端午节前后是“端午水”的旺季,今年资本市场的“端午水”来势汹汹。
眼前最大的“洪水”当属英国退出欧盟公投,英国《独立报》报道,英民调机构ORB最新数据显示,支持英国“退欧”的受访对象比重为55%,支持英国留欧者为45%。欧洲政治、经济版图即将迎来一次强烈地震。
稍后还有更大的洪水——美联储加息渐行渐近。美联储6月加息预期转弱,但是市场预期美联储年内仍将有两次加息,各国央行纷纷“放水”应对不测,6月9日,韩国央行意外降息25个基点至1.25%,次日俄罗斯央行下调关键利率50个基点至10.50%,新西兰、澳大利亚等国央行也宣布将维持近期的低利率。
洪水袭来,资本市场避险情绪急剧上升,全球金融市场动荡不安, 资金纷纷冲向债市避险,6月10日,德国、英国和日本国债收益率均创历史新低,美国10年期国债收益率创2013年来新低;避险情绪促使投资者抛售欧元资产,购入美元,美元指数上行至一周高位;股市暴跌,上周五欧洲主要股指大跌2.5%以上,美股道琼斯指数跌0.67%,纳斯达克指数大跌1.29%,周一亚洲主要股指大跌,上证指数大跌3.21%,深证成指大跌4.40%,创业板指数大跌6.03%。
“端午水”泛滥,有利有弊,有人高兴有人愁。
洪水来了,会造成灾害,这是很不幸的,但是事物都有两面性,洪水也会带来某些良机,比如在我的老家——长江旁边的大冶湖畔,洪水来了好抓鱼。因为洪水带来丰富的营养,鱼会逆水而上,这是捕鱼的绝好机会。中学时代,我们都是抓鱼能手,每当洪水来临,很多同学不上学了,拿着渔具去抓鱼。
洪水泛滥时抓鱼可不是好玩的活,要抓到鱼且多抓鱼,必须具备几个条件,一是要水性好,否则会被淹死;二是要躲过洪峰,不要被洪水卷走;三是要善于选择和使用渔具;四是要善于把握出击的时机,过早动手和过晚动手都属于错失良机。
炒股的奥秘与抓鱼大同小异,大势研判,顺势而为,热点扑捉,个股甄别,资金运用,仓位调整,买卖时机,等等,都属于“抓鱼”的技巧。
股灾爆发以后,投资者要做的第一件事情就是承认“洪灾”来临,放弃牛市思维,我在去年8月16日发表了《定心丸或令市场心律失常》,实现了这个转变。第二件事就是顺势而为,按照熊市思维指导操作,不满仓,不追高,把风险控制放在首位。第三件事就是把握结构性机会,坚守“以成长性论英雄”的投资理念,逢低吸纳成长性好的优质股。在战略上看空,在战术上做多,从去年8月以来,我们坚持贯彻这个方针。
本次“端午水”来袭,我们是如何应对的呢?首先,当大盘5月31日放量大涨时,我发表博文对此次反弹的命运作出了明确的界定:“由于3000点上方压力沉重,场外资金不会过分追高挨套,最后结局又是一个多头陷阱。”(31日博文) 其次,操作上坚持轻仓运作,原则上半仓,仓位随盘面表现适度调整,逢高适当减仓,逢低适当加仓;其三,关注重点依然是成长性好的三大热点——锂电池、稀土永磁、曲屏等板块,重中之重是锂电池板块;其四,“洪水”来袭,大盘急跌,逢低吸纳的机会来临。今天我在盘中提醒朋友:“今天观望,明天准备抄底,目标:… …!”