创业板一周套牢近300亿

　　每只股票日均蒸发近亿元 被套牢的多是散户

　　本报统计显示，在短短6个交易日里，创业板的总市值蒸发160.08亿元，平均每只股票每天蒸发0.96亿元，并直接导致近300亿"傻钱"被套。

　　个股普跌

　　创业板总市值蒸发160亿元

　　暴涨之后，必是暴跌。首日辉煌之后，创业板便走上了价值回归之路。正如巴菲特曾说，"只有退潮时，才知道谁在裸泳"。不断的暴跌让那些首日追涨的投资者悔不当初。

　　创业板经过两日复苏行情，昨日再度陷入普跌格局，28只个股中，有25只个股下跌，其中，爱尔眼科、网宿科技跌幅均超4%，安科生物等10只个股跌幅超3%，而创业板百元股神州泰岳跌5.39%，跌幅居首，股价收于97.71元。不过，上海佳豪、硅宝科技逆势走高。

　　深交所收盘后数据显示，创业板总市值已达1239.59亿元，流通市值222.80亿。而创业板上市首日深交所收盘后数据显示，创业板当时总市值达1399.67亿元，流通市值250.69亿，平均市盈率高达111.03倍。这意味着，短短6个交易日，创业板总市值蒸发160.08亿元，平均每只股票每天蒸发0.96亿元，总流通市值蒸发27.89亿元。

　　资金套牢

　　华谊兄弟套牢40.37亿元

　　统计显示，从上周五创业板上市截至昨日收盘，共有280多亿的资金被套。这一数字还只是按最保守的估计。业内人士认为，估计事实上被套的资金肯定会超出这一数字，接近300亿元肯定没有问题。

　　值得一提的是，上市首日遭爆炒较大、换手率较高的股票，往往套牢的资金也就越多。比如创业板上市当天曾经风光一时的华谊兄弟、安科生物等10只个股收盘上涨超过100%，而事实证明，这些股票也套牢了较多的资金。华谊兄弟、乐普医疗和神州泰岳是套牢资金前三名的股票，分别套牢40.37亿元、34.53亿元和21.30亿元。宝德股份、鼎汉技术和吉峰农机相对套牢资金较少，分别只有3.12亿元、2.99亿元和0.94亿元。另外，换手率最高的红日药业高达91.01%，它套牢的资金也至少有13亿元。

　　机构出逃

　　中小散户成为套牢"主力军"

　　有券商营业部人士昨日对记者说，创业板炒作基本以散户为主，也包括个别私募游资，而机构大客户较少买进。

　　根据深交所公开信息显示，创业板股票上市一周以来，机构专用席位仅仅买入过3只股票，其中金额最大的一笔是某机构专用席位在上市首日买入1088万元的南风股份[36.46 -3.60%]。若按照南风股份上市首日的平均成交价格计算，这家机构目前已是深套其中。

　　统计还显示，在10月30日上市首日有25.26万个人投资者账户买入了创业板新股，占当日创业板股票交易量的比例超过97％。

　　记者注意到，创业板上市首日，国信证券深圳泰然九路营业部为首的游资还曾挑起了热炒创业板的大梁，不过，近日也鲜有踪迹，这部分资金出逃的可能性非常大。

　　广州一位私募人士邓先生表示，自己管理的是朋友的资金，当时抱着博一把的念头，开盘以64元/股买入了华谊兄弟，现在该股股价只有57.23元，已经亏了11%。

　　解套时间

　　中小板两年解套 创业板会否重蹈覆辙？

　　广州安惠投资总裁陈国华表示，创业板目前股票基本是处于行业成熟期的个股，许多股票和中小板股没什么区别，但估值已远远高于中小板，从这方面来讲，股价已没有任何吸引力，接下来，高位接盘者面临的恐怕是等待解套的漫长煎熬。

　　记者注意到，当时中小板的8只新股一上市，也如同创业板一样遭到疯狂爆炒，统计数据显示，中小板的8只新股平均耗时569个交易日才解套，解套时间最长的达707个交易日，最短的也要431个交易日。

　　其他地区在创业板设立初期也曾出现非理性"炒新"现象。据了解，香港创业板1999年初创期共有14家挂牌公司，这些股票首日上市涨幅（与招股价相比）均值为105.04%，之后行情步入萧条，首日及最初数周股价的系统性高估给首日参与"炒新"的投资者，带来了巨大损失，有7只股票在最初5个交易日中创出其历史最高价格，参与新股炒作的投资者至今都没有"解套"的机会。

　　解套策略

　　割肉离场

　　优点：控制风险

　　分析师麦少伦认为，创业板经过"三高"发行和首日爆炒之后，成长性已严重透支，短期内走向价值回归是必然。从国外经验来看，许多国家的创业板股票在两三个月内都回归到较为合理的水平。所以，有经验的投资者，不妨割肉离场，调仓换股。

　　风险：换股的优点是不受原被套股票的束缚，能有效控制风险；缺点是换股失误会赔了夫人又折兵，增加新的风险。

　　捂股等涨

　　优点：无须增量资金

　　另有业内人士认为，2004年中小板首批上市的8只股票，虽然，首日爆炒后跌路漫漫，最长的个股700余天才得以解套，但如果真的长期持有，仍可解套。

　　这种解套方法优点是无须增量资金，无操作难度，缺点是资金机会成本太高，会错失许多投资机会。因此操作的关键是，捂绩优股不捂绩差股，捂低价股不捂高价股。

　　风险：不排除遇到第二个中石油。

　　将考虑存量发行

　　限制创业板超募

　　证监会副主席姚刚称

　　将考虑存量发行

　　限制创业板超募

　　昨日，证监会副主席姚刚接受中国政府网专访时表示，截至目前大概有960万的投资者通过"投资者适当性管理制度"这套程序开了户，实际参加创业板二级市场交易的有92万户，约占开户数的1/10。这说明还有大量的投资者在观望。另外，证监会还将通过措施限制创业板超募。

　　姚刚表示，首批创业板企业上市募集资金超预期，应该说不是证监会追求的事情，可以推动两条措施把募集资金限制住，防止超募后拿着钱搞其他的事情。

　　姚刚说，今后证监会也在考虑，比如像国外可以通过存量发行，就是发行一部分新股筹一部分钱，同时卖掉一部分老股，来解决超募这个问题。但是在我们国家存量发行在法律上有没有障碍，大家有不同的看法。另外卖老股，就是已经在里面的股东把股份卖掉，有可能市场就说你们这些人一上市暴富了，逃跑了，各种各样的事情都有，这些事情今后还需要综合地去研究。

　　但姚刚同时称，证监会仍不会过多干预创业板发行价。

　　"套人"之最

　　汉威电子打六折

　　四个涨停才解套

　　想要了解创业板新股一周来的表现，一定要从所有新股K线图留下的一根长长上影线说起。在上市首日盘中股价疯狂上涨，却突然遭遇尾盘跳水之后，经历一周的上下振荡，到11月6日收盘，所有创业板股票均较上市首日炒作达到的最高价大幅下跌。

　　尤其值得一提的是，在28只创业板股票中，汉威电子本周五的收盘价已经较10月30日的最高价下跌了46%，这意味着这只"套"人最深的股票需要连续4个涨停才能使所有投资者"解套"。（.广.州.日.报 .李.成）

                              独家披露 揭秘私募冠军的神奇抄底逃顶术       【转载】

　　深圳非凡财经的董事长鲁致远是国内投资界大名鼎鼎的人物，这位毕业于复旦大学的高考状元不仅在过去几年中取得了高达上百倍的投资回报，他还创立了一系列关于大盘研判和个股研判的投资理论，多次完美的抄底逃顶，更是让人感觉他犹如天外来客，2007年5·30大跌和6124点鲁致远均成功在大跌前夕逃离，在1664点附近抄到大底，今年8月份3478点再次成功逃顶，9月1日再次成功抄底，近期鲁致远在11月2日上午又做了重仓介入……这些出神入化的研判全部是他和所有的培训学员一起经历的，有培训学员称鲁致远是"揭开了股市底牌的人"。鲁致远创立的深圳非凡财经在国内证券研究机构中也是独树一帜，它和很多以行业和上市公司研究为主的证券研究所不同，非凡财经更专注于实战操作的研究，对"抄底逃顶"的研究非凡财经更是代表了国内的一流水平，鲁致远是如何做到这么多次精准的抄底逃顶的，今日就让我们一起来揭开它的神秘面纱。

　　笔者：鲁总，你是如何做到这么多次精确抄底逃顶的？

　　鲁致远：这是因为我们非凡财经多年专注于这个课题，我们发现了股市底部和顶部的形成规律，总结了一套底部和顶部的研判理论，从目前实践来看，效果非常好。

　　笔者：很多人认为股市没有规律，因为外围环境不停的在变化，就像人不能两次踏进同一条河流一样，难道市场的底部和顶部真的有规律可循吗？

　　鲁致远：任何事物都是有规律的，不但自然界中季节更替、天气变化、物体的运行是有规律的，人类的消费行为、心理活动等也是有规律的，股市底部和顶部的形成是人类群体的行为，它也是有规律可循的。学习了我们非凡财经《职业操盘手培训课程》的学员都明白，07年5月29日的顶部、6124点的顶部、今年9月18日的顶部和历史上无数次的顶部，它们的形成机理都是一致的，我们曾多次用相同的方法抄底逃顶，你能说市场没有规律吗？股市不是没有规律，而是大多数人没有发现，如果你有幸走进股市的运行世界，你会发现股市原来是有非常整齐的规律，是和谐和完美的，发现了这些头部和底部的规律，就等于发现了金矿。

　　笔者：大家都对非凡财经抄底逃顶的理论非常感兴趣，你能详细介绍一下吗？

　　鲁致远：好，我从最基本的理论讲起。股市运行有两种趋势构成，即上升趋势和下降趋势，它们是交替出现的，抄底和逃顶的关键就是要把握趋势的转折点。那么，这个转折点一般何时出现呢？我们研究认为，一个趋势的生命周期和一棵植物的生命周期一样，也要经历几个阶段：首先是萌芽，随后开始生长，最终走到成熟，直到最后老化。一个趋势进入老化阶段，这就说明趋势即将产生转折，新的趋势即将来代替它，所以，要想准确的把握趋势何时转折，就要把握住趋势的各个阶段的特点，尤其是趋势老化和萌芽的特点。我们非凡财经根据多年的实践经验，总结了一个趋势中各个生命周期的详细特点，特别是对趋势的萌芽和老化阶段做了大量研究，于是我们就可以经常的把握住市场的底部和顶部。而大多数的投资者，却对趋势的生命周期没有任何概念，对原趋势即将老化、新趋势即将诞生视而不见，比如市场上涨已经到了尽头、上升趋势即将崩溃时，很多人兴冲冲的买入，结果接到了最后一棒；市场的下跌趋势即将结束，很多人却因为恐惧，丢掉了筹码，割肉在地板上，这都是因为没有认识到趋势的转折规律所致。

　　笔者：刚才听你讲了趋势的发芽、生长、成熟、老化的生命周期理论，感觉真的是耳目一新，那这些底部和顶部的特征在实战中容易掌握吗？

　　鲁致远：非凡财经总结了趋势的各个阶段的特点，尤其是趋势即将转折时的特点，但这只是定性研究，这在操作中还不够明确，还是模糊的，我们为此还做了定量研究，即我们总结了趋势各个阶段的明确信号，这样就容易掌握了，比如我们在市场上一旦看到相应的信号，就能知道市场原趋势即将老化，新趋势即将诞生，就可以做出相应的操作，为什么我们说5·30的顶部、6124点的顶部形成机理都是一样的，就是我们在其中发现了几乎完全相同的特征和完全相同的信号，所以我们多次在最底部买入，在最顶部卖出，几乎是屡试不爽。这些信号都比较简单，从我们公司培训学员的经历来看，学员几乎都能轻松的掌握，很多学员已经跟随非凡财经抄底逃顶很多年了，成功率非常高。

　　笔者：你能否详细谈谈这些定量的具体信号？

　　鲁致远：对于这些定量的信号，是我们《职业操盘手培训课程》中的核心内容之一，因为我公司有培训业务，所以我不方便在这里展开太多，大家如果有兴趣，可以来电探讨。

　　笔者：鲁总，现在问一个现实的问题，根据你们的抄底逃顶理论，现在开始抄底了吗？您如何看待未来的行情？

　　鲁致远：我们在10月26日出局以后，11月2日开始买入，并在上午我们通过软件向所有学员发了信息，指出新的上升趋势即将开始，要求他们积极参与。我们通常的做法是，上升趋势诞生后，就要第一时间介入，直到上升趋势出现老化才会抛出，然后耐心等待新的上升趋势诞生再做买入。对于未来的行情，我们一般很少去做预测，但这次我们还是很看好的，我们非凡财经曾经做过一个研究，推动行情的因素一般有三种，一种是政策推动，这样的行情一般是一波短命的反弹行情，另一种是资金推动，那将是一个中期的阶段性行情，还有一种是上市公司业绩推动，这种行情将是大牛市，从目前情况来看，我国的GDP四季度有可能超过两位数，上市公司业绩快速增长已经有了苗头，同时，我国将逐步步入加息周期，大家应该记得2005年的那波大牛市就曾经有过八次加息，综合各方面的情况来看，我们现在有可能处于业绩推动的大牛市前夜。

　　笔者：如何能够抓住这波行情，你对投资者有什么好的建议吗？

　　鲁致远：我这里强调一下，虽然我们有可能处于大牛市的前夜，但并不代表着后市就可以随意操作就能赚到钱。很多人都经历过05年-07年的超级大牛市，现在你想一下自己和周围的朋友，最后又有多少人将盈利装进口袋里呢？大牛市中间也有暴跌，比如07年的5·30下跌，很多人就在短短的几天就将前期的盈利全部亏掉，所以，你要想在大牛市中分一杯羹，甚至有些人还想靠这波牛市完成个人财富质变的话，仍然要小心翼翼的逃掉每一个顶部，抄到每一个底部。而要做到这一点，就需要你有非凡的投资功底，所以，对大部分投资者来说，在牛市的前夜，补课都显得非常重要，磨练自己的技术，完善自己的投资理论是比天还大的事情。我是在05年那波牛市中完成个人财富积累的，但这都是表象，实际我为把握这个机会，已经准备了很长时间，如果没有前几年完成技术积累，05年的那波牛市我可能也只是一个看客，庆幸的是，我提前做了充足的准备。我经常对我的培训学员说一句话，财富的背后是有智慧在做支撑，只有追求到了智慧，才有可能追求到财富，我在这里仍然要让大家仔细体会这句话。

                                              □ .李.刚　 .金.融.投.资.报 

期货、股票同样道理：国内金融市场游戏规则，庄家早知道管理层，未来准备出利空、利多消息。庄家据此消息，决定进退。庄家行为，在图表上留下痕迹。就看我们怎样在图表上破解“密码”

华尔街有句名言：“图表本身没有错，错的是使用图表的人”。记住，如果觉得技术分析没有用，那么不要责备技术分析，责备你自己。

2009年11月6日全部股票，经过本人在计算机瞬间扫描，立即得出日k线图运行表        

 【注明：三位数字是上海股票、四位数字是深圳股票。早期深圳股票只有四位数字，没有前面二个零】

【1字头的四位数字是上海股票】

■跳空缺口股票52只：

红盘52只：【…】.

绿盘0只：【】

■升穿20日线股票22只【250 429 2077 …】.

■跌穿20日线股票7只【】.

■升穿30日线股票26只【302…】.

■跌穿30日线股票2只【】.

中央军事统帅部的“绝密电子作战地图”战场态势：

 ——— 红旗26支 蓝旗2支

今天，我军仍然强于敌军。

上次分析的601169北京银行，下周一、二短期调整结束，重拾升势上去。

每波反弹行情，最后的升势都是银行、钢铁板块。

是我的粉丝，即使我某一次做错，都鼓励我、拥护我；

不是我粉丝，即使我多数预测对，一样的不满意。

我多年的股票经验，同时也是人生经历。