这两天，财经大V们开始广泛讨论各种社会问题了，聊高考的，聊抓嫖的，就是聊股票的少了点。我是个理科生，对这些社会问题涉猎不深，膜拜下人家的观点即可，就不跟着瞎BB了，说也说不明白。咱就是个股农，把股票这点事先整明白再说吧，休息了，盘还是要复一复的。

例行两个小时的复盘结束，确定上周五的盘面观点不变：

1.从中线仓到短线仓，所有品种基本已经覆盖了现在场内各类资金的抱团方向。公募调仓抱团在食品饮料和农产品通胀概念上，私募死磕新能源上游，国家队有重新进入供给侧作盘的苗头，游资试图进入筹码结构较好的开板次新和高送填权，部分避险资金走投无路，抱团黄金。除了盯紧供给侧方面的动向，其他持仓暂时没有品种调整的必要；这种“各回各家、各找各妈”的姿势把仅有的“”为了防空而做多“的动能分散在各处，而且分歧巨大，短期内很难形成太好的盘面。

2.现货仓位量上，既没有加的必要，也没有减的必要。因为周五晚上信贷数据大幅超预期(昨天分析过了，数据合理，但超过了市场的认可线，所以，从消息层面上看，仍属于“”超预期“范围”)，宏观层面不太支持继续加仓全力做多，但上周五下午释放了一定的抛压，加之周五证监会对四大新兴行业定增的表态(注意：仅可理解为政治表态，非实际政策信号，虚头巴脑的圈钱活动基本已经被判死刑了)在一定程度上会被部分市场人士理解为对题材股的“利好”，除非连续阴跌触发小票上的两融盘止损，抛压也不会有特别恐慌性的放大。

3.期指上，通过做空IC做空深市的对冲策略不变。至上周五，沪市的两融余额已经跌破3月16日的低点4853亿，创了年内新低4817亿，很可能已经开始了新一轮杠杆去化过程。但深市距离年内低点仍有100亿左右的空间，这100亿的资金如何抉择自己的仓位，对后续行情演绎的作用不可低估。为了规避深市连续阴跌触发这部分资金被动降杠杆的风险，IC空单仍保持隔夜持有状态。