?综述
沪深股市今天收涨。沪深股指录得微弱涨幅，创业板指小幅下跌。盘面上热点集中在国资国企改革上，行业板块因降准预期而轮动到地产、水泥等。
国资国企改革主题继续发酵，脉络主要分为央企和地方国企，前者今天以中粮系为代表，后者今天以福建板块最热，上海板块开始分化。随着中远、中海和中航工业集团下属多家上市公司停牌，外高桥公告收购股东股权资产，央企和地方国企改革加速预期越来越强。
除了国资国企改革这一主题，目前市场上其他热点板块都难有持续表现，因此只能以轮动形式活跃，实际的交易机会较难把握。今天房地产和水泥建材等板块活跃或是受降准预期影响，因人民币贬值后有观点认为配套的宽松政策可能用来对冲外储下降，且银行超储率也已下降。
如果人民币贬值形成趋势，降准这样的宽松货币政策大概率会实现，只是现在中国央行试图稳定人民币预期，进一步的宽松政策似乎背道而驰，而降准迫切性又不是很强，所以即便要降准也会延后。在稳增长的路径上，刺激的财政政策辅以定向的政策性贷款现在可能比宽松的货币政策更精准和有效。
热点解码
1 国企改革炒作向纵深推进 山西有望异军突起
【消息面】
有媒体透露，国企改革顶层设计方案已经进入正式出台前的倒计时，目前国务院已经正式通过，有望在近期推出。新一轮国企改革将以功能界定分类改革为基本前提，随之展开的国企混合所有制改革和员工持股计划也将各有侧重。
【机构观点】
业内人士预计，下半年国企改革将出现井喷式的发展。尤其是地方国企由于体量相对较小，对社会经济影响力也不如央企那么大，因此在国企改革方面的压力相对较小。一旦国企改革顶层设计方案出台，地方国企改革将明显加速推进，领先于央企进行实质性改革。基于此，业内人士认为，在央企改革板块热炒的背景下，地方国企改革板块有望接力，部分地方国企或领先于央企加速推进改革。
实际上，自去年上海首先出台“国企国资改革二十条”纲领性文件后，超过25个省市的国企改革方案已相继出台。此外，从近期各地透露的信息看，重组整合、混改、资产证券化等已成为各省下半年国企改革的重点目标和任务。二级市场上，上海、深圳等开放型城市国企改革被市场寄予厚望，相关投资标的也水涨船高，市场人士建议关注近期动作频频但未被市场充分挖掘的地方国企改革。如山西省人民政府办公厅日前就印发了《2015年省属国资国企改革工作计划》的通知，该省国企改革也有了实质性的进展。
值得一提的是，山西省委书记王儒林日前在山西全省科技创新推进大会上表示，目前，我省省属重点煤炭企业，在集团层面仍然是“一股独大”，现代企业制度和规范的法人治理机构远远没有建立。国有煤炭企业干部管理行政化色彩严重，从决策层（委、董事会）到管理层再到监事会都由省委组织部或省国资委考察任命，职业经理人市场化选择机制基本没有建立。企业主辅分离、厂办大集体、剥离办社会职能等早该完成的改革远远没有完成。深化国有企业改革，过去就是一道难关，现在又成为一道险关，再难再险也要过，将选择同煤、晋能集团深化改革试点，取得经验在全省推开。
国泰君安认为此事件打破了市场对山西整体保守的行事风格的预期，山西国企改革进展将加速。他们认为，领导的谈话一方面表现出对山西资源整合进度的不满，另一方面认为省属煤炭企业集团层面一股独大，没有建立起好的制度和决策程序，职业经理人市场化选择机制没有建立。山西的国企改革难度很大，但越拖越被动。因此，国泰君安认为，山西加强市场化管理，加快资源整合，避免亏损被动将是山西国企改革的重点方向。在这个过程中，最受益的无疑是国企首批试点对象：大同集团及晋能集团下辖上市公司，如大同煤业，通宝能源。
另外，山西焦煤集团有限责任公司是国内最大的炼焦煤生产企业和炼焦煤市场主供应商，是煤炭产量过亿吨、销售收入超2000亿元的特大型能源集团，隶属山西省国有独资企业，改革预期也较为强烈，旗下有山西焦化、西山煤电、南风化工3家A股上市公司，亦值得重点关注。
【相关个股】
大同煤业（601001）：大股东为大同煤矿集团有限责任公司，实际控制人为山西省国资委。大同煤矿集团是山西省深化国企改革试点单位之一，公司作为集团旗下核心上市公司，有望成为山西国企改革的标杆企业。同煤集团目前仍拥有大量优质煤炭资源，此前已承诺将旗下煤炭生产经营性优质资产全部置入大同煤业。公司未来资产整合预期强烈。目前公司陷入巨额亏损困境，一季度亏损额高达3亿元，进一步深化改革的要求十分迫切。
山西焦化（600740）：隶属于山西焦化集团有限公司，实际控制人为山西省国资委。2011年焦煤集团承诺，将山西焦化股份有限公司确立为集团内焦炭及相关化工产品生产经营业务整合发展的平台，承诺于“十二五”期间，如果发生明确的同业竞争，通过收购兼并、业务转让、资产注入、委托经营等方式将集团控制的五麟煤焦、霍州中冶、西山煤气化等其他焦化类企业或相关资产、业务逐步进行整合，推动产业升级，提升企业核心竞争力，促进集团内部焦化行业健康协调可持续发展。
通宝能源（600780）：隶属于晋能集团，实际控制人为山西省国资委。晋能集团是山西省深化国企改革试点单位之一，晋能集团正是以煤、电、气为核心，贸易物流为支撑的世界五百强大型国有企业，并致力于打造山西综合能源基地的企业航母。作为晋能集团旗下唯一控股上市公司，公司依托其资源优势和行业优势，实施煤电一体化合作，适时注入成熟优质资产，持续拓展产业发展空间，推动公司实现“综合能源”跨越发展。
涨停揭密
1 【并购重组】
三湘股份（000863）：7月7日，主营房地产业务的三湘股份公告，公司拟以现金股权的方式收购观印象100%的股权，总对价19亿元，同时以6.5元/股的价格向公司实际控制人黄辉、云锋新创等10名配套融资对象发行股份2.92亿股，募资19亿元，用于支付本次收购的现金对价和补充流动资金。
捷成股份（300182）：捷成股份拟以定增加现金支付的方式收购华视网聚80%的股权，华视网聚80%的股权交易金额为32亿元。华视网聚业务是将采购的版权资源进行内容整合及运营推广后，分销给下游数字媒体。
深大通（000038）：7月23日午间，深大通发布公告，公司拟以20.42元/股的价格，发行股份及支付现金的方式收购冉十科技100%股权和视科传媒100%股权，交易作价合计27.5亿元。
台城制药（002728）：台城制药拟以不超3亿元的对价，收购新宁制药100%股权。新宁制药主营为原料药和部分制剂药品的研制和销售。
银润投资（000526）：银润投资拟以19.13元每股，向紫光育才、长城嘉信等9家机构及银润投资首期1号员工持股计划发行2.87亿股，募资55亿元用于收购学大教育100%股权、设立国际教育学校投资服务公司和在线教育平台建设三个项目。
西安民生（000564）：西安民生拟作价268亿元，以5.10元每股向大股东海航商业控股等定增收购供销大集控股100%股权，同时拟以5.41元每股为底价，定增募集配套资金132亿元，全部用于供销大集控股的建设项目。
经纬纺机（000666）：经纬纺织机械股份公布，由国资委拥有的中国恒天集团已就H股提出有条件全面要约，每股现金作价12元，较停牌前溢价8.11%；涉资21.7亿元，将以其内部资源拨付。完成后，公司H股将撤销上市地位。不过，中国恒天集团将不会就A股提出收购建议。
2 【国企改革】
中材节能（603126）、北方股份（600262）、东风汽车（600006）、中国海诚（002116）、际华集团（601718）、东风科技（600081）、洛阳玻璃（600876）、一汽轿车（000800）：航运企业停牌整合刺激了其他央企整合重组的预期，2015年是国企大重组、大整合的一年。航运、建筑、电力、铁路、钢铁等产能过剩行业的众多央企将面临大规模的合并重组。此外，有媒体报道，国企改革顶层设计方案已经进入正式出台前的倒计时，目前国务院已经正式通过，有望在近期推出。
3 【深圳国资】
深深房A（000029）、沙河股份（000014）、通产丽星（002243）、香江控股（600162）：作为老牌本地上市公司最多的区域之一，深圳国资改革备受关注，8月份，深圳新任国资委主任高自民到任，市场预期深圳国企改革将加快进程。而最近特力A在市场行情上的标杆表现，亦让深圳国资改革相关股票活水涌动。
4 【零售贸易】
首商股份（600723）、商业城（600306）、北京城乡（600861）、宁波中百（600857）：消息面上，引发商业贸易行业炒作热潮的最主要因素，是电商巨头的动作频频。8月7日晚间，永辉超市公告了定增预案，京东宣布战略入股。根据双方协议，京东将以每股9元的价格持有永辉超市10%的股份，总价值为43.1亿元(约7亿美元)。而8月10日下午，阿里巴巴与苏宁云商于宣布达成战略合作。阿里巴巴集团将投资约283亿元人民币参与苏宁云商的非公开发行股份。中信证券指出，零售行业O2O融合进入高峰期，卡位线下壁垒资源的实体企业价值有望重估。
5 【定增概念】
新华联（000620）：新华联8月13日晚间公告，拟不低于9.43元/股非公开发行不超过4.77亿股，募资不超过45亿元，其中，控股股东新华联控股承诺认购不低于10亿元。公司股票将于8月14日开市起复牌。
苏宁云商（002024）：苏宁云商8月10日晚间发布定增预案，公司拟以15.23元/股非公开发行合计19.27亿股，募集资金总额不超过293.43万元。其中阿里巴巴集团旗下淘宝(中国)软件拟认购283.43亿元，占发行完成后公司总股本的19.99%，成为公司第二大股东；安信-苏宁2号拟认购不超过10亿元。
通化东宝（600867）：8月13日晚间，通化东宝发布定增方案，公司拟以22.63元/股的价格向控股股东东宝实业集团等9名投资者发行4600万股募集不超过10.41亿元用于认购台湾华广生技17.79%私募股权，建设糖尿病慢病管理平台项目，如有盈余将用于补充公司流动资金。值得一提的是，此次认购对象为公司董事长、公司高管、以及公司业务核心人员为合伙人的有限合伙企业。
保税科技（600794）：保税科技8月13日晚间披露定增预案，公司拟募集资金1.91亿元收购长江时代旗下固体仓储资产，以解决同业竞争问题。值得一提的，公司2015年度员工持股计划将以现金认购此次定增的全部股份。
6 【证金概念】
梅雁吉祥（600868）：股权极为分散的梅雁吉祥在8月3日收盘后公告，截至7月31日，证金公司持有公司股份合计982.6800万股(占总股本的0.52%)，为目前公司第一大股东。梅雁吉祥本月连续涨停，本月涨幅已经翻倍。
闽东电力（000993）：闽东电力周三晚间披露，截至7月31日，证金公司直接持有公司股票481.33万股，占公司总股本的1.29%。
冠城大通（600067）：近期有投资者求证有关中国证券金融股份有限公司买入冠城大通股票的情况，冠城大通8月11日晚间公告，根据中国证券登记结算有限公司上海分公司提供的截至7月31日的股东名册，证金公司直接持有公司5044万股股票，占公司总股本的3.4%，为公司第二大股东。
华远地产（600743）：华远地产8月13日晚间公告，根据中国证券登记结算有限公司上海分公司提供的截至7月31日的股东名册，证金公司直接持有公司5786万股股票，占公司总股本的3.18%，为公司第五大股东。
7 【合作共赢】
光洋股份（002708）：光洋股份14日午间公告，公司于美国时间11日与美国通用轴承公司(下称通用轴承)签署了《滚针轴承战略合作框架协议》。据公告，通用轴承公司现为全球轴承行业排名第一的SKF集团的独立全资子公司，主营业务为圆锥滚子轴承和球轴承的研发、生产和销售，为全球多家知名整车和零部件企业提供配套与服务。
中捷资源（002021）：2015年8月11日，公司与蒋萧阳、陶雷及新疆劳道农业科技有限公司签署了《中捷资源投资股份有限公司对新疆劳道农业科技有限公司进行增资的战略合作框架协议》，旨在利用各自优势资源，大力发展大农业产业，实现传统农业向现代农业转变。
塔牌集团（002233）：塔牌集团8月13日晚间公告称，公司拟使用自有资金与公司部分董事及高管等共同投资新疆西龙土工新材料股份有限公司(简称“新疆西龙”)，同时双方拟共同研发、生产和销售有机硅系列产品，短期内快速占领一定份额的国内外有机硅市场。
8 【股东增持】
仰帆控股（600421）：仰帆控股8月13日晚间公告，7月16日-8月12日，浙江恒顺投资有限公司通过集中竞价交易系统增持仰帆控股股份975万股，占仰帆控股股份总额的4.99%。截至日前，上海天纪投资有限公司和浙江恒顺投资有限公司合计持有公司3925万股，占公司总股本的20.07%，均为非限售流通股。
国创高新（002377）：国创集团基于对公司未来发展前景的信心以及对其价值的认可，计划通过证券公司设立的资产管理计划，自资产管理计划设立之日起6个月内，择机增持公司股份，增持资金不低于2000万元，并承诺在资产管理计划完成购买之日起6个月内不减持。
9 【补涨概念】
凤竹纺织（600493）：凤竹纺织8月13日晚间公告，公司拟终止筹划员工持股计划，8月14日开市起复牌，由于人民币贬值所带来的影响，近日有补涨需求。
黑牛食品（002387）：黑牛食品8月13日晚间公告称，公司与拟收购标的未能达成一致，经公司慎重考虑，认为收购标的资产目前条件尚未成熟，决定终止本次收购事项。补涨需求非常强烈。
10 【上海国资】
新世界（600628）、浦东金桥（600639）、上海九百（600838）、开开实业（600272）、外高桥（600648）：据媒体援引接近决策程序人士称，中国国务院已批准国企改革方案。此前，上证报援引业内人士透露，国企改革顶层设计方案已进入最后润色阶段，出台时机已近。深圳作为我国改革开放的前沿地区，随着国资改革的逐渐深入，有望成为首批地方国资改革的样本。而上海这样的地方国资国企重镇在等待改革顶层设计“发令枪”的同时，正在多层次推进国资国企改革。除了上海市级层面的国企集团之外，下属区县的改革也在稳步推进。
11 【福建国资】
福建水泥（600802）、厦门港务（000905）、平潭发展（000592）、青山纸业（600103）、厦门空港（600897）：今日消息，福建国资委日前召开上半年经济运行分析会，要求加大资本运作力度，推进国有资本证券化。
12 【审核通过】
梅泰诺（300038）、深华新（000010）、深圳华强（000062）：证监会网站晚间发布消息称，深华新并购重组获证监会有条件通过，梅泰诺、深圳华强三公司并购重组获无条件通过。
13 【亚运会】
杭钢股份（600126）、滨江集团（002244）：8月13日讯，杭州市已确定申办2023年亚运会，亚组委考察团上周末已到杭州调研，杭州市体育局已成立亚申委。目前杭州市尚无竞争对手，很可能成为唯一申办城市。广州承办2010年亚运会总投入达1200亿元，杭州市体委称，杭州市举办亚运会的投入将只多不少。
14 【高送转】
富邦股份（300387）：公司表示，经董事会审议通过的利润分配预案为：以6099万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。
15 【技术升级】
罗平锌电（002114）：2015年8月14日公告,公司于2015年8月13日召开第五届董事会第四十一次(临时)会议,审议通过了《关于投资氧化锌粉脱氟氯技术改造工程项目的议案》,公司拟采用多膛炉脱氟氯生产工艺,取代原有的脱氟氯生产系统,投资实施氧化锌粉脱氟氯技术改造工程,以达到技术升级改良的目的,项目总投资2,424.33万元。
16 【智慧城市】
易华录（300212）：易华录8月11日晚间发布公告称，为加快推动“智慧湘潭”项目的建设，湘潭市商务局、湘潭市经济和信息化委员会与易华录分别签署了《招商引资项目协议》与《智慧湘潭项目建设备忘录》。双方将采取政府与社会资本合作的模式(PPP)建设智慧湘潭项目，项目总规模约为30亿元人民币，其中信息产业预计规模20亿元人民币，文化产业规模根据具体合作内容而定。湘潭智慧城市项目投资、建设周期为十年，根据具体项目实际情况确定项目运营周期。
17 【摘帽复牌】
协鑫集成（002506）：因连续三年经审计的净利润为负值，*ST超日在2014年5月28日起被暂停上市。随后，在一系列破产重整重组之后，*ST超日变身为*ST集成，并已于8月12日重返A股恢复交易。复牌后，该股迎来爆炒。
18 【举牌概念】
韶能股份（000601）：韶能股份公告，前海人寿于8月12日至8月13日买入5404万股，占总股本的5%。交易完成后，前海人寿持有韶能股份1.62亿股，占总股本的15%，成为公司第一大股东。
利好求证
1 有投资者在互动平台询问大冷股份（000530），人民币贬值是否有利公司产品出口，大冷股份回应称，本币大幅贬值，有利于本国商品出口。大冷股份联营企业目前出口占比约为25%左右。
2 有投资者在互动平台询问银轮股份（002126），现在是否采用机器人生产，银轮股份回应称，公司近年的重点工作之一为提高信息化、自动化水平，提高工作效率，目前已有引入机器人进入生产线。
3 近日有媒体报道拓维信息（002261）收购日本东京的游戏开发公司GAE进驻日本游戏市场，有投资者就此事在互动平台向公司求证，拓维信息回应称，公司全资子公司火溶信息于上半年收购了日本GAE100%股权。
4 有报道称永清环保（300187）正式完成对美国IST公司51%股权的收购，成为其控股股东，有投资者就此事在互动平台向公司求证，永清环保回应称，关于公司收购美国IST公司51%股权事项，因有关指标未达到深交所规定的标准，故本次收购未提交董事会审议和披露。
5 网传万达信息（300168）中标“民间组织诚信管理系统运维”、“电子政务灾备中心金税三期配套机房建设”两个项目，万达信息回应称，经核实，确实中标上述项目，但尚在公示期。 ?每日热点(8.14): 4000点关口就差临门一脚！
热点主题一：福建国资改革；
领涨品种：福建水泥、厦门港务、平潭发展、青山纸业、厦门空港；
催化剂：福建国资委要求推进国有资本证券化；
策略逻辑：国企改革顶层方案将出，福建国资改革加速推进；
福建国资委12日召开2015年上半年经济运行分析座谈会，福建省能源集团，电子集团，轻纺集团，汽车集团等4加企业介绍了上半年生产经营情况以及下一步促进稳增长效益的思路措施。
福建省国资委主表示，国资委下属企业要加快融入“一带一路”以及福建自贸区建设，加大资本运作力度，推进国有资本证券化。
热点主题二：零售；
领涨品种：苏宁云商、新世界、上海九百、西安民生；
催化剂：阿里283亿打造“O2O标杆”；
策略逻辑：我国电子商务快速发展，一带一路叠加跨界电商受益；
2014年我国电子商务快速发展，全社会电子商务交易额达16.39万亿元，同比增长59.4%。电商在经历近10年的摸索式增长之后将迎来二次成长期，我国移动互联网的迅速发展，为电子商务的发展提供了广阔空间。
商务部将启动零售业和电子商务“十三五”规划编制工作。鼓励改革传统的营销模式。鼓励加快线上线下的融合发展。电子商务法草案有望年底成型，加上对电商降税减负的政策支持，相关概念股有望迎来炒作良机，可四主线布局电子商务概念股。随着“一带一路”战略的推动，我国与各国的经贸往来也将更加频繁和密切，海关举措的实施将对我国的对外贸易发展起到积极的作用，而跨境电商也将从中大为受益。
热点主题三：房地产；
领涨品种：美好集团、华远地产、合肥城建、香江控股、城投控股等；
催化剂：周末降准预期再起；
策略逻辑：房地产整体回暖迹象明显，整体估值偏低有补涨需求；
昨日，广州公积金中心在官网挂出《广州市住房公积金贴息贷款实施办法（征求意见稿）》，这已是广州年内第三次放松公积金贷款政策。而在全国，年内已有上百个城市放松公积金贷款政策，利好楼市回暖。同时，前一波“地王”项目经过一年多的酝酿，已经陆续入市，有分析人士指出，这或许将抬升楼市成交均价。
分析认为，地产股本身前期涨幅较小，估值比较便宜，因此反弹的力度较大，而对于中小房企而言，其跌幅更大，股价弹性更好，因此价格反弹更加明显。
备注：大盘冲高回落，创业板失守2700点。今日三大股指全线高开，震荡上行，午后一度摸高4000点，截至收盘，上证综指涨0.27%报3965点，中小板指涨0.34%报9043点，创业板指跌0.38%报2674点；两市成交12215亿元，连续五天逾万亿。板块方面，福建自贸区、房地产、两桶油改革、西藏等板块涨幅居前。
策略上，随着区域大庆的临近，西藏与新疆本地股仍将持续活跃；国企改革与十三五预热的一带一路、新能源、智能机器有望继续成为牵引市场的主线；此外高送转与农业品种进入既定投资窗口后有望迎来不错表现；成长股方面，具备业绩与估值优势的真成长品种有望迎来修复。
