全球半导体行业迈入新一轮增长期，国产化率有待提升。根据WSTS数据，全球半导体行业2020年销售额达4403.89亿美元，受益于5G、可穿戴、AI、IoT、汽车电子发展，全球半导体行业步入新一轮增长期，预计2021年将达到4882.74亿美元，YoY+10.87%。但是由于全球半导体芯片的持续短缺，汽车制造商们上月在美国的销量惨淡，暴跌至调整后的年化1309万辆，创2020年6月来最低。

9月1日，默克半导体材料事业部全球负责人Anand Nambiar对记者表示，芯片的短缺还将持续6-18个月，而且从10年甚至更长的周期来看，全球半导体仍然会保持8-10%的高增长速度。全球半导体产业整体上仍然是上升趋势，这也是为什么默克会在未来5年内加大对半导体的投资。默克曾在2020年于中国投资1.4亿元，在上海金桥建设默克电子科技中国中心，该中心于明年二季度正式启用。

半导体（Semiconductor）是一类在常温下导电能力介于绝缘体和导体的材料，其导电能力可通过电压、光照、压力和温度等进行控制。由于导电性可控，半导体被广泛应用于各类电子产品中，包括家用电器、消费电子、照明工具、显示驱动器、轨道交通、新能源汽车等，在生产生活中可谓无处不见。自20世纪50年代开始发展至今，半导体产业成为了推动全球科技产业发展和变革的核心驱动力。相较于国际半导体行业集中度较高、技术创新能力强等特点，我国半导体分立器件制造行业起步晚，并受制于国际半导体公司严密的技术封锁，只能依靠自主创新，逐步提升行业的国产化程度。

从生产端看，2021年1月份至7月份，我国集成电路产品产量达2036亿块，同比增长47.3%。从销售端来看，据中国半导体行业协会统计，2021年上半年中国集成电路产业销售额为4102.9亿元，半导体产业也是不负众望，同比增长15.9%。与半导体生产密切相关的半导体设备方面，中国大陆的销售额也出现猛增，位居全球第一。据报告显示，2020年中国大陆半导体设备销售额187亿美元，同比增长39.2%，约占全球份额的 26%，位居全球第一位。预测2021 年和2022年全球半导体设备销售额分别为953亿美元和1013亿美元，同比增长34.1%和6.3%。

与此同时，华为缺芯导致手机行业短期格局重塑，5G成为中长期主旋律。由于华为缺芯以及荣耀品牌拆分独立，根据Counterpoint数据，华为2021Q1出货量下降至1500万部，市占率仅为4%，智能机行业短期将以格局重塑为主，苹果、小米、OPPO、Vivo等成为主要受益者。中长期来看，智能机5G渗透率提升依然是行业主旋律，随着5G手机ASP稳步下降，IDC预计到2025年，5G手机出货量占比将达到69%，有望引领新一轮换机潮。

随着美国的逆全球化主义和贸易保护主义的加剧，针对海外科技并购的安全审查制度将愈发严格，中国从外部“借鉴技术”的难度越来越大。这意味着，未来中国必须依靠自力更生来补足科技研发上的短板。尤其是起到支撑作用的上游新材料领域，具有技术壁垒高、回报周期长、投资风险高等特点，并不存在所谓“弯道超车”的机会，必须一步一个脚印的积累、发展、突破。