红盘喜迎国庆
(2009-09-25 20:12:23)   珠海蛟(345015640)
周五股指全日低位震荡，虽然盘中曾一度展开反弹，但成交量并未能有效配合，股指尾盘也因此再度回落。截止收盘，上证综指报收于2838.84点，下跌14.71点；深圳成指报收于11384.16点，下跌91.72点，两市合计成交1294亿元，量能出现大幅萎缩。板块来看，保险板块表现相对出色，整体指数逆势上扬2.2%，而前一交易日表现强势的银行、地产板块则双双回落，资源类板块有色、黄金股因受国际大宗商品期货价格走低影响而大幅下挫；两市上涨家数485家，下跌家数1007，其中多达12只个股出现跌停，而涨停家数则缩减为5家。
    9月大股东增持35亿元，规模创年内新高
    据统计，在9月份5家上市公司的股东选择了增持，其增持股份合计为2.84亿股。按截止日估算市值规模为35.13亿元，与8月份大股东增持市值5.54亿元相比，增加5.34倍。通过对今年来各月的增持市值对比发现，9月份的大股东增持市值已经超过4月份的最高值19.77亿元，成为今年来大股东增持市值最大的月份。更为值得注意的是，大股东本月增持规模已经超过“大小非”减持规模。自去年9月份以来，大股东在二级市场大幅回落过程中开始频频购入自家股，这种增持行为有助于增添市场信心。
    除了上市公司股东增持外，还可以看到，随着股指的回调，居民投资意愿也开始不断攀升，据中国人民银行在全国50个大、中、小城市进行了城镇储户问卷调查结果显示：3季度43.1%的城镇居民在安排支出时选择“更多地储蓄”，比上季度的历史最高值47.0%，回落3.9个百分点；15.3%的城镇居民选择“更多地消费”，尽管仍在底部波动，但比上季略升0.2个百分点；选择“更多投资”的居民占比为41.6%，连续三个季度攀升，累计提高12.5个百分点。
    9月股指即将进入收关期，从周五股指整个盘面上来看，市场交投较为清淡，一方面主要是受周五创业板IPO对资金分流的影响，另一方面也是国庆假期临近，部分资金可能提前套现而造成。而在压力逐步消化后，股指在9月剩余的几个交易日或有望保持相对稳定。
    消费行业或将面临市场机会
    值得注意的是，中国银监会主席刘明康近日表示，第二季度后新增人民币贷款的增速将趋于稳定，而且总体来看当前的信贷形势不存在问题。尽管近来贷款增速有所放缓，但增长的势头仍相当不错；业内甚至预计，9月份的新增贷款约为4000亿元至4500亿元；结合日前央行行长周小川认为，发展中国家和改革转型国家承受通胀目标可较市场经济国家稍高，以发达国家希望把通胀目标定在2%左右，中国可以接受高于2%的通胀率；这些都这说明第四季度市场流动性仍很稳定。随着消费的回暖带来消费行业的复苏，特别是黄金周和中秋节的预期，商业连锁、酿酒食品板块最近出现持续的资金流入现象。加上与刺激消费有关的一些更大力度的举措也在筹划拟定中：如深化收入分配制度改革，三年内逐步使劳动者报酬占GDP比重提升至45%左右，将国民收入的一部分通过政府转移支付让渡给中低收入阶层，改革个人所得税征收模式和扣除标准等。经济复苏、消费回暖的前景越来越明朗，同时，CPI由负转正的温和通胀趋势也越来越明朗，这两点都将有利于未来半年内零售板块的表现。
本周盘面综述：
一、首先来看，周五，首批创业板的10家公司将同时进行网上申购，市场上的低迷与其密切相关，应该有不少存量资金积极，引发市场A股交投低迷不振。　　统计显示，10月份解禁市值约1.97万亿元，创下股改以来单月解禁规模的历史峰值。虽然看起来利空因素十分强大，但是多数解禁的公司是大非，反而对市场构不成重大利空。。据测算，如果一个投资者手握489万元现金的话，就可以将10只创业板新股打全。在资金有限的情况下，10只新股到底打哪一只好呢？对此，上海证券研究所认为，发行价高的股票往往中签率较高，建议首选申购58元的神州泰岳，次选市场认同度较低的品种，采取"高低结合"的方式。知情人士24日透露，9月份的新增信贷情况仍然较为乐观，当月的贷款增长或高于8月份的4104亿元。央行公布的第三季度企业家问卷调查显示,宏观经济热度指数为39.9%,较上季上升5.3个百分点,是自今年1 季度达到谷底后连续第2 个季度回升;企业景气指数为58.1%,比上季上升2.1个百分点,宏观经济和企业经营状况继续向好。G20 峰会在美国召开,贸易保护问题引人关注。欧盟24 日决定对中国产无缝钢管和铝箔征收正式反倾销税。国家能源局近期将开展水电火电同价试点。期货投资者保障基金将获税收优惠。新疆独山子石油储备基地24 日开工兴建。等等，仍然是偏多有利因素居多，对下周而言，在政策维稳的前提下，不过会出现大的利空因素。
盘面观察，以金融、地产为首的权重股护盘迹象十分明显，消费类个股表现强于大势，受国际油价、金价、铜铝都出现大幅下挫的情况下，黄金股和有色金属、石油化工板块跌幅居前。其主要做空动力仍然是部分补跌个股，出现做空意图明显，这些现象会很快消失，构不成市场持续做空动力，整体来看大盘正在逐步企稳，技术上，本周上证指数单边调整之后，基本上显露出企稳信号，尤其是各方不利因素的充分释放，继续下行的动力在减弱，下周来看，大盘能够逐步回升重返半年线之上，随后申购资金回流的推动下逐步震荡扬升，拉出红色周阳线喜迎60年国庆，因此投资者在操作上，可以谨慎持股过节，不必盲目的过度悲观。
今天应该到了揭晓市场主力阴谋的时候，恰恰又逢周末和临近十一长假，周末情结看来还是明显主导了整个市场的心理，其对于市场心理上的影响也远远大于此前的预计，大盘今天没有出现期望中和久违的长阳线，而是又是以一个充满玄机的十字星收盘；在一个阶段性回落到一个重要的空间节点附近后，收出一个十字星已经说明变盘的临近，同时时间周期上也达到一个短期重要的时间节点7，所以今天虽然没有出现期望中的长阳线，但是这个有望揭晓的市场主力阴谋已经有所显现，其一：继昨天引领大盘探底回升的银行、保险、地产等权重板块中，虽然地产等板块今天选择了振荡整理，但是保险板块继续表现良好，很大程度上抵消了大盘形态上相对的弱势，权重板块只要轮番有所表现，市场主力的“骗线”依然存在；其二：成交量已经不断出现缩量的过程，当成交量缩减到一个阶段性最低量的时候，变盘随着而来，今天的成交量已经缩减至1000亿以下，1000亿以下的成交量最近的一次是9月2日，之后大盘出现了一次明显强劲的攀升过程，那么今天的再度缩量小于9月2日的那次，但是大盘没有创新低，这种量能上背离也将引发变盘；周K线上，本周大盘收出了一个中阴线将前周的周阳线耗尽，而且收盘跌破了1664以来形成的中长期上升通道，这个在趋势上处于一种极限的弱势，那么下周对于多方来讲非常重要，必须收回趋势上的劣势，否则在趋势上形成一个明显的劣势后需要付出更多的时间和过程，中长期上升通道的下轨下周的2910点附近，下周又是十一长假前最后一周，而且是个不完全的交易周，区区3天要多方在市场人气和市场心理双重不利的情况下回拉70多点确实不容易；短期重要支撑位置2800点附近，短期重要阻力位置2910点。市场就是这样，真亦假假亦真，在非常需要趋势上形成有效转变的时候，出乎多数人的意料，当多数人已经放弃的时候又是形成重要的转折；下周看似简单的70余点，对于目前市场意义甚远，因为这个决定着本轮行情最终的发展方向，这点对于市场主力来讲应该非常明白，既然市场主力非常明白，那么这个“非正常任务”也将匹配“非正常操盘”来完成，明明白白主力心。
二、本周的走势结束了，十只50倍市盈率的创业板新股也完成了发行的工作。申购是否火爆，我们还需要等待些时间，但是我们却发现昔日1500亿的量能已经被这个新兴的市场搞得只剩下800多亿了。巨大的利空在今日过去了，那么下周就是祖国60年的国庆了，空方还会努力砸盘，多方放任不管吗？
　　首先：今日走势算是比较稳定的。今日堪称内忧外患的交集。一方面是原油和黄金的暴跌，另一方面是国内大额融资的开始。我们发现原有的走势跌破了前期一直盘整的70元平台，说明原油今日调整阶段，也说明整个世界经济的增长速度受到了影响。所以对于开车的人来说是件好事，但是对于全球的经济来说我们看到的是一种预期。所以我们看到今日的A股市场大幅缩量，显示了机构和散户的一种迷茫状态，长假之前，进入市场的要求淡了。大家都不着急了，尤其是基金为首的机构投资者。这是三季度结账的日子，随后才是四季度开始的日子。所以我认为今日大盘走势很正常。
　　其次：基金的总攻会在十一之后。原因就是我们主升浪战法反复强调的基金的潜规则。这个潜规则就是我们所提到基金的建仓和减仓的时间规律。详细分析了基金重仓股的操作技巧。这样的规则我们认为大盘目前的稳定似乎在为下个季度准备着什么。尤其是最近金融和地产股的抗跌是一种现象的表现，绝非是一种偶然。如同我们提到的7.20基金撤退时间一样，那是一个阶段，这是另外一种阶段的特征。
　　最后：下周市场金融地产将会成为主角。创业板就这样来了，现在大家的都是担心未来的创业板，实际上我认为如同中小板一样他不是分散资金的重要渠道，毕竟市场是互相通畅了。哪里有利润，资金就会流到那里去。所以我们认为创业板十一之后会有局部的表现。主板市场在经历过这段震荡期后，基金下周大福砸盘的可能不大。所以我们认为下周市场会有一定程度的反弹出现。尤其是今日我们看到超级资金共计流入66.21亿，显示了大资金开始了防守，那么下周就是一个反击的日子，让我们有一个好的心情度过十一长假。
后市来看，大盘基本调整到位，随后在临近国庆喜庆气氛里，不会出现新的不利因素，并且下周申购资金回流又将助推大盘走强，可以认为下周，红色一周将会喜迎60年国庆！