近期大盘持续上涨,让很多坚守中小盘题材股或观望的投资者很揪心,因为很多的中小散们看到上证指数上了3000点,3100点,甚至是3200,更有可能是3300点,中小散们心痒了,开始蠢蠢欲动,到底要不要跟进,一直追问着这个问题。那么我们看看,这一波行情到达目前的点位,前期是如何下来的?只有了解了前期如何下来,那么后期的问题就一目了然了!
大家记忆犹新的是今年1月份的熔断,1月4号和1月7号,当时行情杀得整个市场人仰马翻,一地鸡毛,当时恐慌情绪爆棚,无论是机构还是主力,无论是救市的还是抄底的,想跑跑不了,全都套在里面,更有场外的一些所谓的“配资”直接爆仓出局,剩下的都是被迫站岗。这波反弹行情冲到了3200点,有可能冲击3300点甚至3400点,此处正是“熔断机制”的灾区,本次反弹对“灾区”而言,无疑是一次难得的解放运动,但是,为套牢盘接盘很可能是接班站岗。
大家看得非常清楚,目前几个蓝筹股板块都被轮炒了,主流热点板块煤炭采选、有色金属被轮炒了几遍,其他热点如一带一路、保险、银行等板块轮流上演一日游行情。大盘股、权重股、中字头股,这些大象起舞,两融资金不断攀升,好像股市很繁荣,其实繁荣的背后是暗流涌动。本次反弹自10月初启动,一个鲜明的特征是蓝筹股持续上涨,而中小盘震荡下跌,“2”与“8”的趋势背道而驰,其本质是:被套主力拉抬蓝筹股自救,而热钱趁机从中小盘题材股出逃,或移师蓝筹股,给主力自救助威。显然,大盘反弹的根基不稳固,一旦有任何风吹草动,这些解套盘、短线获利盘和融资盘就会跑得比兔子还快,甚至上演踩踏惨剧!
深港通是主力发动本次反弹的导火线之一,如不出现意外的话,深港通将在下周启动,但这一重大利好让市场期待已久,炒了N变,一旦利好兑现,有可能出现见光死。再者,深港通启动后对A股和港股两个市场的影响是双向的,哪个市场更具吸引力?对于北上资金而言,他们青睐的只是那些业绩稳定蓝筹股和成长性好的稀缺资源股(如一些中医名药、名酒),现在这些优质蓝筹股和稀缺资源股都被炒高了,外资还敢进场抬轿子吗?所以,即使是开通了深港通,效果也是有限的。
成也萧何败也萧何,这波反弹源于蓝筹股上涨,而蓝筹股一旦展开调整也会带动大盘下跌。今天大盘出现大幅震荡,根源在于前期热点有色金属、煤炭采选等蓝筹股板块出现高台跳水,虽然跳水后震荡回升并收涨,但市场的浮躁心态已现端倪。
从波浪形态观察,今年以来上证指数运行了反弹五浪,1浪:2638点至3041点,上涨403点;2浪:3041点至2780点,下跌261点;3浪:2780点至3140点,上涨360点;4浪:3140点至2969点,下跌171点;5浪:从2969点起步,涨幅应该在360点至400点之间,目标位应该是3329点至3369点区域。这只是理论目标,实际目标会有一定偏差。
今年以来上证指数的反弹是在上升楔形内运行,上周开始突破上轨。按照上升楔形的技术要求,反弹目标位应该是3180点,假突破的最大偏差值3%推算,其目标位是3275点。本周上证指数摸高3247点回落,离3275点只有一步之遥。今天大盘在高位大幅震荡,表明多方阵营出现分歧。
数浪也好,看上升楔形也好,都是从技术面对大盘未来走势作出模糊的预判,实际上影响大盘走势的因素很复杂,以上推测只能说明一个问题,本次反弹已经接近顶部区域。
“别人贪婪的时候,你也恐惧,别人恐惧的时候,你要贪婪”。当大象都在热舞时,投资者要保持一份清醒,在操作上应当谨慎,注意资金的仓位管理,持有一定的资金以防不测,对涨幅较大的蓝筹股要落袋为安,对调整基本到位的几类个股可逢低吸纳:1、成长股;2、重组预期较强的个股;3、在底部刚刚启动且盈利能力较强的稀有金属个股;4、具有高送转潜力的次新股。