7月3日江浙私募之牛股揭秘内参

 
信达地产（600657）土地为王，股价与地价齐飞


近期，新地王记录不断被刷新。6月25日刚当上的17.4亿元地王只是昙花一现，转眼已经被26日19.6亿元的新地王所代替。但在6月30日，中化方兴击败了SOHO、保利、万科等知名房企，以40.6亿元夺得朝阳区广渠路15号地，成为了继2007年10月房地产市场调整以来，全国总成交价最高的“地王”。数据统计显示，25日、26日两天，北京共成交12块地，成交总金额近67亿元。因此，我们认为地产企业将呈现“土地为王”的特征，拥有大量土地储备的上市公司将占据先发优势，建议关注信达地产（600657）。公司为北京本地企业，项目储备高达630万平方米，后市发展前景看好。
土地储备丰富  受益地价飞涨
    近段时间以来，开发商疯狂拿地，全国新地王频繁涌现，北京更是一天一个地王。6月25日，北京祈连房地产公司以17.4亿元竞得通州区九棵树大街地块，夺得今年北京新地王。仅仅过了一天，26日成都中泽置业有限公司以19.6亿元拿下北京奥运村乡地块。剔除保障性住宅面积后，其楼面价高达15216元／平方米，成为北京今年总价和均价双料新地王。但在6月30日，总部位于广东珠海的中化方兴公司以40.6亿竞得底价为16.47亿的朝阳区广渠路15号地，超过此前重庆鸿恩寺地块38.1亿成交价格，成为继2007年10月房地产市场调整以来，全国总成交价最高的“地王”。地王的频繁出现，显示了开发商对未来房地产市场的充分看好。随着土地拍卖价格的上升，拥有土地储备较多的上市公司无疑最为受益。信达地产经过资产重组后，变身为一家综合性的房地产开发企业。截止2008年底，信达地产共有在开发和待开发项目35个，总占地面积300万平方米，可开发建面510万平方米，主要分布于宁波、嘉兴、青岛、长春、乌鲁木齐等12个城市。由于历史原因，公司目前的土地成本相对较低，随着地价的大幅上涨，公司未来将充分受益，其业绩有望高速增长。
大股东实力雄厚  后续资产注入可期
    公司前身为ST天桥，后者于08年12月向信达投资等五家以6元/股的价格发行10.3亿股，用于购买其持有的11家地产公司100%股权，交易价为63亿元。大股东信达投资实力雄厚，隶属于财政部直属金融集团-中国信达系。中国信达系下属大量金融机构，包括华建国际、信达澳银基金、信达证券、汇达资产等。大股东信达投资旗下除信达地产为唯一的地产上市公司平台外，还持其他上市公司：同达46%股权、深华新19%股权、宁波韵升5%股权、春晖5.25%股权，分别为第1、2、2、4大股东。大股东承诺将会继续注入38项价值8.4亿元的投资性物业，分布于北京、重庆、呼和浩特等19个城市。该项资产08年由中国信达转入信达投资，目前由于产权原因不宜进入公司，但可以肯定的是，该项资产的注入只是时间的问题。在大股东的强力扶持之下，公司未来的发展前景极为看好，可重点关注。


    二级市场上看，该股今年以来走出了一波强势上涨的行情，近期在高位形成了一个“W”型的运行趋势，5日、10日均线已上穿20日、30日均线，技术图形完好。近期该股四连阳上攻，已突破了前期的颈线位，后市有望加速上涨创新高，可重点关注。
 
海得控制(002184):分享核电建设大蛋糕
 自主创新 工业自动化急先锋
    002184海得控制，公司主要从事工业自动化领域的系统集成业务和产品分销业务，是施耐德、欧姆龙、ABB、赫斯曼、通用电气(GE Fanuc)等国际著名自动化设备供应商战略合作伙伴和国内分销商，在近几年国内分销排名中均位居前4位，通过分销产品、技术合作及其他方式，与多家世界500强企业建立战略合作伙伴关系。公司通过消化吸收、创新开发和整合先进技术，在控制系统设计、选型、配置和二次开发等方面，积累丰富实践经验与相关核心技术，拥有自主开发的集装箱岸边桥吊防摇与半自动操作控制系统技术、NetSCADA互联网监控组态软件、基于计算机的核反应堆安全裕度图形预警显示技术等14项核心技术和控制模型，开发工业自动化应用技术集成创新能力在国内同行业中处于领先地位。
 开发风电机组电气控制系统发展巨大
    公司完成宝钢、长江三峡、人大会堂、广州地铁、东海大桥、中国实验快堆计算机监控系统等国家重点项目，在冶金、电力、化工、交通、空调和机械制造等各行业和用户中建立了良好信誉。2008年12月18日公告, 股东大会同意变更募资项目实施地点,出资3200.77万元(占注册资本96.7%)与德风基腾合作投资设立浙江海得新能源技术有限公司,承担公司"风电机组电气控制系统"募集资金项目的建设实施.初步估算公司所持项目控股子公司96.7%股权对应收益在原项目建设计划第4年达产年将不低于原项目预计的利润总额1579. 86万元.同时公司控股51%的子公司海得电气投资5000万元设立全资子公司浙江海得电气科技有限公司. 此议案确立了全部核心技术自主研发,自主创新的技术实施路线并加大了项目产品化前期的投资力度,在自主研发的基础上结合与国内主要从事风电研究的大学及科研院所进行合作. 未来发展空间极为巨大!
 分享核电建设大蛋糕
  政府实质性万亿基建投资，立马使市场对直接受惠其中的钢铁水泥等个股进行追捧。而政府再次出台加大核电投资政策了，更引来核电建设概念股疯狂，挖掘核电受益股，已开始成市场参与人士的共识。由于我国核电站总发电量比率远远低于世界平均水平，因此发展核电潜力非常巨大。国家能源局局长表示调整能源结构的优先选择是加快发展核电，并且称发展核电是中国能源有序、健康发展的战略选择，因此核能发展作为我国战略的首选，未来将进入一个高峰发展阶段，相关上市公司随着行业的高成长其业绩水平有望不断提升，因此具备积极的投资价值。海得控制（002184）主要从事工业自动化领域的系统集成业务和产品分销业务，投资高性能起重与输送自动化系统、系统集成增值业务网络建设和核电站数字化控制及计算机仿真系统，目前公司工控系统集成业务发展稳定，并进入核电自动化控制领域,我们可以想象，在国家核准总投资955亿元的广东阳江核电工程和浙江秦山核电厂扩建工程，还审批了总投资174亿元，政府再次出台加大核电投资的背景下，海得控制（002184）拥有得天独厚的核电自动化控制领域品种将分享国家核电建设的大蛋糕。


    二级市场，该股见11。24高点快速回落整理后近期振荡上扬再次形成上升通道，技术上MACD红柱逐步加长，均线交织后也开始向上发散，短期该股有望形成向上突破加速上扬，建议投资都重点关注。


大众交通(600611)参股光大 上市受益


公司出资1.65亿元认购光大证券6000万股股份，如果光大证券上市大众交通将会受益明显。
　　投资亮点：
　　1. 大众出租继续保持着客运行业的领先地位。截止2008年末共拥有出租汽车总数达到8920辆，其中：市郊区出租汽车总数8758辆，托管162辆。近年来，面对经营成本持续上升、运营环境形势严峻、行业服务质量整体滑坡等挑战，大众出租通过在服务、管理和科技方面的持续创新，巩固了品牌，取得良好绩效。
　　2. 2008年，新增车辆414辆、更新477辆，成新率得到提升，车辆总量为3722辆，托管车33辆，大众交通（集团）股份有限公司2008年年度报告14租赁车规模得以有序扩张。在遭遇金融危机、自然灾害等诸多不利因素，行业遭受较大冲击的情况下，租赁公司依托品牌优势，积极应对，相对竞争对手仍保持了较好的业务状况。
　　3. 从物流板块各子公司2008年运营实绩来看，总体呈现良性发展趋势。板块总体利润近1500万元。物流公司2008年继续保持较低搁车率，营运车辆总规模为796辆；全承包规模在644辆；预付租金和企业租赁模式有序扩大达134辆，已占总营运车辆数的21.75%。大众国际货代公司年内引进了三检项目，目前已成为公司利润增长亮点，使得公司2008年取得历史以来最好成绩。大众仓储公司增加了货物及技术的进出口业务、货物道路运输资质，吸引了部分客户。大众搬场"打假"卓有成效，企事业单位业务量增长明显，占公司业务总量的35.6%，较2007年增长一倍。
　　4. 2008年，面对严峻的经济形势，大众房产公司通过自身努力，稳步推进在建工程，多方推介在售项目，超额完成了年度目标。经上海市房地局、虹口区房地局核准，由三级开发资质晋升为二级开发资质，并入选中国房地产测评中心测评认定的"2008年中国房地产开发企业500强"。
 
平庄能源（000780）资产注入为今后重要看点
地理优势保障公司后续发展
　　平庄能源占据了地理位置和运输条件的优势。公司煤矿所在地赤峰东接辽宁省、南接河北省，东南和西南分别靠近辽中南和京津唐两个发达经济区域。平庄能源产品覆盖的辽宁省煤炭资源已经匮竭，每年调入量在8,000万吨以上，为公司后续发展提供稳定需求支持。
　　资产注入为今后重要看点
　　尽管公司大股东平煤集团明确提出集团资产整体上市的方向，承诺当元宝山露天矿和白音华煤矿具备上市条件后，在合适市场时机以合理的方式将两煤矿置入上市公司。目前集团公司有2万左右员工，其中一半在上市公司外，在资产注入上市公司前所需要完成的适当人员安排将需要一定的时间。平煤集团整体上市后，上市公司煤炭可采储量将达到15亿吨，产能达到2500-3000万吨/年，可以保证重组后上市公司具有较强的持续发展能力。
二级市场该股上升趋势良好，量价配合理想，近期碎步攀升，成交量温和放大，后市有望继续表现，可适当关注。
 
安琪酵母（600298）遥指新高 强势拉升


产品出口收入已由01年的2918万元增长到08年的4.29亿元，继续保持国内第一大酵母出口企业地位。二级市场上，该股继昨日大幅冲高后，今日盘中继续拉高。
投资亮点：
1、品牌优势：07年安琪牌活性酵母荣获"中国名牌"，安琪商标再次进入全国最有价值商标500强行列，同时进入中国科技名牌500强行列，公司还被评为中国上市公司董事会治理"金百强"第28名。
2、自主创新：公司专业技术人员占到公司总人数的70%，科研经费投入比重连年递增。公司共承担国家级、省部级科研项目38项，先后与中科院微生物所、中科院武汉病毒研究所及荷兰GB等世界著名生物工程公司建立了广泛的协作关系，开发出6大类领域30多种产品200多个品种，拥有自主知识产权核心技术20多项，取得专利191项。公司技术中心05年被认定为国家级企业技术中心。
3、中外合资：06年11月公司出资3500万元与香港东亚置业有限公司合资设立安琪酵母(崇左)有限公司(占70%)并由其投资新建干酵母生产线项目，总体规划为年产能1.5万吨干酵母，第一期实现年产能6000吨干酵母。东亚置业由泰国两仪糖业有限公司投资控股设立，东亚置业投资组建了广西南宁东亚糖业集团。
风险提示：
公司产品毛利率下降主要还是由于人民币加速升值引起。
 
三木集团（000632）区域地产龙头 二次行情即将启动
大盘在昨日冲击3000点以后，投资者信心倍增，今日大盘延续上涨行情创出本轮反弹新高，成交量持续放大。盘面上来看，近期地产股表现活跃，特别是受益区域规划出台的地产股更是成为了市场的一大亮点，如受辽宁振兴规划出台的影响，地产股银基发展连续两日涨停。因此，投资者可关注一些拥有丰富土地资源且受益区域振兴的地产股。个股上，建议关注三木集团（000632），公司主营房地产综合开发和国际贸易等业务，具有一定的的区位优势，且受益于海西经济区的建设，未来发展前景广阔，可重点关注。
区域房地产龙头 业绩稳步增长
    近期各地商品房呈现量价齐升的走势，房地产商的盈利能力得到提高，地产商拿地热情高涨，新地王记录不断被刷新。中化方兴以40.6亿元夺得朝阳区广渠路15号地成为全国总成交价最高的“地王”，可见拥有丰富土地资源的地产商将成为本轮 “大阳春”行情的直接受益者。福建三木集团是福建区域龙头地产商，主营房地产开发（一级资质）和进出口贸易两大业务。目前三木集团拥有控股、参股企业十多家，房地产业务主要分布在福州、上海、长沙以及安徽六安等地，公司房地产开发量逐年增加，迄今累计完成开发量超过100万平方米。在福州开发了保税区埃特佛大厦、卧龙山庄、集友大厦、宝马花园、琼台花园等项目以及众多的标准工业厂房。在立足福州的同时，公司还努力拓展省外业务，在上海、长沙等地开展多个地产项目的开发。受益这次房地产行业的回暖，公司的业绩大幅度增长，加之近期应收款收回，二季度净利润增长将达到675万元。资金的宽裕，也会公司后续的扩张提供了可靠的保障，业绩有望得到稳步持续攀升。
    受益海西建设 发展前景广阔
    作为福州本地的老牌企业，公司在福州开发区和福州市区进行了大量的基础设施建设，从福州开发区的吹沙造地开始，三木集团先后完成了扩建日供水6.5万吨水厂一座，修建开发区道路并进行土地填方；完成防洪防涝工程以及马尾君山乐园三通一平等项目。随着海西经济区建设发展的深入，公司将迎来更多的项目。同时，受益于海西振兴规划的出台，公司周边基础建设的不断完善、福州地铁动工的临近以及福州机场高速公路二期的不断推进和通车，公司房产项目所处地段和区位优势也越来越明显，未来发展前景广阔。
    二级市场上，该股在前期上涨后进入了平台整理阶段，多条均线捏合在一起，近期该股调整充分，今日尾盘更是放量上涨，成交量大幅放大，后市该股有望加速上攻创出新高，投资者可积极关注。
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