炒股，赚的是什么钱？！

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（一）炒股主要赚的是什么钱

如果我们把股市当做一个游戏，那么，人们已经在股市这张地图探索上百年了，哪里有宝藏，哪里有陷阱，怎样容易升级，怎样容易被市场教训，前人已经总结了很多。如果你想在股市上有更多的收获，那么，你必须了解一下股市的历史，必须了解一下股市里，人性的弱点，这样，就能让你未来犯错，不会那么低级。

1、股市的财富来源

股市的财富来源，有两个方面：一个是博弈，互相摸口袋，你摸了我的，我摸了你的。就像打麻将。是一个零和游戏。另外一个，是不博而益。这才是股市财富的来源，分享上市公司盈利增长带来的收益。

博弈，终究是少数人赚钱，大多人亏钱，部分人不赚钱。所以，股市的规律就是7赔2平1赢。你追求分享上市公司的收益，股市的年回报就是大概是年百分10。

2、理财和发财的思路

股市投资有两个思路，一个是理财的思路。理财的思路，是股市估值不贵的时候，长期不用的钱，像存银行一样，买入指数基金。另外一个是发财的思路。发财的思路，就是在你的组合中，5只的股票中，你要能研究出1只未来能涨3-5倍的股票。

我们先来说说第一个，理财的思路：

股市有一个28定律，就是指数的增长，是由百分20的股票贡献的。股市里的另外一个百分20，是这类股票，不仅不会赚钱，长期收益是亏损的。剩下的 百分60呢？和存银行的回报差不多。还有一个关于美国股市的统计，说股市每年百分10的回报，实际上，仅仅是由百分4的公司贡献的。另外百分96的公司，和买短期国债差不多。还有一个统计，说香港过去十年增速翻倍了，但百分40的增速增长，是由腾讯一家公司贡献的。

所以，很多时候，我们会发现，市场长期关注的公司非常少，因为，给投资者带来回报的公司，占比就这么少。

百分20的主动型基金，能跑赢指数，百分80，不能。

大多基金经理，由于需要买入上百只股票，需要买入绝大多数不赚钱的股票，收益就和指数基金差不多了。扣除各种费用，就跑输指数基金了。同时，有一个统计，就是上个十年跑赢指数的基金，在下一个十年，大多都不行。主动型基金，有些人以为是自己厉害，但其实，是运气好

那么，发财的思路呢？

有个很有名的基金经理，彼得林奇有个建议，他说，一般人买的股票3-10就好了。太多，关注不过来。而且，我们又不是基金经理，不需要那么分散。彼得林奇还有一个十倍股逻辑，就是叫我们去捕捉那些能涨10倍的股票。如果你的组合中，有一只10倍股，那么，你的投资业绩一定就很厉害了。当然，这不容易，有些人，不小心就捕捉到了十分之一股。

我的想法是，假如我5年内，买的5只股票中，有一只股票，能涨3-5倍。那么，其他股票不涨，也就很厉害了。

了解人性：股市的两种错觉

虽然从理财的角度来说，股票的回报远高于买银行理财；

虽然从发财的角度来说，股市也存在着一定的概率。

但大多人，在股市里，却赚不到什么钱，又是为什么呢？我认为，主要原因是，大多人看不到自己“人性的弱点”：对自己过度自信，认为自己“不一样”；同时对股市预期过高，心存侥幸，总是认为“梦想总是要有的”

股市是个制造幻觉的市场，股市的幻觉。股市里的幻觉主要有2种

1、盈利幻觉

中国股市的回报，很美国差不多，但中国的股市波动更大。玄幻点的说，就是：中国的股市，时间流速和美国不同，往往5个月的牛市，比美国5年10年涨的都多。美国玩一把牛熊市，中国已经玩了几把。

所以，牛市里，很多人动不动说自己的目标是每年30，每年40。但他们不知道：在股市里，1年翻倍容易，但5年翻倍难。他们不知道：十年十倍，意味着每年百分26；100万，每年百分26，20年后1个亿。而每天百分1，一年后，100万就有1.5个亿。你觉得，你一年后就实现小目标的概率是多少？

2、聪明人幻觉

我进入股市的第一周，赚了百分10，当时就投入5000元，赚了500（当时一个月的收入）。后来不断的增加钱，但第一年是亏本的。我进入股市的头几年，碰到一个牛市，连续40只股票都是赚钱的。但最后一只买了一只股票，从14元跌到1元，把前面40只股票赚的，全部亏回去。由此，我差点再也不进股市了。

我估计有些人也有我这种经历。但我回忆那几年，感觉自己是聪明的。比别人聪明。后来我发现，几乎所有进入股市的人，都认为自己是聪明的。然后，冰冷的数字告诉我，大多聪明人其实最后是亏钱的。这是为什么？我们觉得聪明，是因为我们选择性的记忆。比如我同时关注5-10只股票（其实还没买），其中一只涨到天上去，我们会大呼可惜，但全然忘记了，看中的其他股票，大多表现平平，甚至有的跌得惨不忍睹。

所以，投资股市。当有一天，我发现我不是一个聪明的人开始，总体投资就上了一个台阶。因为不聪明，所以，我就每天琢磨着，找一些笨办法。比如，低买高卖，熊市的时候，所有人都不买股票，我买。牛市的时候，所有人都买股票，我卖。