发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
深港通又有重大进展!险资密集调研国企改革概念!

港通又有重大进展 双向投资标的范围首次曝光

  深港通又有重大进展。随着深交所上周五公布《深港通业务实施办法(征求意见稿)》,深港通的双向投资标的范围也首次被曝光。而投资标的拟引入市值筛选标准则尤其值得投资者注意。

  据了解,深股通股票包括了部分中小板和创业板股票,而深港通下港股通股票则新增了恒生综合小型股指数成份股。具体来看,深股通股票范围,是市值在60亿元人民币以上的深证成份指数和深证中小创新指数的成份股,以及A+h股上市公司在深交所上市的A股,但不包括被深交所实施风险警示、被暂停上市或进入退市整理期的股票。以最近一次相关指数定期调整公布情况测算,符合《实施办法》第十六条规定的深股通股票共有881只,包含主板267只、中小板411只、创业板203只,其中A+H股有17只,凸显深交所新兴行业集中、成长特征鲜明的市场特色。

  目前,上述股票平均A股市值为174亿元,约占深市A股总市值的74%,日均成交额的68%。

  而深港通下的港股通股票范围,则是恒生综合大型股指数的成份股、恒生综合中型股指数的成份股、市值在50亿港元及以上的恒生综合小型股指数的成份股,以及联交所主板上市的A+H股公司的H股,但不包括A股被深交所实施风险警示、被暂停上市或者进入退市整理期的相应H股,也不包括A股在上交所风险警示板交易的相应H股。以最近一次相关指数定期调整公布情况测算,深港通下的港股通股票共有416只,其中包含89只A+H股。目前,上述股票平均市值为475亿港元,约占香港联交所上市股票市值的87%,日均成交额的92%。

  “为防范中小市值股票跨境市场炒作和操纵风险,深港通对标的股票引入市值筛选标准,并明确了标的调整机制中的市值标准适用情形。其中,深股通标准为不低于人民币60亿元的深证成份指数和中小创新指数成份股,港股通对新增恒生综合小型股指数成份股设置了不低于50亿港元的市值标准。”对于深港通股票引入市值筛选标准的考虑因素,深交所有关人士在答记者问中如是说。而根据《联合公告》,深港通和沪港通均不设总额度限制。不过,为了防范资金每日大进大出的跨境流动风险,深港通与沪港通一样,设置了每日额度的限制,深股通每日额度为130亿元人民币,深港通下的港股通每日额度为105亿元人民币,与沪港通完全相同。

  此外,深交所有关人士还表示,希望证券公司等市场参与主体于9月底前完成技术开发准备工作,达到可参与深交所和中国结算深圳分公司相关测试的要求;在11月上旬完成各项准备工作,达到可开通深港通业务的要求。而这也意味着,深港通最快或将于11月正式通车。

  温馨提示>>>

  小散参与深港通 如何避免成“韭菜”

深港通在大家的万般期待中终于宣布了,虽然离实际开通还有几个月时间,但是感觉大家的积极性还是很高的啊,尤其是一些A股散户朋友听说港股便宜货很多也是摩拳擦掌跃跃欲试。但是我认为,要想在港股市场赚钱,除了知道最基本的无涨跌幅限制和T+0交易制度外,起码还要了解港股的一些独特之处,包括港股的独特套路,港股的基本玩法等等,否则的话,和新鲜的韭菜没有区别。

  一、关注流动性问题

  在我看来,流动性的问题是港股首先需要注意的,这直接决定了港股的很多玩法和套路,而且这个问题是很多A股散户们不会考虑到的。在A股,一只股票的流动性根本就不是问题,市值再小,流动性再差,一天都能保证个几千万的成交额,而在港股,很多股票的成交额就真的只能用呵呵来形容了。

  就拿恒生小型股指,也就是未来深港通的标的池中的一只稍微极端一点的股票来举个栗子。郑州银行有200多亿市值,肯定是深港通标的。它8月24日的走势就和停牌了差不多,我们看到的K线就几乎是一条直线,原因就在于8月24日郑州银行只成交了3手,约5000块一手,总成交额1.5万元。

  看成交明细和十档明细可能会清楚点。

  成交明细显示今天就下午3点51分成交了3手。再看下十档明细,就可以很清楚的看到,只有4个人在参与交易,两个人在5.16挂了总共2w股的卖单,接下去的一个人就直接把卖单挂到了5.25元,所以理论上存在可能,你只用花10多万就可以把股价拉到5.25元,就可以直接把涨幅从1%拉到3%,是不是体验了下坐庄的感觉?哈哈!

  当然这在恒生小型股中是比较极端的个例,但是大家还是要注意,这日恒生小型股指中,市值在50亿以上,但成交额在100万以下的股票总共有32只,数量占比还是很大的,而A股参与港股最低门槛都有50万,这100万不到的成交其实是很可怕的。

  因为流动性的问题,所以就会有一些A股散户们从来不会考虑到的问题。1、很少有机构参与:因为机构的资金比较大,这些股票的成交量你让机构买不进去也卖不出来,那机构还玩个毛线呢?所以这些股票平日里散户参与的较多,而机构都会选择走大宗交易。2、极端行情下股价波动大:当出现极端行情,有些人要钱不要货,但是又没有足够多的人来接货,那么就是拼命的往下杀,如果碰到有要平仓的,那就是慘上加慘。3、纠错成本很高:当你好不容易,花了好多天买到了你认为足够多的股票,然后你觉得,哎呀,这股票有问题,我想卖了。好吧,那你就准备慢慢卖吧,有时候不自己往下砸几个点都卖不出去。所以对于散户的提示就是,不要以为散户就可以跑的快,没流动性谁都跑不掉。中小盘股票一定要想清楚再买入。

  二、千万注意老千股

  关于老千股这个历史来源及操作手法,各位可以百度下,如果懒得百度,那我告诉你买入基本就是个死,股价可以天天跌一路不回头,所以一定要避免。好在监管层还是比较精明,在50亿市值上卡了根线,把很多的老千股排除在了深港通之外。但是这并不代表未来深港通中就没有老千股,其实在已经开通的沪港通中也存在老千股。

  当然避开老千也不是特别的难,做到下面几点就可以避开超过90%的老千股了。1、注意非国企背景,但是名字中带有中国、环球、国际等字眼的小市值公司,或者历史上公司数次改名的。2、公司历史上存在过较频繁的合股供股,或者常远低与市价配股。3、复权回去看股价,如果现在股价只有以前最高点的一个零头不到,也基本是老千了。对于老千股,A股散户们抱有的原则应该是,宁可错杀一百,不可踩中一个,怀疑是老千的,碰都不要碰。

  三、双边市场,要有做空思维

  A股的绝大多数参与者没有做空的概念,但是港股不一样,做多和做空都是及其平常的交易策略,因为股票无非就是涨跌横三个走势嘛,谁说只有涨才能赚钱呢?所以港股里有一帮人是专门从事做空生意的,他们会专门去盯那些财务有过度粉饰或造假的公司,或者业务存在欺瞒的企业。而被他们盯上的公司,结局都会非常慘,就比如下面这只德普科技,做空报告发出来当天就跌了86%,而这样的案例几乎每个月在港股都有上演。

  这个对于A股散户的提示就是:1、如果你有鉴别能力,不要碰有问题的公司。2、如果你没有鉴别能力,不要全仓干一只,踩中了一只你这辈子炒股赚的钱可能就都回去了。这里顺便提供一个经验,港股市场上传言有问题的公司,不管是传闻老千还是传闻作假,最后多半会出现问题,我们暂且称之为港股墨菲定律吧。

  四、股基本免疫概念,对业绩情有独钟

  A股概念来了之后,鸡犬都能升天,而港股因为主要是外资机构资金主导,所以对概念基本不买账。他们更关心的是,明年公司净利润能有多少,公司经营性现金流能不能覆盖短期负债等等。所以如果您在A股靠跟风概念赚到了钱的,那我建议还是继续在A股玩,港股几乎没有什么所谓的概念驱动行情。不信就去看下港股锂电池和电动车公司的估值就知道了。如果您是一位价值投资的爱好者,那港股说实话还是比较适合的,在排除了老千和作弊公司之外,便宜货真的很多,当然还要注意价值陷阱。

  五、及时认错,坐以待毙是港股大忌

  除了48块的中石油可能再也回不去了之外,A股大多数公司被套了之后可以立马趴下,什么都不干,等一波行情就总有解套的一天。即使被深套了情况下,公司也时不时能搞个重组什么的来刺激下股价。但是港股原地趴下是个很不好的做法,尤其是当你被套的是老千股或者问题公司时,基本别想解套的一天。有的老千股,前复权是几千块,现在是几毛钱,你说A股原地趴下的做法还能等到解套的那一天么?

  另外大多数港股方向性很强,机构看好就一路涨,机构看淡就一路跌,千万不要和趋势作对。就拿港股恒生指数的一只澳门博彩成份股为例,14年反腐之前就是一路上涨,但是14年初反腐之后,澳门博彩股业绩一路下滑,伴随着股价也是一路下滑,三年过去了,目前股价还只有高点的一半,就连去年港股的大牛市也只是下跌途中的一个小反弹而已。

  所以总结下来,做港股不怕错,怕就怕在不及时认错,坐以待毙等解套的结果往往是死无全尸。

  最后小结

  每个市场都有每个市场的玩法,当年进A股的老外到现在都挂的差不多了,原因就在于他们死搬硬套国外那套玩法。反过来对于国内投资者出海投资也一样,搞清楚外面的玩法和套路是第一步,千万不要盲目行事。

  投资机会>>>

  深港通明确启动时间表 两维度选出5只潜力股

随着深港通时间表的明确,深股通标的股受到市场关注,分析人士表示,符合入选深股通的股票共有881只,其中,业绩稳定且机构看好的个股机会更大。《证券日报》市场研究中心统计,上述881只个股中,中报业绩上涨且机构30日内给予推荐评级的个股有452只,其中,立讯精密(002475)、顺发恒业(000631)、金正大(002470)、新洋丰(000902)和雏鹰农牧(002477)等5只个股,目前股价距机构预测目标位,上涨空间超过100%。今日本文对上述个股进行分析解读,供投资者参考。

  立讯精密释放产能贡献业绩

  据《证券日报》市场研究中心统计显示,在有望纳入深股通股票范围的个股中,最近一个月,券商普遍看好立讯精密,该股最新收盘价较目标价上涨空间最高,达到155.75%。立讯精密最新收盘价19.55元,最新动态市盈率33.58倍,最近一个月内,有7家券商给予该股“买入”或“增持”评级,同时,券商给予目标价最高达50元。在看好该股后市表现的机构中,中航证券就指出,公司坚持在连接线/器等传统领域的优势地位,同时积极向零组件完整方案提供方而不断努力。此外,公司是正将放量的TYPE-C市场的绝对龙头,也是相关行业标准的制定者,正全面成为主要客户的核心供应商。随着“USBTYPE-C连接器模组扩产项目”的实施,相信TYPE-C产品将会成为公司未来业绩及利润新的增长点。新业务方面,公司今年重要看点是声学和天线,尤其是多年在声学和天线的布局将在2016年放量。并且公司去年处于调整期的FPC业务,经过新老厂房建设,有望于下半年释放产能贡献业绩。

  顺发恒业未来发展思路明晰

  据《证券日报》市场研究中心统计显示,在有望纳入深股通股票范围的个股中,最近一个月,顺发恒业关注度明显升温,该股最新收盘价较目标价上涨空间达到147.93%。顺发恒业最新收盘价5.55元,最新动态市盈率38.89倍,最近一个月内,券商给予目标价最高达13.76元。在看好该股后市表现的机构中,中信建投表示,公司上半年结算规模量和质的改善推进业绩稳定提升,未来公司发展思路逐步明晰:1。积极推进美国不动产业务平台的合作。万向美国在美国投资拥有丰富的经验,此次公司通过与大股东美国平台的合作,将有助于加大对境外不动产的投资,将有望形成新的增长点,实现国内、外市场的联动。2。积极参与大股东聚能城的建设。未来10年,万向集团将投资2000亿元建设一座万向创新聚能城,其中将包括新能源零部件、电池、客车和乘用车等产业,公司作为万向集团旗下核心地产平台,将在聚能城的开发建设以及未来的运营方面,将发挥核心的作用。预计公司2016年至2017年每股收益分别为0.32元、0.40元,维持“增持”评级。

  金正大有望受益于行业整合

  据《证券日报》市场研究中心统计显示,在有望纳入深股通股票范围的个股中,最近一个月,金正大获得机构普遍看好,该股最新收盘价较目标价上涨空间达到139.23%。金正大最新收盘价8.36元,最新动态市盈率21.09倍,最近一个月内,有11家券商给予该股“买入”或“增持”评级,同时,券商给予目标价最高达20元。在看好该股后市表现的机构中,中信证券(600030)表示,维持预测公司2016年、2017年、2018年实现净利润14.53亿元、18.16亿元、23.39亿元,每股收益为0.46元、0.58元、0.75元,维持目标价20元,维持“买入”评级。东方证券(600958)则认为,公司中报业绩符合预期,弱环境下有望受益于行业整合,预计公司2016年至2018年每股收益分别为0.46元、0.57元、0.72元(考虑当前股权激励行权摊),参考农肥行业平均估值水平,认为目前公司的合理估值水平为2016年24倍市盈率,维持“买入”评级。

  新洋丰强化技术优势

  据《证券日报》市场研究中心统计显示,在有望纳入深股通股票范围的个股中,最近一个月,新洋丰受到机构青睐,该股最新收盘价较目标价上涨空间达到115.21%。

  新洋丰最新收盘价13.94元,最新动态市盈率23.29倍,最近一个月内,有6家券商给予该股“买入”或“增持”评级,同时,券商给予目标价最高达30元。

  在看好该股后市表现的机构中,中信证券表示,绿港携手华大,强化蔬菜育种技术优势,公司基本面良好、执行力强,维持公司2016年、2017年、2018年每股收益预测为0.76元、0.95元、1.21元,维持目标价30元,维持“买入”评级。

  雏鹰农牧估值业绩双提升

  据《证券日报》市场研究中心统计显示,在有望纳入深股通股票范围的个股中,最近一个月,雏鹰农牧关注度逐步提升,该股最新收盘价较目标价上涨空间达到102.53%。雏鹰农牧最新收盘价5.53元,最新动态市盈率25.90倍,最近一个月内,有5家券商给予该股“买入”或“增持”评级,同时,券商给予目标价最高达11.2元。在看好该股后市表现的机构中,申万宏源(000166)证券表示,生猪养殖高景气持续,公司生猪养殖业务将兑现丰厚业绩。公司正在积极与沙县小吃进行多层面合作,进行中央厨房布局,为涉足下游终端提升产品利润率和盈利稳定性迈出很好的一步。公司的多元布局,将在未来呈现持续性的看点,在生猪养殖高景气持续之下,公司将享受估值业绩双提升。预计公司2016年至2018年净利润分别为11亿元、14亿元、16.5亿元(盈利预测未调整),每股收益0.35元、0.45元、0.53元,对应2016年至2017年市盈率16.5倍、13倍,有安全边际的同时,维持“增持”评级。

险资密集调研国企改革概念 上海国企ETF被机构包场

8月18日,《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》由国务院国资委对外下发;8月22日, 中国建材与中国中材也实现了战略重组,国企改革的速度出现提速迹象。下一个风口已经出现,嗅觉灵敏的险资开始积极布局,7月份以来,险资共调研了171家上市公司,其中有31家公司属于国企改革概念。天风证券首席策略分析师徐彪在接受记者采访时表示,整个国企改革很有可能会在连续催化剂的引导下,成为后期的热点。

  险资二季度增持,三季度仍密集调研
  据统计,今年三季度以来,险资共调研了171家上市公司。其中国企改革概念受到了险资的重点关注,被调研的公司中有31家公司属于国企改革概念,占比18.13%。如海康威视(002415)从7月11日以来,已经获得7家险资机构先后6次的调研,西部矿业(601168)则被6家险资机构8次调研。对于险资的密集调研,机构认为是国企改革的风口来了。天风证券首席策略分析师徐彪在接受记者采访时表示,今年国企改革的动作不断, 8月10日,《北京市国资委国有经济“十三五”发展规划》发布。根据规划,2020年底,80%以上的北京市属国有资本将集中到公共服务、基建、民生、战略性产业等领域。而在上海、广东等地,国企改革的力度也是不断加强,并辐射到重庆、江苏、山东等地。今年上半年,各地共启动国企国资改革试点147项,已有50项试点取得了阶段性成果。整个国企改革很有可能会在连续催化剂的引导下,成为后期的热点。
  广发证券(000776)分析师陈杰也认为,国企改革的政策导向越来越明晰,越来越具体,已经正式进入破冰阶段,且多地区的政策有超预期。由此可见,此轮政策风潮的推动下,国企改革概念不仅仅只是被热炒,而有着确切的政策基础和投资前景。除了调研之外,险资也动用真金白银对国企改革概念股大举建仓,二季度险资增仓幅度最大的前十家公司有五家都属于国企改革概念。如首开股份(600376),二季度君康人寿和中国人寿分别新进9277.7万股和1112.8万股,动用资金11.5亿元。北京城建(600266)则获得中国人寿、中国大地财险、中国人寿再保险和中国财产再保险公司的加仓,加仓数量为4733.5亿元,相比一季度几乎翻了一番。风头正劲的上海国资概念也获得了险资的青睐,陆家嘴(600663)获得上海人寿增仓4208万股,累计斥资9.57亿元,上海贝岭(600171)二季度获得太平人寿、中国人寿等多家险资增持,总持股量达到1011.12万股,累计市值达到1.76亿元。
  上海国企ETF被机构“包场”
  除了险资之外,国企也在用自己的方式参与这场属于自己的盛宴,8月29日,首发规模超过152亿的汇添富上海国企ETF在上交所上市。机构投资者持有的份额达到144.21亿份,占到整只基金的94.75%。上海国盛(集团)有限公司、申能集团、上海城投等位列前十大基金持有人名单,上市公司持有比例接近7成。其中上海国盛(集团)有限公司以39.35亿份的持股占到了整只基金25.86%的比例, 独占鳌头,申能(集团)有限公司、上海城投(集团)有限公司分列二三位,分别持股16.28亿份和15.72亿份,占比达到10.69%和10.33%,仅这三家公司合计就占到了整只ETF基金份额的46.88%,将近一半。
  上海国企改革ETF成立以来,先后有多家上海国有企业宣布参与ETF的认购。7月19日,兰生股份(600826)发布公告,以自身的资金3亿元认购ETF份额。7月29日,上港集团(600018)、交运股份(600676)先后发布公告,控股股东上海城投集团、上海久事集团采用部分上市公司的股份参与换购ETF份额。7月30日,上海国盛集团也将隧道股份(600820)1.57亿股换购成上海国企ETF份额。上海国企ETF基金经理吴振翔对记者表示:上海国资具有几个突出优势:一是产业转型早,产业结构合理;其次上海国资系上市公司多为“大集团、小公司”,近年来重大资产重组、整体上市等重磅改革案例时有发生,优良资产丰富,重估空间大;三是市场化底蕴强,上海国企普遍具有较强的企业家精神,积累了有竞争力的公司治理、企业文化和人才。而据记者了解,上海仪电集团、上海纺织集团、光明集团、东方国际集团都曾明确表示要提升证券化率。24日晚间,飞乐音响(600651)、华鑫股份(600621)均发布公告,接到股东方上海仪电集团通知,集团正在筹划与两家上市公司相关的重大事项,可能涉及重大资产重组,两公司自25日起停牌。据悉,目前上海国企改革的举措包括资产注入、整体上市、收购兼并、混改等。从资本市场的角度来看,这些举措都相当具有想象空间。


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