一、预期中的大概率事件
基金看好地产股。其逻辑在于:
?1、下一阶段房地产价格下降或为大概率事件,一旦价格下降符合政策调控,地产股将迎来估值修复行情。
2、近期公布的全国保障房建设进度差于预期,基金预计政治压力下保障房开工进度将加快,未来保障房扶植政策出台将会是大概率事件。
二、投资逻辑
“如果是巴菲特式的投资,现在买地产股没有问题。”之所以大家还在犹豫,就是源于没有耐心。
?? “从货币紧缩,到房地产销量下降,到房地产投资下降,再到土地拍卖降温,最后到房价下降,是很正常的顺序,现在已经到第四个环节了,土地拍卖降温已经很明显了,土地是房地产商滞后指标,如果连土地拍卖都冷却下来,意味着这个行业的景气度是比较差的,在销量下滑的情况下,房价的下降是必然,只是一个时间问题。”
现在很多地产股的估值已经到了8、9倍,下跌空间不大。未来楼市调控应该不会加码。
就房地产板从政策面和基本面这两个角度来看的话,房地产板块的风险已经不大。”
三“潜伏”的机会
近期部分基金公司已经开始逐步将地产的配置提升至“标配”,等待估值修复的机会。
??? 地产股之所以“涨不动”就因为一直有政策打压,一旦价格下降符合政策调控,应该有估值修复的行情。
中国的地产行业在经过一系列政策的严厉打击下,大量的中小企业将逐步退出,行业的集中度将逐步提高,当这一阶段完成后,地产股将会迎来新的投资机遇。
四、选取的标的
?选择地产股时需选择三类股票:
? 其一是地产 X,如地产加旅游地产、商业地产等;
? 第二个是现金流多、土地储备少,现金流很多存货中没有很多高价地的,一旦地价跌下来现金流充足可以拿地,现在很多没有上市的小房地产公司会找大的房地产公司,进行项目合作,例如至少20%的收益,这意味着大的房地产公司不用拿地的,且周转也快,
? 第三就是选择行业龙头和具备品牌的公司。
?【郑重声明】
1、本博目的有三:渡己、驯兽、复制。
2、鄙视一切以骚扰方式收费、分成、贩卖软件、乱发博客到处流窜的股市叫花子。
3、守寡难乎哉,不难也。守股尤甚!