今年直接开通了港股,加上自己账号开始启用,港股通路完全开启。我的投资从此进入新的征途。
上半年抛了四环,减仓了恒大,原先的低估已经上涨为合理,这阶段的成果收获了。刚布局了忠旺、宝业、新城城和神冠。港股价投和烟蒂同时进行。
大a已经没啥多纠结了,银行股打底配市值价投套利,目前新股挣的刚够正股跌的。
每年4月底是价投者们最为忙碌的时刻,重量级公司的年报和季报集中出炉。面对眼花缭乱的报表、起伏不定的心情,还没有被不断下跌的股价吓尿,只因为我们有一颗强大的心脏。 终于等到我的第一重仓股兴业银行的16年报和17q1季报了,网上很多大牛、小牛、专业的、草根的都纷纷出来解读数据。我始终觉得自己再怎么努力,都无法深入看清银行的所有业务。因此今年跟着读一读、抄一抄几份不错的作业,差不多就行了。
我看银行,从不注重盈利。大烂臭的公司pe\pb双低是常态,而且这个行业天生具有信用创造的能力,赚点钱太轻松。我只关注高杠杆的相反面——风险控制。兴业老老实实地把正常贷款钉死在95.67%,年报逾期贷款446亿,同比减少40亿,其中90天以内减少40亿,90天以上持平。一季末拨贷比3.44%、拨备215.16%。我谨慎地把关注+不良统统视为坏账,即便如此兴业的相关数据也已经出现环比下降、同比持平的趋势。虽然不是完美的双降,但最艰难的时刻已经熬过去了。
其他方面我就不说了,同业之王当然会受到银监会缩表、央行降杠杆的影响,但学霸就是学霸,一直被抄袭,从未被超越。相比股价,现在简直就是弯腰捡钱的机会,可惜有钱的没胆,有胆的没钱了。