2008年12月11日停牌两个月之久的新湖中宝(600208)和新湖创业(600840)同时公布了资产整合方案,根据该方案,新湖中宝将通过换股方式吸收合并新湖创业,这意味着新湖系的整合大戏正式拉开了序幕.据新湖中宝和新湖创业公告显示,新湖系整合方式是新湖创业全体股东的持股按1:1.85换股比例转换为新湖中宝股份,而新湖中宝与新湖创业的异议股东,则有权以书面形式申报行使收购请求权.此外,08新湖债的持有人也获得一次回售机会,换股吸收合并完成后,新湖中宝新增A股股份为56255万股.新湖中宝将作为存续企业,新湖创业的资产,负债,业务和人员全部进入新湖中宝,新湖创业将注销法人资格并办理退市手续.这表示,新湖系旗下上市公司将由新湖中宝,新湖创业和哈高科等3家减少为只有新湖中宝和哈高科2家.整合后,新湖中宝的资产总额由118.14亿元增加至136.03亿元,增加了15.14%,净资产由39.37亿元增加到47.25亿元,增加了20.02%.此方式也被业界称为"自废壳资源整合".

异议股东获得的权利.为保护600208新湖中宝异议股东的利益,在吸收合并过程中将由新湖中宝或新湖中宝指定的第三方,向新湖中宝的异议股东提供收购请求权.在收购请求权申报日,新湖中宝的异议股东有权以3.85元/股的价格将其持有的全部或部分有权行使收购请求权的股份以书面形式申报行使收购请求权.同时,也为保护600840新湖创业异议股东的利益,在吸收合并过程中将由新湖中宝或新湖中宝指定的第三方向新湖创业的异议股东提供现金选择权.在现金选择权申报日,新湖创业的异议股东有权以7.11元/股的价格将其持有的全部或部分有权行使现金选择权的股份申报行使现金选择权.另外,为充分保护公司债券持有人的利益,新湖中宝拟给予122009新湖债持有人一次回售机会,或由第三方给予债券持有人一次面值加相应期间利息出售的机会.但考虑若回售数量太大,将给公司的现金流造成压力,为避免影响上市公司的正常经营,回售数量以20%为限.即若债券持有人进行回售申报的数量超过公司债券总额的20%,则整个吸收合并方案将终止.

新湖中宝(600208)公司基本资料
所属行业:房地产开发与经营业
公司地: 浙江省杭州市西溪路128号11楼
股票代码:600208,上市日期:1999-06-23
所属地区:浙江,公司电话:0571-87395003 85171837 
总股本:282185.0115万股,所得税率:25%,传真:0571-87395012
流通股:62553.1331万股,主承销商:中信证券有限责任公司
每股收益:0.17元,每股净资产1.50元,净资产收益率11.58%
总资产:136.41亿元,资产负债率65.05%,市盈率17.47
每股公积金:0.19元,每股未分配利润0.28元

新湖创业(600840)公司基本资料
每股收益:0.84,每股净资产2.69,净资产收益率31.16%,总资产23.05亿元
市盈率:6.53,主营业务收入增长率430.73,净利润增长率2831.77%.
每股公积金:0.02,每股未分配利润1.63
总股本:30408.23万股,流通A股:17995.77万股 
所属地区:浙江,上市时间1994-03-11,所属行业,房地产开发与经营业.

为了完成新湖中宝和新湖创业的彻底整合,黄伟不惜以废掉新湖创业的壳资源为代价.有熟悉新湖系的人士说:"对于民营企业来说,壳资源还是非常宝贵的.可以说新湖系这次不惜废掉一个壳资源进行整合,是下了血本的.”新湖中宝控股股东新湖集团称“这是将'新湖’旗下的两个以房地产为主业的上市公司进行整合.”本次合并完成后,新湖中宝的营业收入和利润规模皆有明显增强.内部整合将有利于通过资源的统一调配,产品的统一研发和市场的统一营销,形成一定的协同效应,将增强上市公司的盈利水平和核心竞争力,新湖中宝的竞争力和持续发展能力将得到明显增强.

2009年1月7日随着股东大会高票通过,“新湖系”弃壳整合顺利通过第一关.根据新湖中宝,新湖创业今日披露的股东大会决议,两公司<<关于<新湖中宝股份有限公司换股吸收合并浙江新湖创业投资股份有限公司报告书(草案)的议案>>均获得参会股东80%以上高票表决通过,其中吸收合并方新湖中宝参会股东对该议案的支持率更是高达98.39%.而与上述整合议案表决情况类似,两家公司股东对本次整合前景的看好,也使得与本次整合相关的其他四项议案得以顺利通过.参照新湖中宝,新湖创业此前披露的吸收合并方案,两公司若想如期顺利完成整合,除有足够多的股东赞成外,120009新湖债持有人的态度也至关重要,若债券持有人进行回售申报的数量超过新湖中宝债券总额的20%,则整个吸收合并方案将终止.这意味着,在股东大会“安全过关”后,“新湖系”此轮整合仍需迈过08湖债持有人“这道坎”.对此,新湖中宝今日披露,为充分保护08新湖债持有人的利益,将由第三方给予08新湖债持有人一次面值加相应期间(自发行日或上次付息日至提前清偿实施日)利息清偿的机会.长城证券和新湖集团已承诺担任本次吸收合并时给予08新湖债提前清偿权利的第三方,承诺承担总额不超过2.8亿元的债券面值及其相应期间的利息.

提前回售还是继续持有?截止2009年1月7日11:30,08新湖债价格为105.18元/张,该价格高于新湖中宝上述提供的“面值+利息”清偿价,在此背景下,继续持有该债券而获取较高收益应是债权人的理性选择.除债券价格因素外,随着我国进入降息通道,08新湖债9%的年利率无疑具有极大的吸引力,从趋利角度分析,债权人应不会轻易放弃如此稳定的高收益.同时根据换股比例和新湖中宝4.44元的收盘价计算,如果换股成功,新湖创业目前的收盘价8.02元仍然有一定的套利空间.不过这种套利空间并非没有风险,首先是方案最终能否实施,其次是新湖中宝的收盘价不能下跌.由于合并以后的公司前景仍有很多不确定的因素,因此目前的涨停更多的是取决于心理层面,一旦涨停被打开则股价会面临大幅度的震荡.建议适度关注.

附红叶老师今日观点:

1、指数型基金是被动分散投资,它不专门研究和配置个股,只是照方抓药,按个股在指数中的份额买进,嘉实300=/=嘉实稳健,二者是不同风格的,嘉实稳健是主动型,买错了,说明眼光不行.
2、115002国安分离债近期走的最强,还差0.50元,就创历史新高了.康美差2.70元,金发差5.27元,新湖最次,差近7元,总体上来看,分离债走的最好,公司债偏弱,而可转债则随大盘波动,转债中,110598大荒走的最好,近期最低117,最高124,高底落差7元,合6%,五洲和海马及赤化差不多在3%---4%区间
3、我那个封转开套利的汉鼎特邪门,别人大跌,它小涨,本周一,二,指数合计大涨6.5%,它到好,每天均速上涨0.1%,两天才涨了0.2%,号称是指数型基金,按合同规定,仓位须保持90%左右,怎么感觉更象是债基,象蜗牛爬,大盘涨跌和它都无关.看来我的封转开套利成功在望,不和大盘同步波动,多也多不了,少也少不到哪去,现在就等它打开赎回坐收渔翁之利,共投了8.3万,目前赢利1万,咱也成了万元户,比上班强些,早知道多买点就好了,债券是稳当,但涨的太慢了,呵呵
4、3G牌照下午发放 利好出尽电信指数领跌市场
5、大盘5分钟图构筑了个小双头,颈线1925.50点,密切留意该点位的得失.一但向下破位,尾盘将有个快速下杀动作
6、曾经听过一个笑话:我傻,是因为我没看出你比我还傻,现在我反过来用,因为你看出我历害,所以你比我还历害,哈哈!
7、收盘1924。01，算破位吗------不算,暂时看,还是正常调整,从以前的走势看,如明日再有调整,将受到5日均线的支撑,可能还会有一次短线反弹,只有失守5日均线,KDJ指标J值拐头向下才可确认反弹结束
8、虽然很多中小板公司可能因业绩下降而不会给高管们发出多少年终奖，但去年最后一个月抛售3397．78万股变现而得的5．01亿元足以让他们的钱包鼓囊很多。去年12月中小板高管及其直系亲属共买卖股票317次。其中，19次是买入，298次是卖出。如果不是广宇集团（002133）出现94．89万股增持的话，那么中小板高管们在去年12月整个月几乎都是净卖出。统计显示，中小板高管们净卖出的股份数量合计为3397．78万股，成交金额约为5．01亿元。有趣的是，出售次数的多寡与变现金额大小并不成正比关系。在有高管变现的中小板公司中，出售次数达到53次的新嘉联（002188）名列榜首，但成交金额合计只有2478．23万元。相反，金风科技（002202）张晓涛只变现了2次就抛售掉900万股，成交金额高达2．2亿元，位列第一。无论高管们在去年最后一个月变现5．01亿元的真实动机是什么他们抛售3397．78万股变现而得的5．01亿元足以把钱包鼓囊起来是毋庸置疑的。
9、金发太肉,盘中我又换了1/3的康美,还是分离债比公司债涨的快,瞎折腾了一回,换债操作不成功,大家别看每日盘中个股热闹非凡,总有涨停的,可是更多的是过眼烟云,真正能获到利不容易,就象牛市来了,人人赚开了怀,可是熊市一到,又全还回去了,所学以会及时获利了解才是最关键的,否则就是来回坐电梯
10、都是债券,差别还挺大,你看115002国安分离债还差0.34元就要创历史新高了,从2008年10月28日的最低点75.54到今天收盘84.90,不到两个半月,期间涨幅12.4%,可金发还差5.45元,期间涨幅只有7.5%,二者差4.9%,金发创新高还早着呢.3G牌照下午发放 利好出尽电信指数领跌市场,这是由于牌照发放的利好已经提前炒作，因此当利好兑现时，反而出现“见光死”的现象。3G概念股中近四分之三收于绿盘。而电信指数跌幅超过2%，领跌两市行业指数
11、大盘短线仍有调整：周三,沪深股市未能延续前两日的强势表现,在权重指标股集体走软的情况下,大盘出现了震荡调整走势,积蓄力量等待5日均线上行,再对“双均线”压制发起挑战.航天,军工板块成为今日盘面的靓点,3G牌照发放利好出尽,电信指数领跌市场,这是由于牌照发放的利好已经提前炒作,因此当利好兑现时,反而出现“见光死”的现象.3G概念股中近四分之三收于绿盘.电信指数跌幅超过2%,3G概念,金融,钢铁等板块跌幅居前.

上证综指今日收盘下跌13.14点,报收于1924.01点(-0.68%);深证成指今日收盘下跌69.52点,报收于6725.82点(-1.02%);沪深300指数今日收盘下跌11.62点,报收于1931.18点(-0.60%);中小板综指今日收盘上涨9.74点,报收于2874.34点(0.34%).沪深两市今日累计成交金额为992.7亿元,其中沪深300成分股成交金额为501.4亿元,中小板个股成交金额为102.4亿元.沪深两市基金指数今日双双小幅下跌,上证基金指数今日收盘下跌8.99点,跌幅为-0.34%;深证基金指数今日收盘下跌13.39点,跌幅为-0.49%.基金安信(0.98%),基金汉盛(0.79%)涨幅居前,瑞福进取(-1.70%),基金科瑞(-1.54%)跌幅居前.

从上证综指日线看,由于没有触及5日均线,暂时还属正常调整,60分钟KDJ死叉,仍有一定调整压力,如明日大盘再度回落,将会受到5日均线的支撑,在此处可少量买进,如遇短线反弹,可盘中T+0获利出局,目前看,反弹暂时还没结束,但如果迟迟冲不过2038.66点,短线指标就又偏高了,回调也将是快速的.后市当股指失守5日均线,KDJ指标J值拐头向下才可确认此次反弹结束.通常个人对大势的观点不会一日三变,不随大盘同步波动,该需要调整时才改变.近期如大盘过不去头肩顶的右肩,就是个反抽,熊市里下跌是主趋势,反弹只是暂时的,过后还会跌回来,况且现在没什么恐慌盘,大都看好后市,而熊市的规律却是:多头不死,跌势不止.大都死拿不放,没有多空筹码互换,暂时看,就算涨,也涨不到哪去,无论短线如何变化,后市1762点缺口都是必补的,稳健型长线选手,可耐心等待,当然,如果你是做短线的,还可适量参于,反之,如果冲过了2038.66点,就可能演变成箱体区间震荡或向上突破,暂时也不要急着买,可等回落时再逢低吸纳,事先选好你的目标股基,同时根据盘面变化来随机应变,一旦有向上突破迹象,可及时跟进,当后市涨跌你都考虑到了,那就兵来将挡,水来土掩,无论怎么变化也能处惊不乱,最后祝大家赚足过节费!

12、没有,只是说明反抽暂时还没结束吧了,通常我的观点不会一日三变,不随大盘同步波动,该需要调整时才改变.过不去头肩顶的右肩2038.66就是个反抽,如果冲过了,暂时也不要急着买,可等回落时再逢低吸纳,熊市里下跌是主趋势,反弹只是暂时的,过后还会跌回来,况且现在没什么恐慌盘,大家都挺看好的,死拿不放,没有多空筹码互换,就算涨,也涨不到哪去,无论短线怎么折腾,后市1762点缺口都是必补的,稳健型长线选手,可耐心等待,当然,如果你是做短线的,可瞎捣腾
13、大盘怎么跌大家都不恐慌,一副把牢底坐穿的精神,稍涨两天就心情动荡,怎么看都不象熊市见底的标志,暂时看,就是个短线反弹吧了,等冲过了2038点再看看
14、你看去年收盘1820点,最低1814.75,就差53点了,本周两天能涨117点,也说不好几天就跌回去了,当然本周反弹暂时还没结束,如果迟迟冲不过2038.66点,短线指标就又偏高了,回调也将是快速的
15、还得再看二天才知道结果了,日KDJ指标周一金叉,这两天涨是正常的,如后几天能带量快速突破2000点才行,目前仅从投资者多数看涨的心里面和普遍重仓待涨来看,向上突破的几率不大,当然最终还要根据盘面变化来随机应变了
16、头肩顶如果不成立就可能演变成箱体区间震荡或向上突破,我的目标也选好了,就是五洲,一旦盘面有突破迹象,可及时跟进,当你涨跌都考虑到了,那就兵来将挡,水来土掩,无论怎么变化也处惊不乱了
17、564家公司预告业绩,128家拉响亏损警报.日历刚刚翻过2008年,上市公司亏损警报却早已频频拉响.最新统计数据显示,截至昨日,沪深两市共有128家公司预计2008年度将出现亏损.在已对全年业绩作出预告的564家公司中,预亏公司占23%,几乎每4家公司就有一家预亏.由于新的一年才过去1个交易日,可以预见,上市公司预亏队伍还有扩容之势