高送转填权行情挑选龙头有四招
除权后股价大幅“降低”,给二级市场留下充足的炒作土壤。
一、9、10、11月是炒填权股的时机
市场对于高送转的炒作经久不衰。
一般来说,高送转的炒作分为三个阶段:
第一阶段:猜谜期,市场将有潜力的个股罗列出来,依次进行炒作;
第二阶段:披露期,方案亮相的个股,资金往往蜂拥而入,大炒一把;
第三阶段:填权期,除权后又掀起一波上扬进行填权。
三阶段中,填权行情往往是最“肥美”的一段。
中报填权行情有如下特点:
1、中线投资时间跨度超过30个交易日以上
2、填权过程中上涨幅度50%-150%
3、行情启动一般以突破除权首日高点为标志
4、一般从9月开始,10月、11月达到高潮
二、高送转争议大 炒作不含糊
随着高送转股数量增多,送转比例增大,市场对高送转除权后的填权炒作热情也愈发高涨,这一点从近年来中期高送转上表现得也越来越明显。
三、填权行情怎么炒?
并非所有的除权股都会填权,这就需要做一下筛选。
A、时机选择很重要:刚除权时不要追
分析以往填权较多及贴权较多的个股发现,在除权前走出大行情的个股,除权后往往表现较差;而除权后涨势较好的股票,除权前走势相对比较一般。另外大盘因素、市场心理等也会影响除权后的走势。
多数个股在除权后,先经历了半个月到一个月的调整期。 对于中期除权后的高送转股,在刚除权不久时追进,一般并不安全,也不太明智的;在调整一段时间后介入,则是一个相对安全且可能获取超额收益的方式。
B、高送转+预增:黄金搭档
按照传统的价值分析,会填权表示公司经营良好,预期也不错,良好的业绩预期能给股价提供巨大的想象空间,至少能提供足够的安全边际。
所以,如果说公司中报刚推出过高送转方案,而三季报又有大幅预增,这样的股票显然更有想象空间,至少能提供足够的安全边际。
不过,单纯看业绩增幅显然不客观,基数低,合并报表,补贴收入等,都可能使得公司业绩大幅增长,然而这样的增长并不具有可持续性。在操作中一定要注意识别。
蓉胜超微:公司中期推出了每10股转25股的大比例分配方案,将在下周一(24日)实施。值得一提的是,蓉胜超微(002141)7月11日就公布了2016年年中利润分配方案,在公布方案的当日及次日股价分别下跌9.57%及下跌5.56%。投资者之所以用脚投票,主要认为其业绩并不足以支撑此次送转方案。蓉胜超微的这份利润分配方案还一度遭到了深交所的询问。
公司前三季度业绩预告显示,预计1月份至9月份实现净利润530万元至900万元,去年同期为亏损93.42万元,因为基数低,导致增幅极高。业绩增长的原因主要是利用利息收入和投资收益所致,并非主营业务所产的的增长。
从市场表现来看,9月至今,其涨幅仅为18%,今天盘中一度涨停。
天润数娱:该股算是本轮高送转行情的一个代表,最近四个交易日涨幅超过25%。
中期10送30,预计2016三季净利润为2800万元~3500.00万元,同比增长近10倍,这些点显然足够吸引。不过要注意的是,目前该股的动态市盈已超过400倍。
明家联合:公司预计2016年1-9月份归属于上市公司股东的净利润1.31亿至1.60亿元,同比增长649.81%至817.90%。业绩大幅增长的原因是合并报表。
此外,明家联合(300242)重组方案今日被否,将于明天复牌。
C、送得多,涨得好。
单以今年为例,除权后表现比较好的要么是送转比例比较高的,如近期大涨的天润娱乐,其送转股比例就达到3(每10股转30股),三季度净利同比增速高达806.70%。
究其原因,送转比例高意味公司扩张股本动力强劲,且该类个股除权后,绝对股价显得更低,容易吸引资金关注。
D:跌得越多,理论上空间越大
除权后股价出现逆势下跌的,相对来说,这些股票填权空间更大。
今年中报已实施高送转的个股中,仍有13只个股尚未回到除权价格。
高送转一般来说有机会填权的,即使短期内不涨,后面回调后,涨回去的可能性较大。回落后进场不失为一种较稳妥的策略,空间上15-20个百分点,时间上两三周。
当然,要剔除那些基本面有变化、除权前大幅炒作的公司。
转增股本并不会增加公司的内在价值,“本来有一个180斤的老婆,现在给你换成两个90斤的”这样的段子缺乏科学依据,特别是一些涨幅较大的个股,先期介入的资金随时可能出逃,务必小心。