如何做好波段操作呢？

一、首先要弄清个股走势的几个重要的阶段：

  1、主力初期建仓阶段：主力初期建仓阶段无疑是当股价处于底部的时期；

  2、股价的初升段；

  3、股价主升段；

  4、股价末升段；

  5、股价做头阶段

  6、股价的下跌阶段。

二、各重要阶段的特点及操作策略：

   1、初始建仓阶段的特点及操作策略：
  
   A、主力初始建仓阶段，在不考虑长线主力因素的前提下，可以以股价跌至前期历史低点为判别的初步依据，此时个股走势有如下特点：1、所有短中长期均线皆在五日均线的上方；2、成交量在近期经过一波连续大幅（累计跌幅不小于20点）下跌后也见了近期地量；3、多个指标显示超卖；

B、新股发行上市建仓，首日换手率大于50％，三日换手超过100％；如未达到这些指标，主力建仓的时间就会延长，前三日的成交量还要根据流通盘大小进行确定，

C、在这个期间，波段操作者介入抄底操作的风险是很大的，尤其是发行上市超过两年以上的股票，股票经过，送、转、派、增发股，主力经过两年以上的高抛低吸，其持股成本计算很困难，有的主力所持股票甚至干脆就是利润部分，所以常说股价没有底就是这个道理，但是如能掌握得好，从个股走势中发现超跌反弹的机会，短线利润也很可观。

    个股结束了底部初升段后，短期均线，如5、15、30日均线成多头排列，但60、120、240日均线线仍在股价的上方，个股走势将进入一段不长时间的回抽确认和模盘整理，一方面主力需要洗去浮筹，抬高股价重心，技术上，要修复超买的指标，还要等待中期趋势线走平和接近，才有可能顺利进入主升段。
 
1、个股底部认定可在缩量加速下跌后的放量横盘时认定，个股在缩量加速下跌后，如果连续几天放量，说明有资金进场接盘。这里要区别庄股跳水后的的对倒放量。
2、底部漫长的横盘后的连续放量小涨。
3、借助技术指标的提示，这里着重讲讲这方面的内容：
以600621为例，该股从10月27日起缩量加速下跌，11个交易日，跌幅达26%，其成交量仅34382手，换手率1。86%，此后三天继续以极其低迷的成交量横盘，11月14日，以前一交易日6倍的成交量涨幅3。32%始启动，此后再以每天四个点的震荡横盘三天，实现了五日均线与十五日均线的金叉，这以后初升段的行情就开始了。如果我们在一周的底部地量横盘期间介入那么初升段的收益将非常可观，但是风险也很大，我个人习惯在连续放量后的缩量横盘时再介入。
行情过后，我们照着走势说，当然是不会错的，我们怎样提前知道它的走势呢，请看该股两次相同周KDJ和MACD的提示：
该股前期在7月4日J指标见底超买，8月1日见了阶段性低点，相对于前期来说也是见了地量和看似的低价，但是四周的反弹和横盘其震荡幅度只有十个点，且成交量不见放大，MACD继续向下发散，KDJ停留在20以下，这种弱势反弹并不能改变趋势，如果我们只看日K线图，8月21日势必介入，其后就肯定要被套。

同样的地量地价，但此时的周KDJ和MACD显示的情况是完全不一样的。
见图：
A、8月份的见底后，MACD继续向下发散，KDJ反弹后仍在弱市区（20以下）KDJ三指标缠绕在一起；
B、10月24日见底以后，至11月21日，这一个月的时间，KDJ与MACD与9月份并没有大的不同，所不同的地方就在于，之前有一波缩量加速的下跌，仍不能算是安全的介入时机，但是此后周KDJ向上发散的幅度应该引重视；
C、大盘的配合也完全是不同的，这也是我们决定短线是否介入抄底的重要因素；
D、周KDJ和MACD的组合中，当KDJ中的J指标见底后－７以下，股价将继续向下，时间一般在一到二个月，此时股价与指标开始背离，股价朝下，而KDJ指标朝上，当金叉发生后，在量能、大盘及消息面的配合下，个股的初升段就是启动的时机。

该股初升段的走势是典型的V型反转形态，其初升段的行情还有向上空间。阻力位在6.63元，在大盘的配合下，可能一举冲过，V型反转的初升段，往往会超过前期缩量横盘区间，这与操盘主力的实力有关，此时，可结合前期密集成交区进行确定，前期密集成交区是不可能一举冲过的。

从上述结合股价位置、量能的变化、周KDJ和MACD指标、大盘形势，对个股底部形成作了分析，但愿能对很多个股处于启动阶段的操作有所助。

一、底部可实现短时间内的高收益。底部反转的股价走势粗分可以有两种类型，一种是超跌温和反弹型，一种是V型反转型；两种形态都可在短期内获得丰厚收益，尤其是V型反转型，往往在一周不到的时间，达到几十点的收益。这就是许多投资人喜欢抄底的原因。
1、抄底可以碰上反弹的两种之一，短时间内可实现高的收益。
2、抄底短炒不成，可以做中长线持有风险相对较小；如果是确实经过大幅下跌股价巳经很低，即使被套，解套也容易，相对安全但是它将在底部横盘多长时间，就成为波段投资人的风险，波段投资者的时间也是金钱。
二、底部的风险在哪里也是我们必须高度警惕的：
1、抄底抄到了顶部，前面我们说了，上市超过一定时间，其间，经过派、送、转、增后的股价成本巳经很难计算，加上主力经过高抛低吸，成本很有可能等于零，所以我们自认为是底的价格介入后，结果不能及时止损时往往被套几十个点。
2、主力操作手法各有不同，有的主力绝不允许股价被打到自己的持仓成本以下很多，而有的却就是用打压至远离成本区间，成交极度低迷的情况下，长期慢慢吸筹，进一步摊低成本，这就需要极大的耐心，与主力拼时间，拼耐心，这显然是波段操作者最大的风险，有的操作者以为长期低迷的地量就是个股的底部，所以也进行补仓操作，结果再次的放量大跌，彻底动摇持仓信心，逼使操作者最终割肉出局，损失惨重。
3、底部横盘的时间也因主力操作手法和大盘形势有很大关系，低部温和放量后的走势捉摸不定，看起来是启动反弹了，结果再次加速下行。
三、底部操作最重要的策略：
1、抄底操作时要快进快出，一旦发现与判断不符时及时止损出局。
2、放量上攻时要大旦追进，时机一过就失去介入时机，追进后被套，要果断止损。
3、掌握反弹力度，区别反弹性质非常重要，如果反弹不是以快速拉升的方式，其反弹的第一波空间是不大的，介入后，如果不属V型反转型的应在股价反弹力度减弱时，止盈出局。否则可能前功尽弃。

主升段的操作策略和方法。

个股的主升段是投资风险和效率都较高的阶段，可以将风险较高的部分与高效率部分划分成两个时期：

股价从底部初升段后，一般都会有一个较长的横盘时期，这个时期就是高风险时期，在这个阶段，股价看起来已经脱离了底部区域，一般上涨幅度都在20-40%，短线抄底资金获利盘会获利出局，主力需要在进一步加大持仓量的同时，降低自己的持仓成本，拉高市场持筹的持仓成本，抬高股价重心，这个横盘洗筹的过程会因种种因素，变化莫测，有的横盘时间会很长，股价震荡幅度就在底部这个高度约30点的区域，这个时期就是散户投资人常常反复亏损的阶段。
我个人在过去的几年中主要的亏损都是在不合适的外部环境下、不了解这个区域的风险程度下产生的。
举一个例子：中成股份600151  本人关注该股是在2003年春节前，该股在6。24以后长期高位缩量横盘，2003年元月份大盘反弹而该股不涨反跌，元月底底部放量反弹，我在反弹前介入了该股，短线获利出局。
当时看起来正是该股进入了我们现在讨论的横盘区。其后经过约一个月的横盘，于2月底3月初经一周的缩量上攻，走出了向上的趋势，短期均线系统向上发散，我以为该股进入了拉升的前期，于是重仓介入，此后被套，又经补仓降低成本，至4月14日，该股连续两天的拉升，本可平仓出局，但由于对大盘形势与该股走势判断错误而延误了止损良机，其后的结果，就造成了近30点的亏损，如果后来不在8元左右果断割肉，其最低跌至4。83，那结果就更加不堪。

总结介入该股并持股重套的过程，有如下几个方面的错误：

1、该股在10元、9元、7元处的反弹都不是见底后的反弹，特别是7元钱处的反弹更具有欺骗性；
2、介入前后，对南方证券重仓希望值太大，当时刚刚有消息说南方证券有问题，自己并不警觉；
3、当时大盘反弹气势如宏，不相信中成这样的绩优股会一心一意地下跌出货，所以一旦横盘后向上，就以为要启动；
4、不想信指标提示，当时长、中线趋势并未走好，本不该持仓，就快进快出，及时止损；
一、底部区域是否确认是我们前期己经讨论过的话题，但由于短期内确认的底并不见得中期是底，这是上述例子中的重要提示。
二、横盘震荡即使是在20--40点之间进行的，他的风险已经足够大了，如果横盘后再次探底，如没有及时出局，时间一长可能失去耐心，就有可能割肉割在地板上了。
三、周KDJ指标完全可以明确指示不应该持股的区间，只要周KDJ没有向上金叉，其D指标没有在40以上；或者MACD指标没有进入强势区，都不适合中线持仓；只可短线操作；
四、消息面永远是属于主力让散户上当受骗的工具，不听或少听为佳；所谓地挖掘绩优股不要自作主张，自以为是，主力说他绩优，该股才绩优而大涨，否则都是白说；

最佳介入时机。

如何判断主升浪是否即将展开呢？
1、股价应站稳在了年线上方；这是个股及大盘是否走牛地分水岭，所谓站稳在年线上方，一般以冲过年线后，再回试年线甚至击穿年线然后再上穿年线；
2、股价经过初升段地拉升及横盘后，放量实现突破，这指的是相对横盘所形成的箱体而言，在这个突破前，成交量大幅萎缩，而后以与前期几天均量几倍的增加的幅度上攻，但相对流通盘却换手率并不大，有的甚至不到1%，涨幅却超过了5%；
3、这个突破有多种形态，有的是以不引人注目地温和放量方式几个小阴小阳，过了前期高点，这说明主力已经控筹；有的是放量大阳一举冲关，以突然涨停方式冲关；等等。
4、以上突破横盘箱体与突破一年内的高点是有区别的，有时是同时的，有的则相差很远，但有一个共同点则是，股价必须是站稳在年线上方，放量上攻换手率不能接近或超过10%；
介入时机：
对于这个阶段的介入没有必要十分讲究，第一个放量阳线中如能肯定拉升开始就可以追进，不论它当日涨升达到多少点，追涨停也是可以的。
最合理的介入时机是第二个交易日的10：30分前后，如果前一交易日地大幅涨升、或涨停版成交量相对前几日均量只有5倍以下，换手不超过5%，而第二天早盘没有大幅跳空高开且成交量也没有放出，即可介入，如果是缩量小阴线、或双十字星，当然是最好的了。
如果此时突破的是一年内的高点，尽可放心持股，收益不会小于15%，如果此次突破仅是相对横盘的箱体则注意突破前期高点时，股价会有不同程度地反复，但趋势既已形成，一般很难改变。振荡幅度也不会太大。

要注意地几个问题：
1、分清真假突破是关健，横盘期间要注意大盘动向，如果大盘走向不明确，不要介入第一个突破及第二天地收阴；
2、突破并未过横盘箱体，不要怕失去了最大获利机会；
3、横盘突破前后该股的消息面有没有变化，如果是一般地消息面利好引起地突破，绝不要介入，这往往是短线资金所为；
4、如果大盘方向向下，横盘突破不可介入，防止短线资金看空大盘而拉升出货；但走出独立行情，突破年内或半年内高点的个股则是最好地介入时机；

只吃鱼身---波段操作的讨论.
1、当个股月KDJ中的J进入90以上，而KD正向上发散，数值不超过85，成交量相对前期并不大，此时个股进入加速区间，可安心持股。
一、个股初升段有高效率地可能，一般都可实现几天时间内，股价升幅可达到或超过15%，如果碰上V型反转，一周内30-50点也有可能。
该区间风险也不小，正所谓抄底抄到了阶段地顶；或者确认个股启动后才介入，进入横盘或二次探底的概率又较高，平均收益则大打折扣。除非碰上V型反转的强庄股，其平均收益或短线投资效率并不如想象中的高。
二、横盘整理期间风险较大，横盘整理期间可操作性不强，个股股价震幅在30点上下，一不小心应被套住。这个区间效率最差，也是散户亏损地主要区间。
三、个股主升段，如果正发生在与版块、大盘共振时期，则总的升幅可达30-50%甚至更多。主升段风险最小而收益较高。
这个阶段如果细分，还可以分成几个阶段，股价发动主升浪可从半年线开始，冲过年线、回探年线再次过年线、过年内高点等等，每一阶段性地收益都会有不错的收益。
四、股价在放量加速上攻后，顶部风险将越来越大，而收益也将越来越大，如果是到达了中长期头部则风险就更大了。

波段操作，最安全而且效率最高的就在主升段。