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【关注内生性增生之二】?

一、业绩回顾：市场继续下跌，上期《新资讯》刊出时，市场基点为2730点（6月14日收盘），到昨日收盘（2621点）下跌4%；新资讯股票池综合下跌1.33%，跑赢市场约2.67个百分点（附表）。虽没有取得正收益，但主要投资思路得到了市场的验证：

1、在成功推荐稀土板块并获取20%以上的上涨后，于该板块顶部区域建议出局，锁定利润。

2、保持了以煤炭板块为核心的股票超额配置，在市场下跌中逆势上涨。

3、挖掘水利建设题材，安徽水利在四个交易日内涨幅超过6%。

4、以钾肥为主的冠农股份、盐湖钾肥，保障房建设龙头中国建筑食品饮料中的五粮液均跑赢大盘，期间投资者也有获利机会（长期看好，不卖）。

5、以下股票下跌较大：江西铜业，中国北车、煤气化、新希望。今日将这些股票调整出股票池。（中国北国换为南车）。

二、本期新增：

1、葛洲坝600068：水利建设龙头，合同充足（10年主营收入369亿，签合同556亿）；明确受益于水利工程提速。另有新疆煤炭资源，大坝水泥，民爆等复合题材。市盈率约20倍。

2、东华科技002140：优质煤化工施工企业，掌握甲醇制烯烃核心技术，近期氯化法制钛白粉技术获得突破（现钛白粉价格大幅上涨），公司核心技术优势突出。年复合增长率超过50%，动态市盈率约40倍。

公司名称

6.20 收

公司简介

冀中能源

000937

25.30

优质肥煤、焦煤资源；冀中能源集团控股的唯一煤炭类公司，资产注入预期强烈。市盈率16.9倍

兖州煤业

600188

33.28

华东煤炭龙头，国内最大煤炭出口基地之一，拥有海外煤炭资源，上半年利润预增80%（主营），货币资金覆盖全部流动负债，市盈率16.5倍

昊华能源

601101

56.42

优质无烟煤企业，利润增幅巨大，现金流覆盖全部负债

冠农股份

600251

29.74

国内最大硫酸钾资源类公司。资源丰富，调整充分。

盐湖钾肥

00792

56.28

国内最大氯化钾资源公司，兼有锂等多种资源。

中国南车

601766

6.67

高铁及轨道交通领军企业，以技术优势与美国GE合作。上半年预增80%以上，市盈率约21倍。启动我国首条8英寸IGBT芯片生产线项目。

中国建筑

601668

3.87

保障房建设龙头，合同充分，一季利润增长59%，5月份各项业务指标全面增长，市盈率仅13倍。

葛洲坝

10.73

水力建设龙头。新增推荐。

安徽水利

600502

12.99

安徽作为主要受洪灾区域与农业灌区,治淮工程与水利灌溉工程量大。水利工程施工业务带来历史性发展机遇，估值16.3倍。

五粮液000858

34.40

第二品牌白酒，估值优势明显，货币资金是全部负债的1.6倍。同时建议关注青岛啤酒。

天士力

600535

38.86

中药现代化核心企业，自主技术优势与核心竞争力。

东华科技

002140

25.60

优质核心技术的化工建筑类公司，今日新增推荐。

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说明，本组合12支股票，以煤炭资源，钾肥资源，水利建设三种配置为重点（均在2支股票以上，表明对其权重配置的重视）。同时保持了保障房 房地产的中国建筑，五粮液与天士力两支防御性股票。葛洲坝与东华科技为新增重点。（因时间关系，上期业绩计算放到交流平台中）。

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