高瓴资本持续重仓生物制药企业加仓视频会议服务公司值得关注

北京时间2月15日，美国证券交易委员会(SEC)数据显示，截至2019年末，在高瓴资本的美股持仓中，共计持有美股54家公司，持有市值为80.3亿美元(约合人民币562亿元)，较2019年三季度的72.7亿美元增长约10%。

　　值得注意的是，高瓴资本清仓了陌陌、苹果、特斯拉、蔚来等热门公司股票，转而加仓了生物医药、互联网视频公司。

　　截至2019年末，高瓴资本前十大重仓股中，中概股占据六个席位，前五大重仓股分别是爱奇艺、百济神州、Align科技、好未来和ZOOM。在高瓴资本持仓的全部54家公司中，生物制药公司占据25席。

　　加仓视频会议服务公司ZOOM

　　高瓴资本前十大重仓股中，中概股占据六个席位。前五大重仓股分别是爱奇艺、百济神州、Align科技、好未来和ZOOM，持有市值分别为9.9亿美元、9.1亿美元、6.6亿美元、5.5亿美元和4.7亿美元。

　　此前的2019年第三季度，高瓴资本在美股的前五大重仓股分别是：爱奇艺、百济神州、好未来、京东、UBER，持有市值分别为8.1亿美元、6.7亿美元、4.8亿美元、4.5亿美元和3.7亿美元。

　　数据显示，截至2019年末，高瓴资本持有ZOOM公司691.61万股对应4.7亿美元市值，在高瓴资本所有持仓中列第五名。

　　值得一提的是，高瓴资本在2014年便投资了ZOOM，并在后续几轮融资中持续加码。疫情当前，视频会议软件成为远程办公的刚需，ZOOM的未来发展被资本市场看好。今年以来，ZOOM的股价从65美元/股涨到了90美元/股。

　　中概股继续保持核心地位

　　除了ZOOM，中国互联网企业依然受到高瓴青睐。截至2019年末，爱奇艺、阿里巴巴、京东和拼多多仍然坐稳前十大重仓股的位置。

　　中概股继续保持核心地位，其中爱奇艺连续三个季度成为高瓴资本第一大重仓股。虽减持超300万股，高瓴仍持有4669.46万股爱奇艺，市值达到9.9亿美元；阿里巴巴少量减持后仍持有近200万股，持有市值达到4.2亿美元。包括京东和拼多多在内的4家互联网公司，高瓴资本累计持有市值超过21亿美元(约147亿元人民币)。

　　B站也是高瓴持续看好的公司之一。从2019年第三季度开始，高瓴就持续增持哔哩哔哩。高瓴资本初始建仓时，哔哩哔哩股价只有16美元/股。截至2020年2月15日，哔哩哔哩股价已上涨至28.69美元/股，涨幅接近80%。

　　持续重仓生物制药企业

　　在高瓴资本持仓的全部54家公司中，生物制药公司占据25席。可以看出高瓴在该领域的持续深耕和重点布局。

　　百济神州作为生物制药的中国头部企业，是高瓴资本的第二大重仓股，持有市值从三季度末的6.7亿美元涨至四季度末的9.1亿美元，涨幅达35.8%。

　　值得一提的是，百济神州是高瓴资本在一级市场A轮开始投资的，2016年高瓴资本在其无任何营收时，带其到美股市场IPO。

　　2019年二季度，百济神州的收入因为百时美施贵宝与新基的合作而受到负面影响，股价一度下跌，2020年2月以来股价小幅回升，目前市值132亿美元。

　　高瓴最新增持、新进的12家企业中，有8家也是生物制药、生物科技公司。

　　总体来看，高瓴资本在医药的布局主要是头部的创新药公司，包括增持近80万股的牙科医疗设备公司艾利科技，新进荷兰生物制药公司Argenx SE、荷兰癌症免疫疗法公司MERUSNV等。此外，其在对爱尔眼科持股不变的同时，增持了泰格医药。

　　清仓特斯拉、蔚来、脸书、苹果

　　2019年四季度，高瓴资本对部分美国互联网巨头进行清仓，包括脸书、亚马逊、苹果等企业，已不在高瓴的最新持仓列表中。高瓴资本在2019年二季度抄底买入的特斯拉，在2019年四季度已清仓。

　　被高瓴资本清仓的还有蔚来汽车。2019年二季度，高瓴资本曾大幅增持蔚来汽车至4193.83万股，三季度减持至1336.89万股。

　　对蔚来汽车而言，高瓴资本一直扮演着重要角色。2015年，高瓴资本领投蔚来1亿美元A轮融资，并继续跟投C轮及C 轮。蔚来IPO时，高瓴持股比例达7.5%，是蔚来第三大股东。

　　此外，陌陌、华住集团、诺亚、58同城等16家企业均在2019年四季度遭到高瓴资本清仓。