?2015年3月17日星期二

其实真正能够获利的系统的确就是你那日积月累的心得，每一个人本身背景财富不同，风险承受度不同，所建构出的操作模式自然不一样，大家都在学习成功人士的经验，学习赢家的投资技巧，但是复制真的是有一定的难度，所以吸取经验非常的重要，尤其内化后运用在你所投资的市场上。如果你自己知道达不成纪律，那建议搭配运用程序交易，这样确实将自己的交易方式机械化，但不是教你从此一成不变，因为交易市场是不断在改变，根据市场的变化，调整属于自己的策略，程序交易只是符合纪律的工具，人才是拥有交易的主导权。

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交易系统可以帮助投资者在进人市场之前，就可以明确地、客观地检验自己的交易方法从而节省大量的交易成本、这就比如任何现代的大型工业项目都要事先经过设计、论证、实验、试生产，直到实现规模生产的程序一样，而不会在规模生产的水平上去检验修改最初的设计思想。其实交易系统的设计检验过程是一个投资实验过程，其性质完全可以比喻为“投资实验室”。从这样的层面看问题，投资者应当能清楚的认识到交易系统对成功投资的重大意义、任何投资者的任何交易方法，在真正取得规模的、长期的经济效益之前，都必须接受市场的严格检验，而交易系统的明显优势是可以帮助投资者建议自己的交易系统，从而大大的节省交易成本。

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所谓【稳定赢利的交易系统】应该做何解析与认识呢？很简单，我们把“稳定赢利”和“系统”这两方面的要求，添加到“交易”里，找其并集，也就是了。“稳定赢利”的要求有：准确率与赢利率高；风险控制、资金管理、仓位配置严格使得财务稳健；等。系统”的要求有：完善、稳、准、快。交易系统就是系统的交易方法。用八个字来概括就是：知己知彼、能攻善守。——在我理解，这就是稳定赢利交易系统的总原理。

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说到这里，我可以肯定的说，有90%以上的朋友交易没有形成系统，没有形成自己的理念，没有形成自己的方向。徘徊或者希望依靠小聪明希望成为高手，最后淘汰出了这些90%。我一直疑问，期货是高度投机的行业，为什么人没学习，就轻易想踏入进来？其实我的中心是，你要系统化的学习，关键多去领悟。我学道氏吧，把道氏的书都搬出来，都看一下。学波浪吧，把波浪的原著找来翻一翻。学指标吧，学技术分析吧，都把相关的经典的书籍找来看看。否则，我觉得你就会这样一直模糊下去。

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有言云：交易始于理念，次策略，最后技巧。世人常反其道而行之，故事倍功半者多矣。期货交易就是投机，这就是理念；天才做股票，鬼才做期货，无论是在证券还是期货市场交易，没有一套较为完善的投资理念，很难长期在这个市场中获取盈利。只有在不断进行投资的过程中总结，才能在不断认识市场的过程中成长。决定期货交易成败唯一重要的是：交易者在自己的投资理念指导下驾驭“交易系统”的能力。交易系统提供依据，心产生决策。

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期货市场有着诸多共性的外在表现形式：第一，图表价格总是能反映市场预期；第二，价格运行总是呈现大区间和小区间交替特征，没有永远的趋势，也没有永远的振荡；第三，过去有的，现在还会有，未来仍然有可能发生，正所谓“太阳底下没有新鲜事“。既然市场存在以上表现形式，我们可否通过形式看到本质，建立一套可行的波段交易系统呢？笔者认为，波段交易系统的建立概括起来有以下几步：一是选择机会品种；二是找准进场时机；三是坚守有利持仓；四是择机适度加码；五是减仓利润保护；六是转势果断离场。

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一个交易系统（特别是完全程序化的系统）和整个市场的关系，就像是病毒和人体的关系。好的交易系统可以从市场里拿到钱，厉害的病毒可以在人体中获得繁殖。差的交易系统会被市场淘汰，弱的病毒会被人体的免疫系统打败。一种比较厉害的病毒，适当繁殖，不影响人体的正常运作，人体可能会允许它的存在，继续为它提供养料。而如果这种病毒过度繁殖，让人体感觉到不舒服甚至生病了，那么人就会潜意识或有意识地把这种病毒干掉。同样，一个比较好的系统，适当地赚钱，不影响市场的正常运行，市场是允许它存在的，而如果这个系统疯狂地赚钱，市场便容不下它，会让它失效。

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客观来讲，如何规避振荡行情历来是交易系统建立中的难点。趋势很好捕捉，众多的工具都可以捕捉到，技术分析也是侧重于发现趋势和入场点。但谁也不能先知先觉地预知行情进入振荡，因此振荡行情被确认的时候往往已经振荡了一段时间，所以交易系统没有办法做到把所有振荡行情都规避掉——水至清则无鱼。交易系统在过滤振荡行情的同时同样会面临这样一个问题：如果条件要求太苛刻，虽然是可以规避大量的振荡行情，但同时交易机会也会大量流失；过滤得太少，胜算就不高，导致系统执行起来难度加大。因此，在如何实现尽可能地规避振荡，又不错过重要机会之间寻求一个平衡就显得非常重要。

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通常，一个交易系统的形成需要经历三个阶段。首先是交易理念的产生，它既可以是一个复杂的理论，也可以是一个简单的技巧，或者其他任何你认为可以盈利的想法。其次是将理念转化为对应的策略，具体就是要明确与策略相适应的进场、止损、止盈等核心操作安排。最后是形成完整的系统，即在以上基础上将各要素固化为明确的交易规则，形成可复制的交易系统，所谓可复制，是指任何人按照这个系统的信号操作其绩效都是无差异的。一个成功的交易系统最关键的标志，是在相当长的一段时间内它的绩效总体表现为大的盈利和小的亏损，至少要能够通过历史行情的检验。然而，笔者认为这远远不够，还需要进一步对交易系统做四个维度的重要分析，用以确定交易系统的盈利能力，并判明未来的改进方向。

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最大的不幸还不是连续亏损问题，而是交易心态的彻底崩溃。人是很奇怪的动物，连续的成功和连续的失败都可能击垮一个人。一个可以较好盈利的系统放在不同的人手里，结果是不一样的。懂得情绪管理和资金管理的人，可以实现连续几年的盈利，而不懂得情绪管理和资金管理的人，可能会有一两个月实现暴利，但或许下一个月就爆仓了。

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一定要建立适合你自己的交易系统，无论你被市场掴的鼻青脸肿，你必须重新站起来，再改善你的系统。不要惧怕复杂和繁琐，因为，这是你迈向成功、脱离亏损的唯一之途，别无他法。

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做期货什么最重要？“不懂的地方才重要，懂了就不重要了。做期货不需要哪个方面的高深知识，但各方面都不能有大隐患。”这是一个零和的市场，不可能有确保赚钱的方法，那种想找到交易秘诀的想法是走火入魔了。”“持单之耐心令人震惊，应时雨指导的单子是我见过最长的长线。”一名期货高手曾如是评价。“钱不是某一波轰轰烈烈的行情赚出来，而是平平常常、略显呆板的单子一笔笔累积起来的。”

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投资之道，万千法门，只有找到合适自己的投资方法，并且长期坚持，才能在证券市场中存活。但是，很多投资人入市的动机，只是想短期捞一票，从未设定长期的投资目标，也不知道自己的立身之本是什么，跟风，赌博，这种短期心态，是造成损失的重要原因。长期投资，不一定是持有一只股票的时间有多长，而是你给自己设定的投资生涯有多长。只有把投资当成终身事业来做，你的心态才会长期，行为才会理性，才不会为了追逐一时的利益去冒无谓的风险。

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为什么拉斯维加斯的赌场如此庞大而繁华，其中绝大多数赌徒都在输钱呢？相比玩家，赌场有游戏的统计优势。如果有人越想尝试在赌场赢钱，他反而越容易输光。每场赌局对下注多少是有局限的，因此玩家不可以一直双倍下注赢钱，赌场对赌局的大小也同样有控制，以确保承担的风险在承受范围之内。赌场不会冒着失去生意和盈利的风险，它们对赌局设限，也是要保证不管谁赢钱，都不会对它的损益表有很大影响。赌场的交易巨大，这种优势也总会在对赌局大小的控制下，让赌场成为最终获利方。

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赌场还有一个优势，就是它没有情绪。赌场不在乎任何玩家，更不会在乎玩家是赢还是输。相反，赌徒们有各种各样的情绪，他们希望赢钱，输钱后又想要回本，因此他们通常会不断的下赌注，特别是在输钱的时候，就会赌得越来越大，期望赢回失去的钱，但是最终，他们只是输的更惨而已。而且赌徒还有一个打不破的怪像，那就是连续赢钱之后，他们并不会带着钱离开，而是选择继续赌下去，要么态度变得傲慢起来，要么下更大的赌注，要么乱赌一通，直到最后又输光了。总之，赌徒注定会输钱。

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十个原则造就交易者而非赌徒——1.
根据盈利的概率进行交易，而非潜在的利润。2. 考虑自己的账户，交易小的头寸，不要让账户承担过多的亏损风险。3. 有计划的交易，不要情绪化交易。4. 只进行有优势的交易，万不可凭别人的观点进行交易。5. 根据量化的细节来交易，而非主观臆断。6. 在充分调查后再做交易，不要一无所知。7. 选择合适的头寸进行交易，永远优先考虑风险管理，盈利只是第二位。8. 应避免可能导致亏损的任何交易，不要急功近利。9. 做交易要有原则，不能在连续盈利或亏损后突然改变交易方式。10. 只交易当下，不能因为以前的盈利或者亏损对交易产生偏见。