?2015年3月17日星期二



其实真正能够获利的系统的确就是你那日积月累的心得,每一个人本身背景财富不同,风险承受度不同,所建构出的操作模式自然不一样,大家都在学习成功人士的经验,学习赢家的投资技巧,但是复制真的是有一定的难度,所以吸取经验非常的重要,尤其内化后运用在你所投资的市场上。如果你自己知道达不成纪律,那建议搭配运用程序交易,这样确实将自己的交易方式机械化,但不是教你从此一成不变,因为交易市场是不断在改变,根据市场的变化,调整属于自己的策略,程序交易只是符合纪律的工具,人才是拥有交易的主导权。



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交易系统可以帮助投资者在进人市场之前,就可以明确地、客观地检验自己的交易方法从而节省大量的交易成本、这就比如任何现代的大型工业项目都要事先经过设计、论证、实验、试生产,直到实现规模生产的程序一样,而不会在规模生产的水平上去检验修改最初的设计思想。其实交易系统的设计检验过程是一个投资实验过程,其性质完全可以比喻为“投资实验室”。从这样的层面看问题,投资者应当能清楚的认识到交易系统对成功投资的重大意义、任何投资者的任何交易方法,在真正取得规模的、长期的经济效益之前,都必须接受市场的严格检验,而交易系统的明显优势是可以帮助投资者建议自己的交易系统,从而大大的节省交易成本。



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所谓【稳定赢利的交易系统】应该做何解析与认识呢?很简单,我们把“稳定赢利”和“系统”这两方面的要求,添加到“交易”里,找其并集,也就是了。“稳定赢利”的要求有:准确率与赢利率高;风险控制、资金管理、仓位配置严格使得财务稳健;等。系统”的要求有:完善、稳、准、快。交易系统就是系统的交易方法。用八个字来概括就是:知己知彼、能攻善守。——在我理解,这就是稳定赢利交易系统的总原理。



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说到这里,我可以肯定的说,有90%以上的朋友交易没有形成系统,没有形成自己的理念,没有形成自己的方向。徘徊或者希望依靠小聪明希望成为高手,最后淘汰出了这些90%。我一直疑问,期货是高度投机的行业,为什么人没学习,就轻易想踏入进来?其实我的中心是,你要系统化的学习,关键多去领悟。我学道氏吧,把道氏的书都搬出来,都看一下。学波浪吧,把波浪的原著找来翻一翻。学指标吧,学技术分析吧,都把相关的经典的书籍找来看看。否则,我觉得你就会这样一直模糊下去。



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有言云:交易始于理念,次策略,最后技巧。世人常反其道而行之,故事倍功半者多矣。期货交易就是投机,这就是理念;天才做股票,鬼才做期货,无论是在证券还是期货市场交易,没有一套较为完善的投资理念,很难长期在这个市场中获取盈利。只有在不断进行投资的过程中总结,才能在不断认识市场的过程中成长。决定期货交易成败唯一重要的是:交易者在自己的投资理念指导下驾驭“交易系统”的能力。交易系统提供依据,心产生决策。



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期货市场有着诸多共性的外在表现形式:第一,图表价格总是能反映市场预期;第二,价格运行总是呈现大区间和小区间交替特征,没有永远的趋势,也没有永远的振荡;第三,过去有的,现在还会有,未来仍然有可能发生,正所谓“太阳底下没有新鲜事“。既然市场存在以上表现形式,我们可否通过形式看到本质,建立一套可行的波段交易系统呢?笔者认为,波段交易系统的建立概括起来有以下几步:一是选择机会品种;二是找准进场时机;三是坚守有利持仓;四是择机适度加码;五是减仓利润保护;六是转势果断离场。



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一个交易系统(特别是完全程序化的系统)和整个市场的关系,就像是病毒和人体的关系。好的交易系统可以从市场里拿到钱,厉害的病毒可以在人体中获得繁殖。差的交易系统会被市场淘汰,弱的病毒会被人体的免疫系统打败。一种比较厉害的病毒,适当繁殖,不影响人体的正常运作,人体可能会允许它的存在,继续为它提供养料。而如果这种病毒过度繁殖,让人体感觉到不舒服甚至生病了,那么人就会潜意识或有意识地把这种病毒干掉。同样,一个比较好的系统,适当地赚钱,不影响市场的正常运行,市场是允许它存在的,而如果这个系统疯狂地赚钱,市场便容不下它,会让它失效。



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客观来讲,如何规避振荡行情历来是交易系统建立中的难点。趋势很好捕捉,众多的工具都可以捕捉到,技术分析也是侧重于发现趋势和入场点。但谁也不能先知先觉地预知行情进入振荡,因此振荡行情被确认的时候往往已经振荡了一段时间,所以交易系统没有办法做到把所有振荡行情都规避掉——水至清则无鱼。交易系统在过滤振荡行情的同时同样会面临这样一个问题:如果条件要求太苛刻,虽然是可以规避大量的振荡行情,但同时交易机会也会大量流失;过滤得太少,胜算就不高,导致系统执行起来难度加大。因此,在如何实现尽可能地规避振荡,又不错过重要机会之间寻求一个平衡就显得非常重要。



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通常,一个交易系统的形成需要经历三个阶段。首先是交易理念的产生,它既可以是一个复杂的理论,也可以是一个简单的技巧,或者其他任何你认为可以盈利的想法。其次是将理念转化为对应的策略,具体就是要明确与策略相适应的进场、止损、止盈等核心操作安排。最后是形成完整的系统,即在以上基础上将各要素固化为明确的交易规则,形成可复制的交易系统,所谓可复制,是指任何人按照这个系统的信号操作其绩效都是无差异的。一个成功的交易系统最关键的标志,是在相当长的一段时间内它的绩效总体表现为大的盈利和小的亏损,至少要能够通过历史行情的检验。然而,笔者认为这远远不够,还需要进一步对交易系统做四个维度的重要分析,用以确定交易系统的盈利能力,并判明未来的改进方向。



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最大的不幸还不是连续亏损问题,而是交易心态的彻底崩溃。人是很奇怪的动物,连续的成功和连续的失败都可能击垮一个人。一个可以较好盈利的系统放在不同的人手里,结果是不一样的。懂得情绪管理和资金管理的人,可以实现连续几年的盈利,而不懂得情绪管理和资金管理的人,可能会有一两个月实现暴利,但或许下一个月就爆仓了。



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一定要建立适合你自己的交易系统,无论你被市场掴的鼻青脸肿,你必须重新站起来,再改善你的系统。不要惧怕复杂和繁琐,因为,这是你迈向成功、脱离亏损的唯一之途,别无他法。



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做期货什么最重要?“不懂的地方才重要,懂了就不重要了。做期货不需要哪个方面的高深知识,但各方面都不能有大隐患。”这是一个零和的市场,不可能有确保赚钱的方法,那种想找到交易秘诀的想法是走火入魔了。”“持单之耐心令人震惊,应时雨指导的单子是我见过最长的长线。”一名期货高手曾如是评价。“钱不是某一波轰轰烈烈的行情赚出来,而是平平常常、略显呆板的单子一笔笔累积起来的。



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投资之道,万千法门,只有找到合适自己的投资方法,并且长期坚持,才能在证券市场中存活。但是,很多投资人入市的动机,只是想短期捞一票,从未设定长期的投资目标,也不知道自己的立身之本是什么,跟风,赌博,这种短期心态,是造成损失的重要原因。长期投资,不一定是持有一只股票的时间有多长,而是你给自己设定的投资生涯有多长。只有把投资当成终身事业来做,你的心态才会长期,行为才会理性,才不会为了追逐一时的利益去冒无谓的风险。



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为什么拉斯维加斯的赌场如此庞大而繁华,其中绝大多数赌徒都在输钱呢?相比玩家,赌场有游戏的统计优势。如果有人越想尝试在赌场赢钱,他反而越容易输光。每场赌局对下注多少是有局限的,因此玩家不可以一直双倍下注赢钱,赌场对赌局的大小也同样有控制,以确保承担的风险在承受范围之内。赌场不会冒着失去生意和盈利的风险,它们对赌局设限,也是要保证不管谁赢钱,都不会对它的损益表有很大影响。赌场的交易巨大,这种优势也总会在对赌局大小的控制下,让赌场成为最终获利方。



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赌场还有一个优势,就是它没有情绪。赌场不在乎任何玩家,更不会在乎玩家是赢还是输。相反,赌徒们有各种各样的情绪,他们希望赢钱,输钱后又想要回本,因此他们通常会不断的下赌注,特别是在输钱的时候,就会赌得越来越大,期望赢回失去的钱,但是最终,他们只是输的更惨而已。而且赌徒还有一个打不破的怪像,那就是连续赢钱之后,他们并不会带着钱离开,而是选择继续赌下去,要么态度变得傲慢起来,要么下更大的赌注,要么乱赌一通,直到最后又输光了。总之,赌徒注定会输钱。



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十个原则造就交易者而非赌徒——1.
根据盈利的概率进行交易,而非潜在的利润。2. 考虑自己的账户,交易小的头寸,不要让账户承担过多的亏损风险。3. 有计划的交易,不要情绪化交易。4. 只进行有优势的交易,万不可凭别人的观点进行交易。5. 根据量化的细节来交易,而非主观臆断。6. 在充分调查后再做交易,不要一无所知。7. 选择合适的头寸进行交易,永远优先考虑风险管理,盈利只是第二位。8. 应避免可能导致亏损的任何交易,不要急功近利。9. 做交易要有原则,不能在连续盈利或亏损后突然改变交易方式。10. 只交易当下,不能因为以前的盈利或者亏损对交易产生偏见。