每日看盘：能源ETF继续表现出相对强势

　　昨天震荡犹豫的行情让我们对自己的观望策略十分满意。昨天各大股指之间表现出巨大的背离，收盘涨跌互现。从一个横向区间反弹之后，道琼斯工业平均指数微涨0.1%。然而，科技板块的弱势令纳斯达克综合指数大跌1.2%。标普500指数下挫0.3%。罗素2000小型股指数和标普400中型股指数双双下挫1.1%。道指收于振幅中位偏下，而其他主要股指均收于各自盘中低点附近。

　　纽约证交所总成交量与上一交易日持平，纳斯达克交易所放大3%。在周一的下跌行情中，纽交所出现放量，而纳斯达克成交量下降。昨天纳指“追赶”标普的弱势，也再次出现“出货日”。两大交易所成交量均略微超出50日均值。纽交所下跌股成交量与上升股成交量之比仅为2比1，然而纳斯达克交易所该比率超过6比1。

　　在对各种行业板块与大盘的相对表现作出分析之后，我们发现过去一周大部分行业板块都与标普500指数同步下跌，甚至跌速更快。但有一个板块表现出显著的强势背离，那就是石油。过去10个交易日来，标普500指数已经下跌0.6%，但ARCA石油指数($XOI)同期内反而上涨3.2%。下面是石油指数与标普500指数的“百分比变化对比图”：

　　尽管石油板块相对于大盘表现出强势，但该板块仍处于从近期高点开始的短期回调之中。这便给数只石油相关ETF创造了潜在的买入机会。尽管标普500指数已经跌破了20日均线和上个月的前期高点，但大部分石油ETF仍高于20日均线和9月份高点。从短线“波段交易”的角度来讲，大部分石油ETF都可在昨天高点上方建仓。下面是Ultra Oil and Gas ProShares(DIG)的日线图：

　　我们注意到，过去两天来，DIG稳稳地守住了20日均线。如果未来几天大盘能够略有反弹，DIG应该会成为第一批返回前期高点甚至创出新高的ETF之一。对于DIG而言，我们认为合适的建仓点是在昨日高点37.06美元上方。等待它站上昨日高点有助于确认近期底部，而且还可强迫我们等到该ETF站上时线图的20小时均线后再买进。这笔交易的最近价格目标可以设在上周的高点。至于DIG能否突破至新高，这在很大程度上可能要看未来一周大盘的表现。由于这是一笔超短线交易，盈利目标也很小，我们必须在下单之后严格设置止损。我们可以将止损设在昨天下午盘中的摆动低点(大约35.90美元)下方。那些偏好更高杠杆的交易者也可以在Energy Bull 3X(ERX)站上昨日高点之后做多。对于打算交易非杠杆ETF的交易者，可以考虑S&P Energy SPDR(XLE)。

　　目前我们已经做多U.S. Oil Fund(USO)，我们建仓的时间是10月15日，当时它突破了一个重要的水平价格阻力。由于过去一周来大盘回调之时它只是横向运行，因此USO表现出相对强势，目前表现依然不错。事实上，USO大致跟踪原油的价格，因此可能比其他由能源个股所组成的ETF走势更强。如果USO站上昨日高点，将收复时线图上的20小时均线，同时也为突破近期区间做好准备：

　　同样在能源板块中，我们还可关注First Trust Natural Gas(FCG)。最近我们逢高卖出了这只ETF，获得了不错的回报，但它最近回调至20日均线的走势可能提供了一个理想的二次建仓机会，这一价位大大低于我们当初的卖出价。与大部分石油ETF一样，FCG也可以在昨日高点上方买进，但一定要设置相对较紧的止损，以防大盘继续走软：

　　在昨天的评论中，我们讨论了U.S. Dollar Bull Index(UUP)周一的突破走势，并认为美元的突然走强是当天各大股指下跌的原因之一。在整个昨天的行情中，我们继续观察到美元与大盘之间相当密切的反向关系。似乎UUP每次上涨都会导致大盘相应地下跌，反之亦然。尽管我们的确感觉大盘现在出现近期反弹的概率很大，但美元最近出现的强势可能会使得大盘反弹受阻。因此，我们将继续保持观望，将主要精力用来管理现有头寸，而非开立新仓。

(本文作者：Deron Wagner of The Wagner Daily)