?? ? ? ???大额资金短期理财的良好选择
??——国债逆回购概述 ????????
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国债逆回购交易是为投资者提高闲置资金增值能力的金融品种,它具有安全性高,流动性强,收益理想的特点,特别适合有大额闲置资金的投资者进行短期资金保值。
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?????????????????????????一、什么是国债逆回购
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国债现货的持有方(融资者、资金需求方)以持有的国债按照交易所规定的折算比率折成标准券作为抵押,获得一定期限内的资金使用权,期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定;资金的贷出方(融券方、资金供应方)暂时放弃相应资金的使用权,从而获得融资方的证券抵押权,并于回购期满时归还对方抵押的证券,收回融出资金并获得一定的利息。
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?????????????????????????二、质押式国债回购列表
挂牌代码
时间
???????????????????????? 简称
204001
1日
GC001
204002
2日
GC002
204003
3日
GC003
204004
4日
GC004
204007
7日
GC007
204014
14日
GC014
204028
28日
GC028
204091
91日
GC091
204182
182日
GC182
*目前,每天都有成交的基本就是1日和7日两个品种。日期(自然日)
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??????????????????????????????三、交易规则
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1. 申报方向:融券方(资金贷出方)为“卖出-S”。
2. 报价方法:按回购国债每百元资金应收的年收益率报价,报价时省略百分号。
3. 交易单位:1 手 = 1000 元面额;计价单位:百元面额。
4. 每笔申报限量:最小100 手(10万元)或其整数倍,最大不得超过10000 手。
5. 资金冻结与回款: 204001? T 1 日自动回款,无需反向交易,资金当日可用不可取??
? T 2 日 可以转入银行? (冻结1个自然日)
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?????????????????????204007? T 7 日自动回款,无需反向交易,资金当日可用不可取???
? T 8 日 可以转入银行 ?(冻结7个自然日)
*如果T 1日或T 7日为节假日,资金递延到下一个交易日回款, 递延日期内资金按活期利率计入收益
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??????????????????四、融券方(资金贷出方)逆回购操作实例
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中信建投-债券逆回购行情监控
?* 每逢周四GC001报价较高,年利率可达到 3.5% 以上。(银行定期存款一年期利率 3.25% )
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例子:
?2月22日14点10分,204001的现价为6.200,现在以现价申报即是以6.2%年利率卖出国债一天回购(GC001)10000张,共扣款1000010元(其中10元为交易佣金)。
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? 2月23日早上9点半,系统自动回款100万元,另得利息:1000000*6.2%/360*1=172.22元。
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????????????????????????五、质押式回购交易佣金列表
时间
佣金
1 天
成交金额的 0.001%
2 天
成交金额的 0.002%
3 天
成交金额的 0.003%
4 天
成交金额的 0.004%
7 天
成交金额的 0.005%
14 天
成交金额的 0.010%
28 天
成交金额的 0.020%
28 天以上
成交金额的 0.030%
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*声明
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