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操作思路:
1)A股和H股之间的轮动。沪股通有20%红利税,A股持有满30天红利税10%;沪股通交易税费比A股高1倍多。因此AH溢价超过16%时,把A股换H股;AH溢价小于10%时,把H股换A股。为打新需要,H股总仓位不大于40%。
2)工农中建交邮之间的轮动。综合考虑不良率(特别考虑关注类贷款)、拨备率、3年平均股息率、资本核心充足率等重要指标,在财报已知净资产的基础上换算得到等效净资产。按每日股价/等效净资产(即等效PB)进行排序,等效PB差值超过5%时换入最便宜的银行股。
3)根据等效PB进行网格。等效PB决定了整体仓位,将所有资金分成40格,按等效净资产的2%进行网格操作。等效PB<=0.6时满仓,之后每上涨2%,仓位减少1格。< /p>
4)操作纪律。a)每日尽量少操作,一般不超过4格,税费太贵。b)每次轮换操作以总等效净资产不变为原则。例如:1000份A股=1125份H股;1000份交行=1520农行;c)每次网格操作时持有的总等效净资产才会增加或减少。
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盘后简评:
1)全球股市大涨,A股高开高走,气势如虹,继续夯实了2700附近的底部区间。遗憾的是,五大行A股走势实在太弱了,上方层层套牢盘压顶,涨幅小于指数。这也是正常的,五大行就是A股的定海神针,要期待他暴涨,那是不可能的。
2)今日内银H股表现较好,其中交行H表现最好,上周换入的交行H已经全部盈利了;农行H表现次之,由于昨日农行H没怎么动,今日属于补涨。从近期走势也可以看出,H股的走势虽然以A股为锚,但是波动幅度远大于A股。
3)今日港币人民币离岸汇率大幅下跌0.55%,截至港股收盘,离岸汇率为0.9095,这从另一个方面印证了外资在大幅流入A股市场。我的每日报表中的参考汇率取的就是港股收盘时刻的离岸汇率。
4)今日无操作,今日账户增长31.5万,今年还浮亏145万,浮亏幅度5.659%。
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免责申明:本实盘水平很低风险极大,根据本实盘操作风险自负。