四大线索把握结构机会
近期市场重个股轻指数思维明显,行情真正的延续能力取决于价值型和成长型品种的表现。对此,我们认为,上半年可能会出现一批成长性或政策题材确定性的品种,而未来投资者在市场确定性事件中寻找主题投资机会很可能将获得超额收益。
第一,区域热点此起彼伏,把握金融创新概念。券商创新业务大会已确定于5月上旬在北京召开,近日券商股走势抢眼,预计未来还有反复活跃机会。值得注意的是,城商行IPO重启在即,相关参股城商行个股也有望受到市场关注。
第二,潜伏景气复苏相对敏感的强周期先行行业。煤价近期已经连续六周反弹,因此,在经济复苏预期下,可逢低中线布局恒源煤电(600971)、西山煤电(000983)、国投新集(601918)及小金属中的优质公司辰州矿业(002155)、东方钽业(000962)。值得提醒的是,在中央要求保持适度投资规模的背景下,随着高铁恢复开工,4月份基建投资回暖的概率增大。在此背景下,建议逢低关注晋西车轴(600495)、太原重工(600169)、柳工(000528)等铁路、工程机械股和塔牌、祁连山(600720)等水泥股。当然,“十二五”期间环保投资再翻倍至3.4万亿元,环保产业进入高速发展阶段,而目前A股相关上市公司规模普遍较小,市值破百亿仅3家,