电力战略资源，廉价消耗不可持续---个股研究报告

随着经济全球化越来越紧密，世界范围类资源价格越来越摆脱计划模式的束缚必将更加趋于同一水平线，纵观世界范围类主要资源----油，煤，矿石，稀有金属等等，地区差价越来越小，中国的上游煤炭资源市场化而下游电力产品计划束缚的模式越来越阻碍市场经济深化改革，在成品油价格迈出市场化改革的重要一步后，电力体制，电力价格市场化改革更显紧迫，作为低成本的清洁能源----水电，在这次改革中将受益是必然的。国外特别是欧美发达国家电价几乎是我国一倍，中国用廉价资源支撑的出口经济已引起越来越多贸易摩擦，这真是吃力不讨好，电价上调是经济结构调整的必然产物，也将是经济结构调整的推动力和压力。高层吹风水电火电同价试点是电改重要信号。长江电力作为水电龙头价值将被充分挖掘，用多种估值方法计算，长江电力股价在20元上方，随着注入资产合并报表，三，四季度业绩提升明显，我们预计此股在未来三个月必将回到20元上方。盘口观察主流资金顺势压盘，逆市吸筹痕迹明显，从现在起轻视指数（短线上下空间不大），挖掘潜力个股是应对个股分化，指数胶着行情的重要手段。

         -----摘自某私募内部研究报告。