300228是国内医药工业和商业龙头，工商业协同发展具有优势，管理层激励如能通过，将促使公司未来创新升级发展，长期业绩稳定增长具有较高的确定性。我们上调2019-2021年盈利预测，预计2019-2021年归母净利润分别为44.59亿、50.42亿和58.45亿元，同比增长14.9%、13.1%和15.9%，（原预测为43.33亿、48.40亿和54.47亿，同比增长11.6%、11.7%和12.5%），对应每股收益为1.57、1.77和2.06元，当前股价对应A股2019-2021年PE分别为12.1X，10.7X和9.3X，港股股价对应2019年仅为8.4倍PE（港币汇率按2019/10/30央行中间价0.9004计算），维持A H买入评级，建议投资者积极配置。磷酸录喹订单保障公司快速发展。300261.002176.000953.