今年国庆不一样，节后红包拿来是必然的！春节后猪们飞天猪年有喜庆，七十周年大庆来一道蚂蚁上树的家常菜？外围港股相对稳定都在26000点平台波动；美国股市由于中国股市休市缺乏联动性走得比较软，但没有出现暴跌的连续局面，相对来说中概股比较强势，对A股后期走势有一定预期的。

一，每逢大庆有牛股，这个规律并非是炒作，也是一定阶段的社会经济发展成果的体现和红包分利的自然现象。春节后作为5G代表的东方通信成为10倍牛股，具有风向标的作用！这一轮必然还会出现标志性的龙头股，10倍甚至70倍？注意百度推出PC端的浏览器的市场，会否收购式回到国内上市，给发点红包出来？数字经济还是驱动第四季度的核心要点，加大逆周期之下，“微基建”托底还会稳住基本盘子。

二，通胀指标年度比较强，代表消费内需相对的稳定。这两个因子对于四季度的通胀目前看是比较的合适：猪们飞天会有所的平衡，涨价受到供应的平衡会平息很多；美油在乌龙的沙特导弹事件短期的脉冲回落下来，现在50美元出头可以平衡以下超涨的农业等猪肉效应。石油五十美元以上预计还是比较稳定。通胀在2-3%区间不会太高，不影响十月股市红包效应太强造成通胀超过3%的局面。这个基本面表现比较稳定。

三，高质量发展，“微观调控”强化资产质量的准备给市场提供增值已经上路了。节前几个百亿级重组：武汉中商380亿并购居然之间，喜多爱的98亿并购浙建集团，浙富控股145亿准备并购申联环保等。从公司自身和管理层态度来说，对于资产质量有缺陷和估值也许太高等是严格控制，这些公司也在不断的修订。并购重组总是产生大牛股温床！但是蛇吞象的有的搞法，比如居然之间前面估值400多亿，一年增长一倍多更不说前两年的增长幅度，去带上武汉中商这个硬核资产30多亿的市值，大约11-1的杠杆！估值，估计的自身资产规模400多亿如果不能实现，回头到200亿，再到100亿，再到50亿这样情况下，是否对原有股东进行杠杆啥缩水？孙悟空钻进铁扇肚子就有牛魔王！如果里面大股东缩水到100亿估值给武汉中商的原有股东对价，这也许还能增长到千亿市值？

四，节后是否2880再出发？九月份最高3033点，节前市场各方面吸取去年的教训，谨慎的减仓是主要原因，并非看淡后世，“砸穿2037点”也是很小的技术性错误，总体市场比较心态平稳，都预期节后回补之下，水位是比较合适的。从近期情况来看，周期回落还在继续！刚需类局部的地产还有需求比较稳定。回落2880平台诱空的做法是可能！节前“满缸会满仓”不用着急，清仓和空仓要赶紧的回补！

五，四季度的科技驱动消费的轮子应该是更强的！强消费弱周期科技为王这个运行特点，主线年度主要是5G这方面题材，九月底过高之后都有所回调。但是四五月份来结构性去杠杆成效比去年全面防范金融风险，阶段性成果显著，上证最低只是极限下探2733运行稳定得多！“金融供给侧改革”开始产生的成效，具体反映在股市就是金融科技的需求受到数字货币的驱动，对于这一类的软硬件的需求四季度也许会非常景气！科技反射金融，一些优质的银行保险的低估值效应会成为大盘稳定之锚。

节前各方面布局相对稳妥，给节后留下的空间也比较大！牛市3.0的真正主升浪开门红就又开始，有一些惊喜也有一些刺激。