(1)移动平均线(moving average)是应用非常广泛的一种技术指标.由于它构造简单,客观公正,不易人为操纵骗线,受到很多投资者的青睐,所以在股票技术分析领域里,移动平均线(ma)是绝不可少的指标工具.它是以道.琼斯的平均成本概念为理论基础,采用统计学中移动平均的原理,将一段时期内的股票价格平均值连成曲线,用来显示股价的历史波动情况,进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法.它是道氏理论的形象化表述.
(2)以大智慧分析软件为例:
ma(5)     5日移动平均线用黄线表示
ma(10)   10日移动平均线用紫线表示,
ma(20)   20日移动平均线用绿线表示,
ma(30)   30日移动平均线用白线表示,
ma(120) 120日移动平均线用蓝线表示,
ma(250) 250日移动平均线用红线表示,
(3)移动平均线所表示的意义：

 
<1>上升行情初期,短期移动平均线从下向上穿破中长期移动平均线,形成的交叉叫黄金交叉.预示股价将上涨.例如从上证综指日线看,在2006年1月11日的1211.05点,此时ma(20)于ma(250)黄金交叉,发出中长线买进信号.因此利用移动平均线的黄金交叉或死亡交叉,可寻找到买卖点.

 
<2>当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉.预示股价将下跌.例如从上证综指日线看,在2008年2月28日的4299.51点,此时ma(20)于ma(250)死亡交叉,发出中长线卖出信号.

 
<3>在上升行情进入稳定期,5日,10日,20日,120日,250日移动平均线从上而下依次顺序排列,向右上方移动,称为多头排列.预示股价将大幅上涨。

 
<4>在下跌行情中,5日,10日,20日,120日,250日移动平均线自下而上依次顺序排列,向右下方移动,称为空头排列,预示股价将大幅下跌.

 
<5>在上升行情中股价位于移动平均线之上,走多头排列的均线可视为多方的防线;当股价回档至移动平均线附近,各条移动平均线依次产生支撑,买盘入场推动股价再度上升,这就是移动平均线的助涨作用.例如,当ma(5)被跌破后,股指回档至ma(10)附近,产生支撑,出现买点,可逢低吸纳.同理,ma(20),ma(30),ma(120),ma(250),依次对多方产生支撑,当跌破年线ma(250)即牛熊分水岭后,市场将由多头主控的牛市,转为由空头主控的熊市,移动平均线的助涨作用也将演变为助跌作用,多空轮回,周而复始.生生不息.因此利用移动平均线的助涨或助跌作用,可寻找到买卖点.

 
<6>在下跌行情中,股价在移动平均线的下方,呈空头排列的移动平均线可以视为空方的防线,当股价反弹到移动平均线附近时,便会依次遇到阻力,卖盘涌出,促使股价进一步下跌,这就是移动平均线的助跌作用.例如,当ma(5)被多方攻破后,股指上升至ma(10)附近,产生阻力,出现卖点,可逢高减仓.同理,ma(20),ma(30),ma(120),ma(250),依次对多方产生阻档,当向上突破年线ma(250)即牛熊分水岭后,市场将由空头主控的熊市,转为由多头主控的牛市,移动平均线的助跌作用也将演变为助涨作用.

 
<7>移动平均线由上升转为下降出现最高点,和由下降转为上升出现最低点时,是移动平均线的转折点.预示股价走势将发生反转.

 
(4)葛南维移动平均线八大法则:
1是买进信号,2,3,4是买进时机,
6是卖出信号,5,7,8是卖出时机
<1>移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头,而股价从移动平均线下方向上方突破,为买进信号。
<2>股价位于移动平均线之上运行,回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。
<3>股价位于移动平均线之上运行,回档时跌破移动平均线,但短期移动平均线继续呈上升趋势,此时为买进时机。
<4>股价位于移动平均线以下运行,突然暴跌,距离移动平均线太远,极有可能向移动平均线靠近(物极必反,下跌反弹)此时为买进时机。
<5>股价位于移动平均线之上运行,连续数日大涨,离移动平均线愈来愈远,说明近期内购买股票者获利丰厚,随时都会产生获利回吐的卖压,应暂时卖出持股。
<6>移动平均线从上升逐渐走平,而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重,应卖出所持股票。
<7>股价位于移动平均线下方运行,反弹时未突破移动平均线,且移动平均线跌势减缓,趋于水平后又出现下跌趋势,此时为卖出时机。
<8>股价反弹后在移动平均线上方徘徊,而移动平均线却继续下跌,宜卖出所持股票。
以上八大法则中第三条和第八条不易掌握,具体运用时风险较大,在未熟练掌握移动平均线的使用法则前可以考虑放弃使用,第四条和第五条没有明确股价距离移动平均线多远时才是买卖时机,可以参照乖离率来解决.
(5)下面以600480凌云股份的5分钟图为例,利用葛氏八大法则,寻找买卖点.

 
  
<1>股价从移动平均线下方向上方突破,为买进信号。
10月28日的9:35---10:15,共40分钟都是买入时机,期间最高价3.12元,最低价3.07元
<2>股价从移动平均线上方向下方突破,为卖出信号。
10月29日的13:25---14:55,共90分钟都是卖出时机,期间最高价3.57元,最低价3.46元
<3>当连续三根k线的收盘价都站于趋势线之上时,是较准确的买进信号.例如凌云股份在2008年10月28日9:35,9:40.9:45收盘价依次是3.09元,3.11元.3.10元,都站于趋势线ma(20)=3.04元之上时,在9:45之后就可买入了,买价为3.07--3.10元.
<4>当一根k线的收盘价站于趋势线之下时,就是减仓信号.例如凌云股份在2008年10月29日13:25收盘价是3.53元,站于趋势线ma(20)=3.55元之下,是初步卖出时机,可考虑适量减仓,如果随后股价又跌破ma(30)=3.51元,应果断卖出,如果有反抽,在稍后的反弹中可根据kdj或macd指标逢高出货,例如凌云股份在10月29日14:35的反弹高点3.55元就是个极佳的盘中卖点,因为此时kdj指标中的方向线j值超过100.提示短线见顶.
<5>假如只是简单利用葛氏八大法则,寻找600480凌云股份5分钟图的买卖点,只是举例说明,暂不考虑费用,那么买点应是10月28日的9:35的3.09元,卖点是10月29日的13:25的3.53元,前后共两个交易日,可赢利14.23%=(3.53-3.09)/3.09.

 
  
<6>葛氏八大法则,可应用到不同的时间周期中,那条移动平均线,即可以是ma(20),也可以是ma(30)或ma(120)也称半年线,当葛氏八大法则中的那条移动平均线是ma(250)也称年线时,就可判断当前大盘和个股是处于熊市还是牛市中.例如:2005年12月29日上证综指从移动平均线ma(250)下方向上方突破,表明即将进入牛市,当连续三根k线的收盘价都站于趋势线之上时,是买进信号.所以2006年1月4日的1180.96点是长线买点.相反,当连续三根k线的收盘价都站于趋势线之下时,是卖出信号,2008年2月26日的4238.18点是长线卖点.尤其是在2008年3月11日盘中击破2008年2月26日的最低点4238.18点,最低探到4063.47点,是较明显的长线出货点.
<7>逍遥派的技艺核心就是夺命三绝,即综合运用ma,macd,kdj.很多技术方法,都能较准确的判断行情,而波浪理论和江恩理论等等较复杂,适合职业炒手,就好比,你要到首都,可以选择坐汽车,火车,飞机,骑驴,走路等,答案不言自明,夺命三绝是较简单,通俗易懂的一类,更适合初学者.
<7>趋势为王,指标后行.新手看价,老手看量,高手看势,从准确率上简单排序,依次为ma,macd,kdj,其中ma代表的就是趋势,是最主要的,在大的趋势没有发生改变的时候,macd和kdj会钝化,甚至可暂时忽略.具体来看,在多头排列的上升趋势时,macd和kdj的买入信号较准,其中macd更稳定些,而卖出信号易失灵,反之在空头排列的下降趋势时,macd和kdj的发出的卖出信号较准,而买入信号易失灵,由于kdj有时过于敏感,会经常钝化.