发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
构建均衡的投资组合0519

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【综合配置型】?? ???????????????2011年5月19日 星期四


构建均衡的投资组合


近期市场振荡较大,虽有筑底反弹的迹象,但趋势并不稳定。在这种情况


下,构建一个均衡的,攻守有度的投资组合,取得投资的持有与潜伏效应,


就显得尤为重要。新资讯组合的构建思路如下:


一、银行股:在组合中,低估值的银行股不可或缺,我们选择弹性较大,估值很低且资产质量优良浦发银行600000


二、地产股:我们对严厉的调控措施及房价的不确定性保持担忧。选择保障建设的龙头公司,未来合同充足的中国建筑601668进入组合。


三、医药类:选择现代中药的代表公司天士力600535进入组合,云南白药000538备选。


四、百货类:选择新疆的百货龙头—友好集团600778进入组合,具有最低估值及重组概念的百联股份600631备选。


五、食品饮料类:选择红酒龙头张裕A000869进入组合并长期看好。同进推荐五粮液000858贵州茅台600519由投资者选择。


六、交通物流:选择大秦铁路601006,这是全球最好的重载运输线。


七、资源类:首先选择包钢稀土600111进入组合,这是一个激进的行为。我们认为,尽管目前其市场走势不够理想,但由于利润大幅增长,其估值已经进入合理区间,同时基于未来稀土价格将保持高位,是中长线投资的理想品种。其次选择昊华能源601101,其优质的煤炭资源加之其控股子公司昊华精煤有限责任公司,从今年起进入运营期,未来业绩将持续增长。


八、制造业:首选东方电气600875,这是核电争论最集中的公司。我们的逻辑很简单,它是我国电力设备全套制造(火电、水电、核电、风电)的核心企业。如果继续搞核电,它和以前一样好;如果不搞核电,它会更好,因为火电/水电它本是龙头。


九、家电业:选择格力电器000651,空调是消费升级最敏感的受益品种之一,公司业绩以40%以上的速度稳定增长,且货币资金也随之增长,这与很多公司形成鲜明对照,对业绩给予了有力支持。


以上,我们组成了由十支股票构成的股票池,以5月18日收盘价格为推荐价,以当天沪指收盘点位为对照基准—沪指2873点。


股票池列表:







公司名称.代码



推荐理由



5月18日收盘价




浦发银行600000



10年及今年一季度利润增长均超过45%,动态市盈率约7倍,资本充足率11.7。



14.15




中国建筑601668



建筑/地产龙头,保障房建设最大受益者,动态市盈率不足9倍。



3.99




天士力600535



中药现代化主导企业,核心竞争力突出,估值合理



41.99




友好集团600778



新疆商业龙头,区域优势明显,利润大幅增长,市盈率约28倍。



13.70




张裕A000869



红酒核心企业,题材与竞争优势突出,估值合理。



99.30




大秦铁路601006


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煤炭重载运输专用铁路,核心技术优势,利润稳定增长,市盈率约9.6倍。



8.87




包钢稀土600111



稀土资源龙头,利润大幅增长,估值区间合理



59.88




昊华能源601101



优质无烟煤资源,产能大幅增长,成长性显著。



57.9




东方电气


600875



核/水/煤/风全套电力设备制造业龙头,核心技术优势突出,无论核电未来如何,均可受益于电力建设发展。



28.09




格力电器000651



空调制造核心技术,业绩大幅增长,受益于家电消费增长,估值优势明显。



23.10


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