三大领域成投资重点！

今天是全世界都瞩目的大会开幕，股市很有趣，早上有点趣，就是讲话说到哪，哪个板块就有个股异动突破上拉，比如环保生态、土地制度改革、制造建设、自由贸易港等等。可以看出，讲话意义非凡，对于资本市场信息量尤为重大。后市，将会重点围绕讲话中的一句话或一个词一个字来展开行情。由于目前我还没有仔细通读全文，还没有认真消化，但也能拣一些重要的先发给大家欣赏：

一、宏观战略：从二〇二〇年到本世纪中叶可以分两个阶段来安排，第二个阶段的目标是从二〇三五年到本世纪中叶，在基本实现现代化的基础上，再奋斗十五年，把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国。

二、资本市场：深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。

三、新兴产业：加快建设制造强国，加快发展先进制造业，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，在中高端消费、创新引领、绿色低碳、共享经济、现代供应链、人力资本服务等领域培育新增长点、形成新动能。支持传统产业优化升级，加快发展现代服务业，瞄准国际标准提高水平。促进我国产业迈向全球价值链中高端，培育若干世界级先进制造业集群。加强水利、铁路、公路、水运、航空、管道、电网、信息、物流等基础设施网络建设。坚持去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，优化存量资源配置，扩大优质增量供给，实现供需动态平衡。激发和保护企业家精神，鼓励更多社会主体投身创新创业。这段话涵盖了很多题材。

四、农业农村土地：农业农村农民问题是关系国计民生的根本性问题，必须始终把解决好“三农”问题作为全工作重中之重。巩固和完善农村基本经营制度，深化农村土地制度改革，完善承包地“三权”分置制度。

五、区域协调发展：以城市群为主体构建大中小城市和小城镇协调发展的城镇格局，加快农业转移人口市民化。以疏解北京非首都功能为“牛鼻子”推动京津冀协同发展，高起点规划、高标准建设雄安新区。以共抓大保护、不搞大开发为导向推动长江经济带发展。支持资源型地区经济转型发展。加快边疆发展，确保边疆巩固、边境安全。坚持陆海统筹，加快建设海洋强国。

六、对外开放：要以“一带一路”建设为重点，坚持引进来和走出去并重，遵循共商共建共享原则，加强创新能力开放合作，形成陆海内外联动、东西双向互济的开放格局。赋予自由贸易试验区更大改革自主权，探索建设自由贸易港。

七、社会保障：全面实施全民参保计划。尽快实现养老保险全国统筹，深化医药卫生体制改革。

八、生态发展：重大生态保护和修复工程进展顺利，森林覆盖率持续提高。生态环境治理明显加强，环境状况得到改善。引导应对气候变化国际合作，成为全球生态文明建设的重要参与者、贡献者、引领者。发展绿色金融壮大节能环保产业、清洁生产产业、清洁能源产业。

上述是目前很多主题投资的理论政策基础，宜慢慢消化，并跟随随后市场出现的脉络而动。本周一二市场进行了较为充分的调整，周三在指数方面已有了明显的好转，可以说前面下跌为今明的反弹拉出了一些空间。根据历史的走势，2002、2007、2012年，会议期间和会议后一周都是跌的，所以心理影响仍然很大。这会造成市场的增量资金不会有过度的投入，行情不会太顺畅。但是，今年有更充分的做多理由，后市向好的趋势比以往更为明显，政策支撑较历史更为明显，所以，当前不是过份悲观的时候，也不是因为前面市场太磨人、太套人而感到失望透顶的时候，宜寻找机会，为会后的跨年度行情，打好足够的心态基础、技术基础和方法基础。

今天的走势也很纠结，尤其是午后两点半后，个股放量跳水，创业板指数急转直下，中国股市再现两边天，股民自已吓自己。那边，大盘赶快在沪深300的带动下拉动金融股，这样，大盘依然红彤彤地收盘，深成指也翻红，估计这次会议期间大盘会是红的了，但另一边，只有代表多数个股走势的创业板仍会是重灾区。目前创业板指数上周一留下的缺口还差1点没补，预计补上后就会上涨，创业板基本都是短庄操作，没有远大的目标，这种情形在一个健康成熟的股市将会得到根本性好转。

对于操作层面，围绕着会议的精神认为三个方面是重点，一是土地流转城镇化建设未来会取得突破性进展，这是农业供给侧改革。二是发展绿色金融壮大节能环保产业、清洁生产产业、清洁能源产业，所代表的新能源新生态环保产业会有行情。三是央企资产总额五年将近翻了一番，所代表的大国企，契合与新兴产业融合发展、业绩持续增长的个股会走出较为持续的慢牛行情。