物联网：

000503、000997、000701、000988、002089、002117、600110

n1h1流感：600129

价值低估品种：

行业龙头：

 1：广发证券借壳上市获批，闽福发a持有广发证券793.3759万股（东方恒基9月16日减持接盘的证券营业部广发华福证券有限责任公司福州达道路证券营业部即为广发证券控股子公司），持股成本仅为500万元。广发证券2008年每股收益约1.6元，2009年上半年每股收益约1.1元，参照光大证券33倍动态市盈率，广发证券借壳上市股价将达66元。闽福发a的500万元初始投资，将增至5.24亿元，获利高达惊人的5.19亿元，折每股获利2.1元。

2： 闽福发a（000547）直接持有奇瑞汽车奇瑞汽车458.0822万股,通过控股40.1％的子公司大华大陆

  在股市想靠投机基本是死路一条，那么价值投资就一定有活路吗？我看也未必，

2008年的大熊市很多的所谓价值投资者亏损累累倾家荡产。有名的中国船舶，300

元的时候很多的分析师给出400元的所谓合理估值，并言之凿凿~~~可是其后的走势

江河日下，几乎击穿30元！

   所以我们看到前期的大熊市，所谓价值投资者被彻底血洗，更有不少号称价值投资者最后也承认没有资金面没有信息面一切都是o，头头是道的分析，在多空转换一瞬间，只有一个字---跑，再也不回头。他们是真正的价值投资者么？！

   难道是价值投资错了吗？也不是的。否

基本面：胶片业务剥离，合肥樂凱薄膜、太阳能、二胶、新型隔离材料等并入600135

股改迷局：2008 年1 月28 日中国乐凯集团公司把持有的本公司7%的股份转让给柯达（中国）股份有限公司；同日柯达（中国）投资有限公司把持有的本公司13%的股份转让给广州诚信创业投资有限公司；2008 年1 月29 日柯达（中国）股份有限公司把持有的本公司7%的股份转让给广州诚信创业投资有限公司；2008 

确定性：东力传动（002164）公布09 年中报，预计1~9 月净利润增幅小于50%

业务结构分析：上半年公司综合毛利率为36.49%，比去年提升了1.24个百分点，其中模块化减速电机和大功率重载齿轮箱的毛利率分别为40.58%、33.91%，分别增长了3.5、2.89个百分点，毛利率增长的原因是制造成本的降低。中报显示公司重点业务更加突出：重点业务模块化减速电机、大功率重载齿轮箱和模块化高精减速器的合计收入占比达87.75%，同比提升19个百点；非重点业小型减速器和电机及配件的占比则进一步下降。募投项

立足中线：

600184新华光：大三角面临选择，向上机会大，产业政策扶持

002090金智科技：理由同上

600135乐凯胶片：合肥显示器薄膜注入题材，有主力关照

000823超声电子：pcb板，移动网络题材，突破确立

000790华神集团、000989九芝堂。估值偏低

宝胜科技创新股份有限公司

行情的基礎有三：

1、跌幅巨大 -67%

2、寬鬆的貨幣政策

3、世界工廠的熄火

央行大量釋放流動新，產業資本由於沒有其他的投資出路而選擇股市，最終形成合力，這就是目前行情的來源。

本輪行的中堅力量  地產、煤炭、有色大幅上漲的背後邏輯是“預期的通脹”。可是它真的靠得住嗎？答案是否定的。我們知道股票的價格支撐來源於可持續現金流，你說你地下的煤炭、有色金屬知多少多少錢，可若果你地下的東西不能進入市場，不能實現終極的貿易，又從哪裡實現現金流呢？說開了，不就是畫餅充飢麼？！

通脹、緊縮，周而復始。正如中學課本裡講得的正弦波