上周A股难得猛然暴动，一些声音都喊出来牛市来了，全面牛来了之类。从年后开始，反复波动，强震荡分化也是非常痛苦，经历过亏钱效应大于赚钱的时期之后，赚钱效应明显很多，但也不会出现过去全部涨的全面牛，或者二八风格，创蓝筹等等，还是一轮强者恒强的新蓝筹价值发现的“投资牛”！这一轮牛市的高度和宽度叠加超过2015年的杠杆牛是必然的，这需要有更加坚韧的信心耐心投资：
一，美国冰火两重天是六月份来的特点，也是个“强分化”社会和经济格局。疫情反弹迷雾重重，到底是加速复工复产造成的，还是动乱造成的，也是两极分化之下的互相抹黑的口水战！但是突出的一点，特斯拉股价暴涨，受到市场的追捧，站上2000亿美元，其实是个风向标！这个代表了美国劳动者阶层复工复产的典范。七月份失业救济金发放到期，是否在类似特斯拉的抄作业的上海工厂模式之下，推进全面复工？冰与火的交错，收获更大成绩世界理应给美国人民也打气！
马斯克的特斯拉是新的无线互联网时代科技集成元素，体现了过去二十年的科技应用领域的进步，意义不比苹果公司低！不仅仅是国产土豪版的“互联网造车”这类的故事，民营企业还造太空飞船，星链计划的实施，国内也总结了一个“天基互联网”的朴素的故事？从电动车-无人驾驶-智能生活系统-天地一体化移动互联网，这个前瞻的布局体现了科学思路。能够“车企造呼吸机”，还能够“车企造疫苗”不“无所不能的钢铁侠马斯克会否意外的打败蝙蝠侠？市场也许可以给一些意外的期望。
二，券商板块猛烈喷射，让市场又在呐喊“牛市旗手”来了？这个人气板块对于沪指站上3000点，突破年内新高3127点确实是非常重要，凝结了人气，中信证券单日成交200亿的规模，也给市场其他的股票就可能成交数百亿打下了基础！还能有更大的牛股登场拉抬人气！但是券商股是否主导的因素？
五月来主导市场的主线是优化重组，强强合并的价值发现，这是条线路明显的路径！大连港 营口港，广百股份 广州友谊等，市场一直传闻中信证券 中信建投的预期，虽然受到否认也只是目前没有考虑？但是诡异的领涨翻番的龙头是光大证券！这也是个国务院直属企业集团！周五14个板，申银万国，中国银河，招商证券，国信证券等也封板！
市场还有两外两个路径，传闻给两家大行发“券商牌照”，工农建中四大行，会否收购两家券商的预期？央地国资重组是去年来一个路径，中远海集团间接的控股海峡股份，近期宝武钢铁集团间接控股西藏矿业，类似的沪深金融中心所在地的地方强券商，国信证券，海通证券等会否有之类的预期？市场炒作这一类还是个别的龙头效应，小券商股太多炒得一地鸡毛的风险很大，概率也不大！比如A股流通股很小的中信建投，溢价H股350%以上，这明显就是个炒作的泡沫，如何去定价并购呢？“价值发现”过头了也无法进行的高溢价的重组合并！
三，王府井，格力地产，绿地控股等商业百货，区域龙头走强，前期还有合肥城建 江淮汽车 国轩高科这一组！对于成妖股的类似王府井等，除了免税概念之外，这也无法支撑这样估值？还有注意在新的经济格局和疫情等复杂的因素下，其他的价值挖掘的预期！炒作房地产机会不大，和“实体经济”结合的刚需，在核心区域还有价值挖掘！
王府井作为以首都为核心的商业龙头，在目前是线上线下区分“房价如葱”也没有来临？还是商业物业过剩了？住宅不足，商业物业便宜过多价格对比？加上首商股份等，这里面有比较大的优化的价值发现的？格力地产在珠海市，加上中山，房价都非常的合理，这个是刚需，空间比较大，市场是否再发现这个价值？上海房价太高，绿地控股等补短板的刚需供给也存在价值。市场前期发现的这些龙头，后面也还有空间的。
四，两大经济发动机，两个交易市场！两个湾区。前期规模很小的创业板指数走的高一点，其实和沪指存在异曲同工的“失真”，都是相对合理，不同维度的在发现价值而已，不同时期的上涨都有合理的空间的。沪指盘整很久的突破？还是面临着3288点压力！突破了也许压力更大？还是需要能源股 航空物流等内外部形势都有改善的形势下，也许能够走的过高，目前暂时看不到！深港金融一体化是出路！恒生指数盘整很久，也改革了一段时间，以消费股和商业类型科技股为特色的需求也很大，这两个市场在沪指的“大盘搭台，成长演戏”之下，其实已经有点目瞪口呆，腾讯控股5万亿港币市值了，美团1.1万亿港币市值了，还在成长！
消费需求比较大！对于10万员工级的腾讯，华为等公司来说，上周这个“假章事件”，腾讯食堂据说吃老干妈辣酱不太香了，吃了很久的山寨版的老干妈，现在都渴望吃上真货，一下子都被买的断货了？有的时候科技的真还需要真货的。华为食堂据说许多菜式都是教主任我行亲自配置的，比如这水煮鱼是否一直都是老干妈？这些八卦故事，高质量的消费股在深港资本市场都处于短缺的！空间非常大。深成指，中小创指数都处于突破四年新高的地步，天高任鸟飞！
五，“加大内部循环”是经济和货币政策导向，五六月份逐步的修复情况比较好，还要加大力度，这个是资本市场走出结构性牛市的基础，外部的情况不是很好，但也不是太坏，比如美国这个疫情反弹？坏到及处就是拐点来了！意外的利好出来的是必然，再坏也坏不到哪里！结构性牛市才起步。
