迅速识别操盘手水平的小技巧

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对于市场的理解从古至今都还没有什么统一的标准。但是对于数学学科的知识，大家都是可以达成共识的，而对于风险的管控属于基本数学常识认知下的行为体现。（例如，为何著名的长期有稳定业绩的高手们总是强调不能回撤太多？因为100亏50%为50,50重新回到100保本是赚100%，两者的难度不一样。） 正因如此，我们在考核某个交易员的时候，应该与大多数业余人士采用相反的思路，要重点考核其应对风险的方式，以及面对风险时的态度；而不要太在意他在描述如何获利方面的各种想法及策略，那是因为无论什么样的收益，皆是源自为市场承担了风险后市场给予的补偿！ 他越是对风险的讲解与谈论越多，越是可以增加对他的信任度。 在此我为大家列出了以下几点供大家遇到实际情况时走出较为明智的决策： 1 无法提供任何可以实锤为真实交易记录的人，可以选择无条件的不相信或后续观望。 2 在连续的某个时间段内（例如半年及一年以上），交易次数是否足够，如果只交易了几笔，不论交易业绩如何可以后续观望。 3 如果交易历史业绩期间出现较大的净值历史回撤如35%以上（A股也不例外），可以选择放弃合作。 4 如果在交易历史业绩期间时不时的会单次交易一次性下重注（如单次交易亏损达总净值的10%以上），可以选择放弃合作。 5 如果在较为长期的交易历史业绩期间，单次交易押注有相对固定的风格及比例，有数量较多的连续交易（如100笔），并且期间净值回撤一直保持在15%以内，年收益在10%-30%之间甚至更高，则才值得进行进一步的合作。

再介绍一个简单的指标以供大家衡量一个交易业绩的风险调整后的收益，即全年净收益率/全年最大净值回撤率的比值，比值在3-5之间就还算不错，比值10左右就算非常优秀了。最后，如果你什么也不懂，甚至连交易记录都看不来，那就利用基本常识来做大致甄别。 例如一个人号称可以每年稳定的获取100%的收益，那你就算算他起始10万，现在从业十几年，大致已经有了什么样的财富水平，然后跟眼前的他的情况是否相符。 另外，我们不要总有侥幸心理，自己的社会综合水平决定了自己大概率能接触到的人的水平的上限，你可能会遇见少数比你厉害很多的人（大部分我们周围接触到的人水平相差不大），但是你时不时地想遇到巴菲特，索罗斯这样的顶级高手几乎是没有什么可能的了。 以上观点和方法，应该不会有交易高手表示反对的，如果你反对，那么反过来说，你懂的……

如果你有幸获得了50%以上甚至是翻倍的收益，那么对应的风险又是多少呢？ 进入主题之前，先看一个发生在我身边的案例。 2018年12月 一个朋友找我 “老铁，你专业，帮我看看这个EA交易如何？入金5000美金后免费挂。你看看能不能破解。” “你相信我不？” “当然，不然就直接投钱了，不会来问你啦！” “忘记它，好好工作。” “每个月5%的收益很可观诶，还有保险制度……EA自动化交易，其实我已经投了三个月了，都拿到钱了……” “那你今天是来套路我入伙还是真有疑问？你不是做过操盘手吗？我记得你每一笔交易都有严格的止损并且还都能执行，能做到这种程度的交易者对交易的认知应该是不赖的……今天怎么感觉脑瓜被驴踢了……还会相信这鬼玩意儿能给你带来稳定收益？？？” “你看都没看就说人家不好很不负责任啊……我们没有别的投资项目可以赚钱，就指望这个赚点死工资以外的收入呢……” 当一个人热切期望的希望之光出现在眼前，令他眼前一亮时，他是不相信这光会伤害他的。当一个急切希望赚钱摆脱贫困的人发现一个正中下怀的发财机会时，他本来就匮乏的头脑会变得更加不清醒。 “半年后再聊，这期间你要是赚到钱了就赶紧撤。” 2019年10月 猛然想起这位朋友 “最近EA收益还稳定吗？” “他们跑路了。” “你的钱出来了吗？” “不说了……” “有总结吗？” “有，再也不干金融了。” “好孩子。” 这只是无数个“受害者”中的一个，不是第一个，也不会是最后一个。