，"负责信息披露的相关领导出差了"，因此无法安排记者与两位基金经理本人见面。
　　此前，韩刚担任长城久富的基金经理，刘海则同时担纲长城稳健增利和长城货币的基金经理，长城基金在9月22日发布公告称，二人因个人原因不再担任有关职务。
　　据记者了解，目前三人尚未离开所属基金公司。

　深圳揪出三名老鼠仓基金经理 监管风暴震动业界
　　第一财经日报报道，深圳8月的基金监管风暴在业界引发巨大震动，市场传言，当地三名基金经理涉嫌"老鼠仓"交易被揪。现在，消息被证实了。
　　深圳证监局昨日公告，景顺长城基金公司基金经理涂强，长城基金公司基金经理韩刚、刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票，涉嫌账户金额从几十万元至几百万元不等，深圳证监局立即启动稽查提前介入程序，随后正式立案稽查。
　　两基金三人涉案
　　8月下旬，深圳证监局对深圳14家基金公司进行了突击检查。事后，证监局并未立刻对检查结果进行通报，但业内却不断传出有基金经理被查出问题的消息。
　　CBN记者曾向多位业内人士询问此事，多数人表示知晓此事，但都不愿过多谈及。"都是认识多年的圈内人，不方便多说什么。"深圳一位由公募转做私募的人士表示，"但我有朋友的确因此事被撤去基金经理职务。"
　　有业内人士告诉CBN记者，在证监局检查人员到达某公司时，一位基金经理的电脑上还开着交易软件。但这个细节无从求证。
　　传言最终指向长城和景顺长城两家基金公司。
　　9月19日，景顺长城基金公告称，涂强不再担任景顺长城鼎益(LOF)基金经理职务。9月22日，长城基金公告称，韩刚不再担任长城久富核心成长(LOF)基金经理，刘海不再担任长城货币市场和长城稳健增利的基金经理。
　　上述公告均未对调整基金经理的原因给出详细解释，只表明是基金经理"个人原因"。
　　昨日，CBN记者分别致电长城基金和景顺长城基金询问此事，两公司仍然无法对此给出理由，只是表示这三人仍分别在各自的公司工作。此外，两公司相关人士均表示，目前没有接到证监局的任何正式调查结果。
　　监管风暴震动业界
　　继经历了上投摩根基金公司唐建、融通基金公司张野等"老鼠仓"案件等违规事件后，严打"老鼠仓"便成了基金业的共识。
　　今年6月，深圳证监局局长张云东在辖区基金监管工作会议上称，今年深圳证监局要把投资管理人员、基金经理的不良从业行为作为监管重点。并表示，对于出现严重违法违规事件的基金公司，"不仅要严厉惩处当事人，而且要实行'连坐'，追究公司董事长、总经理等主要领导的责任，对公司也要给予相应处罚。"
　　8月，深圳证监局突击检查基金公司震动业界。
　　在这次检查过后，深圳基金公司已经普遍加强了内部监管。深圳某基金人士MSN的签名写着："根据规定，MSN、Email及电话实施全程监控并留痕。"而这场严查风暴甚至波及到上海，有消息称，上海已经有基金公司在内部安装了摄像头。
　　事实上，深圳监管风暴还波及了京沪两地。据《证券时报》报道，京沪两地监管部门上月召集基金公司，要求对投研团队实行"约法三章"，包括不能自带电脑、不能上不受公司监管的网站、基金经理不能互查当天交易情况。
　　有一些基金经理则已经萌生退意，打算自己单干，做私募。
　　十个基金经理八个炒股?建老鼠仓的基金经理比老鼠还可恨
　　十个基金经理八个余则成？
　　证监会突击检查老鼠仓，三名基金经理被抓现行---
　　景顺长城、长城基金两家基金公司的三名基金经理身陷老鼠仓漩涡，目前正遭到证监会查处。而据记者了解，此次基金业严打风越刮越猛，很可能有其他公司人员落马。一次常规检查居然多人落马，不由得让人感慨，基金公司内部风险控制如同一层遮羞布。
　　■"有人抱起电脑就跑"
　　此次三名基金经理涉案主要是因为证监会在今年8月的一次突击行动。据记者了解，深圳证监局在8月下旬突然出现在基金公司进行合规检查。
　　"突然来到的证监局人员让很多人愣住了。"据一位经历此次检查的业内人士向记者回忆，当时检查人员要求在场投研人员放下手中工作，离开电脑。"据说有人反应过来后抱起自己的电脑就跑，后来就再也没有回到过公司。"
　　基金经理的手机和电脑随后被集中起来，基金经理本人则被要求待在会议室等待下一步指示。"当时很多人反应并不强烈，很配合，但还是很担心。"有坊间传言，基金经理在MSN上的聊天记录都被调出查阅，有公司电脑被深圳证监局搬回去检查。
　　据记者了解，此次三名基金经理违规很可能不是最终结果。"查出有违规迹象的可能不止这三个。"一位业内人士告诉记者。
　　■三基金经理落网
　　此次景顺长城基金经理涂强、长城久富(162006)基金经理韩刚、长城稳健增利(200009)基金和长城货币(200003)市场证券基金的双料基金经理刘海被查处，虽然证监会未发布调查结果，但一些途径透露了部分细节。1969年出生的涂强，是于2005年3月加入景顺长城基金公司的。据悉，涂强电脑中有大量交易个人账户股票的痕迹，且市值"超亿元"，是这三名涉嫌违规交易的基金经理中金额最大的。而景顺长城也确认，有关账户是以涂强配偶的名义开立，"金额没有在内部通报"。
　　另两名涉案基金经理已经遭到公司免职。长城基金在9月22日发布公告称，韩刚和刘海二人因为"个人原因"，不再担任有关基金的基金经理。
　　记者联系两家涉案基金公司，两家公司并不否认被调查，三位浪尖人物仍然在上班，而基金公司正在等待"上头"的"调子"。
　　中国证监会主席尚福林在近日召开的全国基金行业联席会议上说，基金公司应该强化合规管理，坚决不能触犯老鼠仓、非公平交易、利益输送三条底线。如此看来，尚主席此番讲话是在案件"发酵"过程中的有的放矢。
　　■10个基金经理8个炒股
　　昨日北京金博会开幕，众多基金公司前来参展，3人涉案老鼠仓成了基金行业参展人员的共同话题。按照目前监管规定，基金经理及直系亲属不能直接买卖股票，只能投资共同基金。但对于基金经理炒股，很多从业人员都坦承，这并不是什么秘密。
　　"10个基金经理8个炒股。"一名从业人员调侃，虽然这一表述略显夸张，但基金经理炒股的确并不是话题禁忌。虽然监管机构三令五申，但资本市场巨大利益诱惑太大了。"基金经理炒股现状的确构成违规，但很多都构不成老鼠仓的标准。"抢在基金建仓前买入，或是基金出货前出货，中饱私囊，这样的行为才称为"老鼠仓"。
　　今年6月19日，深圳证监局局长张云东在辖区的基金监管工作会议上明确表示，投资管理人员、基金经理的不良从业行为将作为今年监管重点、治理重点和打击重点。此种言论监管机构多次提及，多数基金经理将此当作例行公事。没想到两个月后，深圳证监局率先发起了一场核查风暴。
　　由于今年2月28日通过的《中华人民共和国刑法修正案(七)》，将基金经理的"老鼠仓"行为首次列入《刑法》，如果三名基金经理违规行为坐实，将可能成为进入《刑法》程序的第一批老鼠仓经理。
　　相关链接 什么是老鼠仓？
　　老鼠仓是指庄家在用公有资金拉升股价之前，先用自己个人(机构负责人、操盘手及其亲属、关系户)的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利，当然，最后亏损的是公家资金。
　　多少老鼠仓曾被查处？
　　2007年上投摩根和南方基金前基金经理唐建和王黎敏老鼠仓案发。2008年4月21日，证监会取消了两人的基金从业资格，没收全部非法所得并各处罚款50万元，对唐建实施终身市场禁入，对王黎敏实施7年市场禁入。
　　2009年4月，证监会对融通基金原基金经理张野立案调查。调查发现，2007年至2009年2月，张野在担任基金经理期间，利用职务便利获取融通基金投资与研究信息，并操作他人控制的"周蔷"账户，为他人牟取利益，个人亦从中获取好处。2009年9月，张野遭证监会行政处罚并实施市场禁入。
　　对老鼠仓法律是怎么规定的？
　　《中华人民共和国刑法修正案(七)》对包括老鼠仓在内的违规行为有明确涉及，情节严重者，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。
　　金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重的，同罪处罚。
　　最新消息
　　深圳证监局确认 三基金经理涉嫌老鼠仓
　　本报讯 昨天晚间，针对目前基金经理"老鼠仓"频发的情况，深圳证监局发文"主动加强基金监管 严打基金经理'老鼠仓'"，明确表示，将对基金经理建"老鼠仓"的行为重拳出击，发现一起、查处一起，绝不手软。
　　深圳证监局披露，日前，对辖区14家基金公司的基金经理的执业行为进行了突击检查。检查发现，景顺长城基金公司基金经理涂强，长城基金公司基金经理韩刚、刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票，涉嫌账户金额从几十万元至几百万元不等，深圳证监局立即启动稽查提前介入程序，随后正式立案稽查。目前案件调查正在进行之中。
　　下一步，深圳证监局将对基金公司有关人员是否触犯"老鼠仓"、非公平交易和各种形式的利益输送这三条底线的情况进一步开展主动监管。
　　记者观察 老鼠仓为啥抓不绝？
　　从上投摩根唐建老鼠仓到融通张野案，再到景顺长城、长城基金三人违规，从业人员被利益所诱惑涉案违规成为困扰基金业的一个顽疾。
　　不过，投资者在某种程度上可以"释怀"的是，即便是在立法、执法更为严格的美国基金业，老鼠仓也从来没有绝迹过。而中国监管机构屡有斩获，至少说明了当局打击决心之深，打击成果丰硕。虽然中国基金业是在证监会一手呵护下成长起来的，但老鼠仓是整个行业的毒药，这一点监管机构一直没有忘记。套用《建国大业》里面的一句台词，"查，几个公司倒霉，不查，整个行业倒霉。"
　　在美国，为了查处老鼠仓、内幕交易，监管机构不惜申请FBI的特工，通过常年窃听、派遣卧底等方式，几乎是用尽了调查手段才能摧毁老鼠仓。而中国监管机构一次常规的例行检查，稍微认真地翻了一下这些财富新贵的办公室电脑，居然扫出如此之多"硕鼠"，实在令人咋舌。
　　从此次灭鼠的成果来看，大多数基金公司对投资者炫耀的内部风险控制实则是一句大谎言。对于这些显而易见的漏洞，天天在公司转悠的风控、稽核难道真的看不见吗？还是不好意思自行"灭鼠"，或是怕不小心灭到自己？
　　基金公司老鼠仓、违规不断，监管机构也难辞其咎。从上投摩根唐建老鼠仓到融通张野老鼠仓，板子统统打到基金经理身上，纷纷冠以"个人原因"，涉案基金公司难道都是毫无干系？
　　监管机构的处理方式向所有基金公司传递了一个危险信号，老鼠仓对基金公司没有违规成本。即便老鼠仓事发，只要把涉案基金经理辞了，禁市了，罚款了，一切就又恢复平常了。
　　今年6月，深圳证监局局长张云东提出，对于出现利益输送、基金经理建老鼠仓等严重违法违规事件的基金公司，要实行"连坐"，追究公司董事长、总经理等主要领导的责任，对公司也要给予相应处罚。希望这一思路能真的震慑到老鼠仓。

　叶檀：严厉惩罚开设老鼠仓基金经理
　　又有三个基金经理涉嫌"老鼠仓"被查曝光。
　　11月5日，深圳市证监局发布公告称，检查发现，景顺长城基金公司基金经理涂强，长城基金公司基金经理韩刚、刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票，涉嫌账户金额从几十万元至几百万元不等。据披露，这三个"老鼠仓"是在今年8月的突击检查时被抓现行的。
　　人们要问的是，还有多少老鼠仓在市场横行?
　　在黑幕交易中，老鼠仓只是较为低下的手段，其他包括机构投资者、大资金与上市公司串通控制股价的价格操纵，或者利用信息不对称让内部人获利的信息操纵--最近市场流传的徐帆、邓婕潜入浙江东方;在中电广通三季报里，郭冬临成为第二大股东位置，浮盈200多万元人民币。虽然邓婕本人澄清，但考虑到法律的严肃性，显然应该由握有行政执法权的第三方进行调查，并公布结论。此前风传的女星陈好创出3年潜伏ST黑龙、一朝获利十倍的神话，迄今监管部门也没有明确的说法。
　　老鼠仓的本质是让他人资金承担风险而自己获利。基金老鼠仓频出，主要原因有两条，公募基金的激励机制不合理，违规者没有受到重罚。
　　我国的公募基金激励机制极不合理，虽然基金经理薪酬与业绩挂钩，但基金公司总体实行的是"竞次原则"，按照资金规模收取管理费，旱涝保收，甚至基民大亏损，而基金公司员工照拿高薪。
　　截至2008年底，全市场共有基金公司59家，基金产品441只，平均单个公司管理资产规模294亿元，平均单只基金资产管理规模39.3亿。因此，尽管市场出现大幅波动，但基金的管理费收入达到552.5亿，平均单个基金公司管理费收入为9.36亿。同一年，460余只证券投资基金缩水1.34万亿，缩水幅度超过40%，相当于每只基金的基金经理亏损30亿元左右。基金经理们一方面使基民的财富大量缩水，另一方面自己却拿着多达700万元的高薪，以至于爆出国泰君安计提32亿元的丑闻。加上最近监管层允许公募基金发行一对多产品，公开封堵私募基金，导致公募基金尤其是大型公募基金有恃无恐，反正业绩不佳也有撑腰的。
　　在外人看来，动辄上百万、上千万的年薪让人羡慕，但在明星基金经理眼里，这点收入远远弥补不了自己起早贪黑的辛苦。基金经理在操作伦理上本土化，在业绩收入上美国化。如果允许基金经理自己购买部分所买的股份，或者拥有部分股权，激励机制可能得到部分扭转，但这不是治本之术，因为与区区的激励收入相比，老鼠仓的收入要大得多，除非让基金公司成为基金经理自己的企业，基民作为客户才能成为真正的上帝。
　　很难根治的内幕交易的通行治理办法是抓到即严惩。违规基金经理受到的惩罚比以往要严厉，但监管层还是父爱情绪泛滥，到目前为止，他们遭受的是市场禁入，没收违法所得，并处50万元左右的罚款。
　　证监会权力疲软的理由已经过去。从2006年1月1日开始，新《证券法》开始施行。为了落实新法赋予的准司法权，中国证监会发布的《中国证券监督管理委员会冻结、查封实施办法》也同时生效，证监会手握准司法权的"尚方宝剑"，该出鞘时就要出鞘，否则赋予证监会权利意义何在?2007年上投摩根基金经理老鼠仓事件，证监会官员坚决表示，基金黑幕不会重演，一切尽在掌握。
　　根据最新通过并实施的刑法修正案(七)第四款规定，"证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重的，依照第一款的规定处罚"。也就是说，情节严重的，"处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。"
　　老鼠仓等内幕交易适用于刑法，也可处高额罚金。如此一来，还有哪位基金经理会以身试法呢?板子高高举起、轻轻放下，老鼠们当然心痒难熬了。新的老鼠出现，监管层如何作为，各方正拭目以待。
　　正确的激励机制与严厉的惩罚，是解决老鼠仓以及内幕交易的关键。

我的评论：大家看看这几个人的丑恶嘴脸，应该将这几个中国基金业的害群之马绳之以法！严惩不贷！这些基金持有人应该索赔，并且应该赎回这些基金！