发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
600509天富热电,跌跌不休为哪般?

??? 先说说政策形势,就在这个月初,国家专门开了一个支援新疆建设的会议,会议的重心就是国家大力支援新疆建设,不仅财力、物力进行大力支持,更重要的是,在政策面又进行了很多的优惠措施!


??? 第二,就是最近一直在说的电荒,国家目前占主导地位的电力发展,要么火电,要么水电,电荒据很多观点,都是人力造成的,对于普通百姓来说,真的是很无奈,因为电荒,首先,电力顺理成章的涨价,其次,国家(准确的说应该是能源总部之类的)开始大力推广智能电表,目的很明确,就是先交钱,后消费,这两点对于普通百姓的影响,应该不是很小。不过,作为电力公司来说,这两点其实都是利好才是,但是,电力能源的表现怎么样,有目共睹,就一个字--差!


??? 现在,回到正题,天富热电,一个新疆的基础能源龙头企业,地处新疆石河子市,算是新疆比价发达的一个地区,在本轮大盘行情跌幅的过程中,展开了暴跌赛跑,每天一个高开给人希望,然后每天又一个新低绝对给所有持有这家上市公司股票的投资者以绝对的失望。如果真的可以质问的话,是不是可以大声的质问一下,天富热电,你这么跌跌不休,到底又是为了哪般啊?


??? 很不想分析,但是,写到这里,还是不得不分析,看看基本面吧:


??? 1、看看财务,每股3.07净资产,每股公积金1.5,已经达到了10送15的能力,由于能源本身具有的稳定性和增长性,相信这家公司的半年报绝对不会差到哪里去!总股本6.557亿,也不大,而且,去年的分配方案是10派1.6元,不管多少,至少算得上有些投资回报吧,只能说公司发展比较健康!根据公司公告,公司去年的稳定发展,得益于本报告期公司主营业务电热产品销售收入增加较多所致。


??? 2、特别说明一点,公司的利润方案中有一个非公开发行2亿的增发,这个增发的关键点有两个,其一,公司股东大会通过以不低于10.50元/股定向增发,其二,募集不超过25亿元投向2×300MW热电联产扩建工程项目,公司第一大股东天富集团拟以现金认购不低于本次发行股票总数的10%。项目建设地点为新疆石河子市石河子乡,建设内容包括2台30万千瓦国产燃煤热电机组,配套建设热网工程,动态总投资约25亿元。该项目工程投产后,达产期年平均可向电网供电29.27亿度、向热网供热876.69万吉焦,实现销售收入70636万元,实现利润总额23082万元,财务净现值(I=8%)51330万元,投资回收期9.55年(税后)。


??? 这里还有一点需要说明,今年可能国家也很无奈,因为煤炭大省压制煤炭的出口量,国家为此专门出了一个政策,不准压制煤炭外运,而且必须保持煤炭价格的稳定,不过,这两个问题,对于天富热电来说,正好都没有这个问题,因为,他的煤炭来源很近,相当于就在煤山上建立电厂,其次,其煤炭价格非常稳定,还有呢,其煤炭的供应,是其控股公司还是什么的,算得上构成关联交易,最起码,不管赢利怎么样,都是一家子!


??? 国家现在就在发展西电东送,天富热电会不会搭上这趟莫名其妙的列车?


??? 3、新疆地区能源基础行业龙头:公司生产经营的主要产品是电、热的生产和供应,供电量占石河子地区总体用电量的50.65%,供热量占石河子地区总体用热量的79.34%。公司募集资金项目南热电2×125MW 热电联产工程及玛纳斯河一级水电站全面建成投产,实现大机组规模经济效益,全年共实现发电量10.97亿KWh、供热241.64万吉焦。公司2010年完成发电量32.05亿千瓦时、供电量28.71亿千瓦时、售电量27.38亿千瓦时、供热量1516.86万吉焦、供气量2727万立方,分别较上年增长了18.61%、18.02%、19.08%、11.65%、16.90%。公司2011年计划完成发电量31.8亿千瓦时,供电量31亿千瓦时,供热量1565万吉焦,供应天然气3300万立方米,电热费回收率不小于98%。


??? 这里也必须说明两点,其一,供电,老虎,不说也罢,供热,公用事业,跟老虎一样,只是具有很强的季节性而已,这个只有北方人才能感受得到!还有3300万立方的天然气供应,都是老虎,都是公用事业,不管是垄断还是政策,都必将得到当地的政府支持,也必将稳定的发展。。


??? 4、公司在石河子市注册液化天然气公司进行车用天然气项目的建设和经营,刚开始,结果未知。


??? 关于碳化硅项目,虽然目前在网上流传了一些关于这个项目的美好传说,虽然公司这一块是全国唯一专利规模化生产碳化硅的企业,完全替代进口,国家重点扶持项目。但是,由于其总体销量和利润都比较小,对于公司目前的财务构成来说,可以忽略不计,或者就是一个美丽的传说!所以,如果投资公司的股票,这一点不要期望太高,但是,如果有投资者真有钱,倒是可以去投资这个项目,我觉得发展前途还是非常光明的!


??? 5、阳光天富:2010年8月,公司与江苏赛奥生化公司共同出资4000万元设立新疆阳光天富有限公司,其中公司出资1200万元,占30%;新公司主要从事生物技术产品的生产、经营,有机复合肥料的生产、销售,医药中间体、营养保健品的生产和经营等;该公司的设立可拓展公司经营项目,增加公司新的利润增长点。公司周末开股东大会还同意给这家公司担保7200万元,由此看来公司对这家控股公司的做大做强的决心,不过,公司今年为很多企业都进行了担保和连带责任,不知道这么做,对公司的自身发展到底有没有什么影响!


??? 6、关于cdm和垃圾发电等环保项目,目前看来,就像爬在玻璃上的蚊蝇,前景光明罢了!对公司的业绩影响不大,暂时照样可以忽略!


??? 综上述,公司目前的主要经营方向,基本上是电力(水电、火电),热能供应,天然气等,通过这些还是可以看出公司做大做强的决心,不过,从去年的年报中,看到房地产倒是为公司赚取了很大一部分利润,本人愚笨,就没有看到房地产开发的项目情况,不知道今年还有没有这笔收入呢?等待中,半年报马上就可以见到分晓!


??? 以上总体都说明了公司目前发展的情况比较健康和稳健,但是,公司的股价表现又为什么这么差呢?


????从股价和技术分析,本人有如下认为,仅仅针对此股,也仅仅是认为而已:


??? 1、股价,就今天的收盘价10.47元来说,公司的业绩就目前的情况应该支撑不起这个股价才是,但是,另一方面,我觉得目前股价有比较低估,那是因为,公司股东大会通过增发的价格10.5元,今天已经毫不客气的跌破了增发价格,对于非公开发行的认购方来说,这应该不算是一件什么光彩的事,投资的目的是为了赢利,如果增发的价格已经高于目前公司的市场股价,除非公司真的有内幕交易,或者公司的管理层脑袋进水,否则,这个增发最多就是雾里看花,但是,作为公司的发展来说,一定不会希望这样的结果,所以就目前的股价来看,即便再跌,也应该不会再跌多少了!


??? 2、缩小公司的股价走势看,从2008年开始以来,公司的股价形成了一个大的上升波浪,其中,2008.11,,2009.10,2010.7,2011.2这几次的低点,基本上形成了一个大的支撑线,今天的股价基本已经碰到这根支撑线了!目前这根支撑线的意义到底有多大还很难说,但是,根据公司非公开发行的股价来说,有一定的支撑,技术线,有一定的支撑,最后,这根支撑线的价格也就是10元附近,这个价位有时也是一种心理支撑。但是,往往都认为是支撑的时候,这个支撑的作用可能并不存在,这才是技术分析的最大无奈!


??? 3、技术走势,这只票从2010年10月29到2011年的2月9日,走出了一个下降通道,最后在2月18日进行了有效突破,并创出了新高。


??? 但是,也就在这个票创出新高的开始,从2011年2月21日开始,到今天为止,这只票又依然重复了前段时间的走势,走出了一个下降通道的矩形走势,不过,有点不妙的是,上次这种标准走势出来后,开始了向上突破,而这次走出图形后,却是在向下突破,后期走势,很是难料!


??? 4、根据筹码显示,目前这只票的筹码基本上集中在12.7-13.5之间,虽然股价这次大跌,但是,上面的筹码依然纹丝不动,是坚持不懈的散户?还是谈笑间的主力资金?走势和筹码分析看,从5月23号开始的大阴线开始,所有卖出的筹码基本上都是在割肉出局了,到底是谁在买,又到底是谁在买?


??? 5、如果仅仅是技术图形,同花顺主力进出和ddx显示,这只票最近已经全部是资金在出逃,每天,我们也得却看到大资金在不计成本的进行大幅打压砸盘,不管股价多低,都是大笔资金在卖,说明了什么?公司基本面差了?主力出逃?


??? 股价阴跌,真的很烦,月线上面显示四根阴线,不断地击穿一个一个的支撑点,准确的说,月线上面就没有支撑点,至少从这个走势看是这样,而目前股价最后的一个支撑点,将会是10.22元,今天的最低点已经到了10.3元,弄不好明天就会非常容易的击穿,如果真的这样,公司的股价应该会形成恐慌性的抛盘!


??? 6、从股价最近走势的表现看,任何时候卖出股价,都是对的,任何时候买进股价,都是错的!同期,大盘跌了12%,而这只票的股价竟然跌幅达到了30%,如果非要说个不好听的话,真是把新疆的面子都丢大了!


??? 关于600509天富热电这只票的后期走势,目前并没有多大的期望,因为,国家政策,国内通胀情况,世界经济危机,新股的破发--被无耻的宣扬为制度向好的发展,上市公司圈钱后高层领导辞职卖票疯狂聚敛个人财富,上市公司作假、业绩大变脸,还有最近周边的动荡(越南都可以针对中国进行军事实战演习),都对我们的股市形成非常大的利空,最关键的一点是,就是不作为,至于是谁,我想大家都懂!因为,我们的很多政策,看起来美好,但是,在特定的时期,对百姓却未尝是一件好事!我们生活所必须需要解决的问题,往往都只能联想一下而已!所以,对于这只票的后期走势,谈不上失望,也谈不上伤心,只是正确面对而已,有些东西做的过分了,百姓还是会选择的,最多不过用脚投票而已!


??? 一个国家的文化,决定了一个国家的国民素质,同时也就决定了一个国家的国民道德水平,最终表现却是对国民整体经济发展所做出的努力程度!相互作用,相互制衡!


??? 争取不到权利,就学会尝试放弃!这可能也是我们传统教育带给我们的最大的性格缺陷和无奈!


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