?2015.11.17日投资策略参考:
人民币周一上演日内逆转行情。在岸人民币兑美元(CNY)低开,跌幅一度扩大至0.11%,午后跟随离岸人民币快速转升,最多涨0.2%至6.3611元。收盘上涨0.03%,报6.3724元。下午14:30开始,离岸人民币兑美元(CNH)暴涨275点。在岸人民币兑美元(CNY)暴涨123点。在岸离岸汇价双双回到上周四水平。IMF即将结束其每10年两次的SDR货币篮子构成评估。代表着国际基金组织188个成员国的执行董事会将在11月30日开会讨论是否将人民币纳入SDR篮子之中。美国财政部发言人晚些时候也称,奥巴马政府表示,一旦人民币符合IMF的条件,计划支持人民币加入SDR。这一进展意味着,人民币被纳入SDR几成定局。如果人民币最终纳入IMF特别提款权篮子,意味着未来全球至少有1万亿美元国际储备将转为以人民币存储,这将极大提速中国金融改革开放进程。世界银行下属的国际金融公司(IFC)估计,未来五年内,海外企业在中国发行的人民币债券(“熊猫债”)可能突破500亿美元。
中国央行16日公布的统计数据显示,截止10月底,中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行和中国银行各项贷款总计35.69万亿元,较9月份减少656亿元。商业银行前九个月的利润增速从上年同期的13%放缓至2%。在金融监管放松提升竞争力的同时,不良贷款拨备、贷款利差收窄和信贷需求疲软侵蚀着银行的利润。中国银行业呈现不良贷款余额和不良贷款率“双升”。银监会数据还显示,截止三季度末,中国商业银行可能发生问题的贷款增至近4万亿元(6280亿美元)。不良贷款余额近1.2万亿元人民币,不良贷款率1.59%,但如果算上关注类贷款,这两个数字分别升至3.99万亿元和5.4%。这一数据超过了瑞典的国内生产总值(GDP),商业银行面临的潜在的金融风险加剧。银行业面临的种种挑战是宏观经济减速的反映。即使央行一年内六次降息,也未能阻止中国最为广泛的新增信贷指标10月份滑向15个月最低。央行12日公布的数据显示,中国10月新增人民币贷款5136亿元,大幅低于预期的8000亿元,更不及9月的1.05万亿元。疲软的信贷增长数据表明,中国经济面临进一步减速的风险。
周一沪深两市低开高走,沪指尾盘拉升收涨0.73%,站上3600点,创业板大涨3.2%剑指2800点。两市成交近九千亿,较近期明显缩量。指数在3530支撑附近企稳,尾盘的上涨跟央行干涉人民币有直接的关系。在人民币加入SDR前,政府会动用一切资源保持稳定,包括资本市场的稳定。大盘经过连续整理缩量之后,指数再次引发变盘,只要指数在3600之上温和放量,指数则会再创向上突破,而创业板中部分个股依然存在较大的风险。关注调整到位的海峡西岸概念及券商板块的机会。