有点弱的节后股市，午后强力向上，稍微改变了一些情绪的。成交量有所扩大上到4200亿的，创业板指数2.75%的涨幅有点大。是否节前卧倒，节后结构性牛市开始上路？这也许又等到下周，情绪慢慢恢复之后：

（1）第十三轮协商协商开始。离岸人民币从走弱到上到7.10，这对于疲弱的全球市场是个特别的情况，突然的看好人民币和中国经济的托底作用，这也释放出国际上对于中国发挥的定海神针功能有所希望。从另外一个侧面来说，现在九月份北上外资净流入965亿，全年仅有2000亿不到，预计总体6000-8000亿的水平。节前还有些全面的金融开放，外资从各种渠道进入国内的金融市场是渠道多样完善的。十月份以后这一段，会否出现4000-6000亿水平的外来资金集中流入股市，出现爆炸性的效果？追逐目前全球仅剩下中高速增长的资本市场？

（2）特色先行牛再度的强化了！“聚焦先行示范区建设需求，整体谋划、突出重点，分步实施、抓住节点，全力推进深圳资本市场改革发展，尽快取得阶段性成效”--节前来说，深圳的数字货币等是亮点，这个还是一个预期东西，随着“尽快取得阶段性成效”，中小创改革提上议事日程了，聚焦于一些核心科技产业的深市还是领先沪市的，结构性的“特色先行”。

（3）重配沪市的银保和部分优质蓝筹股，对应金融供给侧改革的路径是第四季度沪市基本定位。节后优质银行股温和的节节攀升的，从板块来说，沪市二八分化的效应会比整个市场的更加明显。在全球货币宽松的情况下，一些优质的分行业的龙头企业沪市比较多，受到宽松资金面的汇聚，温和上扬年底3700点还是有希望。

逆周期调控还有空间，美国经济下行也许比预期的要快一些，已经过度的释放流动性出现钱荒的现象，主要还是总体债务比较大，需要更多资金去养护。对比之下，中国的资本市场的魅力更大，货币适度偏紧，股市的空间比较大估值比较低，还是要提防大规模的货币泛滥下，国际性资金突然大规模流入国内市场。