今日上证上涨0.38%，指数收在3462，创业板指上涨0.57%，指数收在3182；沪股通净买入-38.15亿，深股通净买入-4.94亿，北向资金净买入-43.09亿；两市成交量13215亿元，相比昨日量能有所放量；两市涨停个股超90家，成交额再破万亿，续刷最长历史纪录。

周四，a股冲高回落；早盘受昨日市场情绪一致影响下，竞价高开，电力板块迎来分化，热点切换到造纸，板块内涨停个股达到10余家。昨天电力全面高潮，次日分歧是必然的，明日造纸也将迎来分化，虽然沪指收阴，但是从目前的市场环境来看，大盘再次调整的风险不高，节假日前3600点稳住应该没什么问题。前期暴涨的周期股出现了批量跌停，这也是市场热点切换过后没有资金接力的一个风险，短期内要规避，待到板块出现止跌企稳，再考虑看有没有做反抽的机会。

另外，5G和物联网板块可能将会迎来机会，板块指数已经开始走出企稳反弹，昨日提到的半导体的反弹线可以持续关注，有色板块注意止跌企稳，风险释放完毕再关注。

5G:5G的密集组网的形式对集成化有更高的要求，产品部件化、模组化，基于成本推进代工模式将是趋势。小基站和室分设备：5G将采用“宏站+小站”的组网模式。众多室内应用场景如办公室、电影院等的需求将刺激小基站和室内设备用量提升。

物联网：车联网通信模组，智能制造、智慧交通、教育及医疗等产业互联网领域通信模组。物联网通信模组业内预测将迎来海量需求。

在央行全面降准的利好消息刺激下，机构的抱团股仍然处于回调的走势，对指数造成了拖累。短期市场想要形成合力，还是比较困难的，所以我们建议9月份把重心还是放在个股上，继续轻指数，重个股的策略，目前A股已经结束中报行情披露期，业绩风险已经充分释放，可重点关注股价业绩超预期而上半年股价表现平淡跌幅过大的绩优股，机构已经开始对于高位板块和个股出现抛售，短期内一定要规避。

建议关注的投资机会：证券、基建、电力、5G、物联网、清洁能源、工业机械、面板等。

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