大家周末好！

最近碳中和很火爆，周期股也表现不错，市场好像又有点儿眼花缭乱，我们应该重点关注哪个？

先说我的结论：旅游航空持续看好，碳中和可以关注核电，周期股看个热闹。

旅游航空

牛年我坚守的主线是:金融、旅游、航空，其中旅游是重点，因为这个板块很有可能出现3倍甚至5倍机会。

2月初旅游没有动的时候，我就开始讲旅游的逻辑，到今天我池子里面的旅游三剑客已经涨了20%-30%，但我认为这只是开始，不是结束。

我从不喜欢追击起来的概念，股市机会天天有，难得的是坚守内心的平静，不被诱惑。

今年真正有机会走出超级大行情的是:旅游航空。道理很简单，业绩改善预期最强烈，利润增速预期最高，三十年河东三十年河西，疫情影响加速旅游航空板块见底，后疫情时代行业复苏加速，盈利能力迎来高增长。

详细逻辑如下：

（1）行业属于刚需，朝阳产业，跌了6年，疫情加速探底，股价拐点出现；

（2）国产替代。出外旅游因疫情降温，有钱人未来都会选择国内游，未来3年旅游会迎来高成长期。

（1）背靠大城市，距离大城市不能过远，有足够的消费人群；

（2）知名度够高，大家愿意去。

碳中和：老概念，无法走出超级大行情！

碳中和，其终极目标是:改变能源结构，消灭碳排放。

消灭碳排放的意思是，以没有C元素的能源取代石化能源，从而消灭CO2的排放，降低对大气温室效应的影响。

在地球上，现在能想到的没有C的能源有:水能，氢能，风能，光伏，地热，潮汐能，核能，生物能等，其中现在能被我们利用起来的是:水能，核能，光伏，风能。

但是无论水电、核电还是光伏、风能，这些概念相信大家都不陌生，属于老概念，走不出超级大行情。如果你一定要在里面挖掘，我建议可以重点关注核电，原因如下：

一、核电的历史。2012年之前全世界都在大力发展核电站，但是因为日本发生了大地震，导致核泄漏，从那时起世界各国都冷静了下来，大量核电站项目被搁浅，从那年开始，核电遇冷。但目前事件影响逐渐消退，随着核技术的进步，核电的未来是光明的。

二、核电目前的应用。核电站，核动力航母，核动力潜艇。也就是说现在的核电技术可以装到航母以及潜艇上，说明核电技术并不是不行，只是因为谨慎起见，这几年放缓了民用的步伐，但放缓不等于放弃。对于缺水的北方地区，未来只有核电能够取代火电的地位，这只是时间问题。

三、核电的未来。核能分为核裂变、核聚变，目前被人类应用的是重核裂变技术，轻核聚变只有氢弹，目前对人类来说是不可控的。宇宙中分布最广泛的能源不是光能，而是核能，因为光能是恒星核聚变释放出来的，可以说整个宇宙核能是取之不尽用之不竭，比如木星、土星等都是气态行星，他们的气就是氢。

所以说，站在发展的角度看问题，未来人类能源的主题一定是核能，无论是人类在地球上发展，还是进化到征服宇宙。

如果以发展的眼光寻找下个十年的十倍牛股，我认为核电龙头不会缺席。

周期类今年也没有超级大行情，原因很简单16年供给侧改革后，煤炭、钢铁、有色等价格高位运行，涨价空间有限，业绩改善预期并不是很高。所以对于周期股我认为只是炒情绪，很难出现全面喷发的超级大行情。

废话不再多说，今年我跟踪的五大主线，简称金融+旅游航空，双核驱动，征战牛年。