?余额宝自诞生以来，因为其迅速增加的用户量和资金规模，引起各方热议，讨论余额宝的声音此起彼伏，话题不断。由于余额宝和银行理财产品对比都对储蓄存款具有较强的替代作用，许多投资者在选择时颇费踌躇。那么，这两者究竟孰优孰劣？

　　风险性：余额宝优于银行理财产品

　　财富研究员说，任何理财产品，都不是银行储蓄存款，除非发生不可抗力的因素，不会发生资金风险。所以无论是银行理财产品还是余额宝，作为理财产品本质上是存在风险的。如果将余额宝与银行理财产品对比，两者都具有一定的风险性。首先它们的风险都来自于各自的投资对象，余额宝所在的货币基金主要以银行存款及债券等安全性高、收益稳定的金融工具为投资对象，银行理财产品则没有一个统一的投资范围，因而投向类型不同的产品风险也不同，但从整体上看，银行理财产品的投资范围更加广泛，部分产品还包括股票、基金等高风险的金融工具。所以从投资领域这个角度的风险上上讲，整体上作为货币基金的余额宝的风险小于银行理财产品。

　　流动性：余额宝T 0打破货币基金传统

　　在对比银行理财产品和余额宝的资金流动性方面，使用过余额宝的人都知道，余额宝的流动性强于银行理财产品，同时在业内首创了T 0货币基金赎回模式。余额宝不仅可以随时赎回基金，还能实时消费支付和转出，其流动性与活期存款相差无几。而银行理财产品，除开放式和基金化运作的产品外，都是封闭式的产品，即具有固定的投资期限，在产品运作期间，既不能提前赎回，也不能追加投资，因此在购买产品的时候，投资者必须对资金的流动性需求做好充分的预估。

　　收益性：余额宝实时查看更方便

　　余额宝和银行理财产品对比，我们谈了风险性，流动性。我们再来关注的就该是收益了。在收益性上，余额宝和银行理财产品的收益获取方式不同，余额宝是根据每日的实际投资收益进行收益分配，投资者最迟可在T 1日获得当日收益，而银行理财产品则是在投资结束时才能获得投资收益。不过，不同的风险性和流动性，使得二者要求不同的投资回报水平，因此单纯的收益率并没有太多的可比性。

　　虽然近日余额宝的收益率已经下跌至5%以下，但就历史表现而言，余额宝比银行理财产品在增值能力上的平均水平却并没有逊色太多。余额宝自推出的第5日起，七日年化收益率均保持在4.30%以上，高的时候一度逼近7%，尽管历史表现并不能代表未来，但对于该基金的盈利实现能力仍具有一定的参考价值。普益财富统计数据显示，在余额宝运行的6-8月期间，银行理财产品的平均投资期限为113天，平均预期收益率为4.72%。

? ? 此外，余额宝跟银行理财产品对比还有一个十分明显的优势。就是它的购买起点很低。任意金额都能转入。不像大部分银行理财产品需要5万-10万的购买起点。这一点对于跟小柒一样的月光工薪族来说。是十分重要的。