未来两年可能上涨10倍的股票:方大炭素!
1.石墨 烯性能超群,应用广泛,技术上已经有所突破.标的稀缺,是政策支持的新材料 之王.
2.业绩暴涨可期,全年利润可超40亿,增长高达59倍,每股收益达2块以上(一季收益是0.04块)
方大炭素2017年业绩测算与估值探讨
近期大牛股非方大莫属,自开启上涨以来,居然
方大炭素2017年业绩测算与估值探讨
近期大牛股非方大莫属,自开启上涨以来,居然连五日线都没有破过,可见主力大手笔运作的决心
上半年公司业绩暴增是确定的,中报预告本周应该会出来,闲来无事,就对中报业绩进行简单的测算:
首先看石墨电极上半年价格演变:
年初价格1.29万
1~3月上涨2465元
4月份上涨5881元
5月份上涨9972元
6月份上涨25277元
业绩测算:
公司每月1万吨的产量进行估算后面4~6月份的业绩,保守估计经营利润应该在7.5亿,扣除所得税后净利润6亿左右,再加上一季度基础利润7352万(二季度也有),因此中报利润应该在7.5亿左右,2016年中期利润1498万,这样的话增长50倍,每股收益大约在0.44元;
下半年业绩猜想:
总体来说,下半年的业绩将会更为暴力,收购的针状焦公司权益产能51%,6万吨产能,按每吨2万的净利润估算,半年1.5万吨,可以实现净利润在3亿左右;
公司下半年石墨电极产量按6~7万吨计算,每吨净利润估计在5万元~6万元左右(建立在针状焦价格2~3万,石墨电极价格保持在10万一吨之上),可以实现经营利润40亿,扣除所得税影响,净利润估计在30亿左右
因此,全年业绩估计在40亿元左右,按公司股本17亿计算,每股收益2.35元
估值探讨:
鉴于石墨电极的景气周期会持续2年以上(取缔地条钢,电弧炉下半年陆续投产),而针状焦的生产难度与产量提升周期又很长(宝泰隆一直都在调试,产品顺利生产出来难度比较大),因此需求在大幅增长,而原材料紧缺会持续相当长的时间,因此对于其估值至少可以按20~25倍的市盈率进行估值:
保守估值:47元~60元
2018年的业绩猜想:如果上述假设能一直维持,则2018年公司的业绩会更上一层楼,不排除实现50亿以上的利润;
未来业绩支撑点:石墨烯项目的超预期增长