一、短信发送:国台办发布金融促经济30条将提振市场信心,今日有望顺势冲高。周五推荐的浦发银行如涨幅过大可先卖出,等待回调机会。



二.平安操作指引
2008年12月15日


业绩预告
航天动力(600343):预计2008年度业绩同比下降幅度超过50%。
*ST迈亚(000971):预计2008年度业绩为盈利1000万元左右。


公司速递
红太阳(000525):向南京第一农药集团发行不超过3亿股购买农药业务相关的资产。
华联股份(000882):以3.39元/股向华联集团发行24779万股购买五家商业物业公司100%的股权。
鲁能泰山(000720):实际控制人由鲁能发展变更为华能山东发电。
鑫茂科技(000836):非公开发行股票因批文到期失效而放弃实施。
S*ST大通(000038):公告由青岛亚星实业有限公司发布的收购报告书(摘要)。
厦门信达(000701):控股的信达光电以7423万元收购“超高亮LED封装、应用研发与产业基地”。
华神集团(000790):重庆国投累计出售1766万股。
天音控股(000829):首次回购股数量为20000股。
四川圣达(000835):12月11日,第一大股东圣达集团通过大宗交易系统出售305万股。
精工科技(002006):与山路煤炭集团签订太阳能多晶硅浇铸炉销售合同,金额5600万元。
华电能源(600726):向华电集团定向增发不超过6亿股,募集不超过15亿元。
吉林森工(600189):撤销公司首期股权激励计划方案(草案)。
金鹰股份(600232):拟以10600万元向金鹰集团出售综合楼,溢价4352万元。
广东明珠(600382):兴宁市友谊投资出售公司股份889万股。


燕京啤酒(000729):本次发公开发行的11000万股,将于12月15日在深交所上市。
德豪润达(002005):深圳百利安通过深交所出售本公司股份309万股。
浙江阳光(600261)、亚宝药业(600351)、士兰微(600460)、新安股份(600596)、康恩贝(600572):被认定为高新技术企业,享受所得税优惠。
海南航空(600221):拟受让海航集团20多亿资产。
*ST昌河(600372):国资委同意国公司的非公开发行股票的总体方案。
獐子岛(002069):签约开发20万亩深海养殖项目。


异动追踪
(一)远光软件(002063)? 涨幅偏离值:9.42%? 成交量:216万股? 成交金额: 2760万元


买入金额最大的前5名?卖出金额最大的前5名
营业部或交易单元名称?买入金额(元)?卖出金额(元)?营业部或交易单元名称?买入金额(元)?卖出金额(元)
广发证券秦皇岛河北大街证券营业部?1811646?219111.1?机构专用?0?17963906.61
招商证券成都西一环路证券营业部?1447559.92?25552?机构专用?0?8480278.91
国泰君安证券上海宜山路第二证券营业部?1442759.2?437?国信证券股份深圳深南中路证券营业部?42119?3864604.46
中信建投证券兰州市金昌路证券营业部?1237596?0?国信证券股份深圳泰然九路证券营业部?604234?3767364.55
浙商证券丽水大众街证券营业部?1047828?42320?中国银河证券广州五羊新城证券营业部?69168?2241582.17


(二)英力特(000635) 振幅值:16.48% 成交量:2084万股 成交金额:22201万元


买入金额最大的前5名?卖出金额最大的前5名
营业部或交易单元名称?买入金额(元)?卖出金额(元)?营业部或交易单元名称?买入金额(元)?卖出金额(元)
天风证券公司大连天河路证券营业部?2862269.42?91986?机构专用?0?10979961.87
中国银河证券北京阜成路证券营业部?2615804?4408?国信证券股份广州东风中路证券营业部?2091171?4295299.2
长江证券襄樊建华路证券营业部?2345555.6?5450?机构专用?0?3510027
东海证券北京慧忠路证券营业部?2179500?0?长江证券沈阳三好街营业部?0?3409502.89
国信证券广州东风中路证券营业部?2091171.39?4295299.2?英大证券南京汉中路证券营业部?0?3231178.53



重要新闻
??国际金融市场:道琼斯工业股票平均价格指数涨64.59点,至8,629.68点,涨幅0.75%。标准普尔500指数涨6.14点,至879.73点,涨幅0.70%。纳斯达克综合指数涨32.84点,至1,540.72点,涨幅2.18%。英国富时100指数跌2.47%,至4,280.35点。法国CAC 40指数跌2.8%,至3,213.6点。德国DAX 30指数跌2.18%,至4,663.37点。1月原油期货收低1.70美元或3.54%,报每桶46.28美元。
??上证报《国办要求采取措施稳定股市 适时推创业板》:国务院办公厅日前下发关于当前金融促进经济发展的若干意见。意见要求,对于资本市场,“金融30条”提出的具体措施包括:采取有效措施,稳定股票市场运行,发挥资源配置功能。完善中小企业板市场各项制度,适时推出创业板,逐步完善有机联系的多层次资本市场体系。? 评:创投概念可能被短炒。
??上证报《刘鹤:经济增长明年首季可望“见底”》:“中国经济可能会在年初第一个季度出现比较低速增长的局面,然后逐步爬坡,经济会在下滑之后,总体上趋于稳定。” 在12月12日召开的《财经》年会“2009:预测与战略”上,中央财经领导小组办公室副主任刘鹤如是说。? 评:是否能在一季度见底,有待观察。
??上证报《李毅中:3G牌照今年底或明年初发放》:工业和信息化部部长李毅中12日表示,我国将于今年底或者明年初发放第三代移动通信即3G牌照。他同时表示,我国钢铁、有色、石化行业出现了全面亏损,而11月工业增加值增速会进一步下滑。? 评:此消息属“旧闻”,因为上周五午盘后3G板块已闻风而动。
??上证报《两岸“大三通”今日梦圆》:2008年12月15日,两岸同胞翘首企盼数十年之久的“三通”梦终于圆了。? 评:三通概念受益并不明显。
??中证报《吴定富:保险资金入市比例还有提升空间》:保监会主席吴定富表示,目前保险资金直接投资股市的比例只有8%,距15%的上限还有提升空间。
??上证报《上周机构继续联手做多》:上周虽然大盘进入调整,但基金、保险、QFII等机构资金仍继续保持净流入状态。大智慧Topview数据显示,上周前四个交易日沪市机构资金总体净流入32.4亿元。? 评:虽然机构作多,但净流入金额并不大,而很多游资炒作的股票累计涨幅已大,有回吐压力。
??理财周报《8天1000亿争夺:基金45%净卖与游资QFII决裂》:多位基金业人士称,基金大规模做多主要是出于年终排名考虑。


三.平安早讯


信息点评
●?中国平安(601318):预计偿付能力充足率170%~210%之间,维持“强烈推荐”


最新报告
●?宜科科技(002036)——汉麻项目渐行渐近,维持“强烈推荐”
●?资源税改革不应在近期出台,但仍是煤炭业的达摩斯利克之剑


[TABLE_GUOJIZONGSHU]
数据分析
国际股市综述
白宫承诺救助汽车业 美股低开高走
美股周五探底反弹,低开高走。因参议院否决140亿美元汽车产业救助计划,美股大幅低开,但财政部与白宫官员表示将采取措施来阻止美国汽车制造业崩溃后,美股稳步攀升。截至收盘,道琼斯工业平均指数上涨了64.59点,报收8629.68点,涨幅为0.75%。标准普尔500指数上涨了6.14点,报收879.73点,涨幅为0.70%。纳斯达克综合指数上涨了32.84点,报收1540.72点,涨幅为2.18%。


恒指全日收14758点跌856点
港股午后跌幅略收窄,全日收报14758.39点,跌855.51点或5.48%,成交总额588.82亿元。国企指数收报7911.76点,跌6.77% 。 (李暖)
附表 当日主要市场交易情况
[TABLE_INTERSTOCK]
指数?收盘?前收盘?涨跌幅(%)?成交金额(亿元)?成交金额增减(%)
上证指数?1954.22?2031.68?-3.81?733.76?-16.40
上证B股?113.46?119.33?-4.91?3.06?17.09
深证成指?7092.71?7361.49?-3.65?86.13?-7.73
深证B股?276.04?288.40?-4.29?2.21?0.55
恒生指数?14,758.39?15,613.90?-5.48 ??
国企指数?7,911.76?8,486.45?-6.77 ??
红筹指数?3,260.07?3,437.29?-5.16 ??
道琼斯数?8,629.68?8,565.09?0.75 ??
纳斯达克?1,540.72?1,507.88?2.18 ??
资料来源: ASSTOCKS、乾隆行情系统 平安证券研究所整理


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市场资金流向
[TABLE_MKTLIUXIANG]
从当日资金流向看,两市资金合计为净流出147.98亿元,其中沪市A股净流出94.72亿元,深市A股净流出53.26亿元,与上个交易日资金净流出额相比,今日两市资金净流出较少。成交额上,当日两市成交额合计1073.51亿元,其中沪市A股总成交额为730.70亿,深市A股成交额为342.81亿,分别为上个交易日83.50%和86.16%。(陈亭峰)


附表 沪深股市当日资金流向(单位:万元)
[TABLE_MKTMONEY]
市场?当日资金流入?当日资金流出?当日资金流向净额?指数涨跌(%)
上证A股?317.99?412.71?-94.72?-3.81
深综A指?144.77?198.03?-53.26?-3.95
合计?462.76?610.74?-147.98?
资料来源:Wind资讯,平安证券研究所整理


行业资金流向
[TABLE_INDLIUXIANG]
资金流向显示,当日大部分行业资金净流出。相对行业流通市值,煤炭板块净流出较多,超过行业流通市值的6‰;相对上个交易日资金净流量,煤炭板块净流出较多。行业汇总后,A股市场资金净流出额为146.82亿元,与上一交易日净流入量相比,今日资金净流出较多。从买方活跃度看,通信板块,资金净流入较多而涨幅较小,纺织服装板块则相反,资金净流出较多而跌幅较小。


分行业看,当日全部行业下跌,有色跌幅居前为6.04%。整体而言,周五A股跌势加剧,几乎所有的板块都有所下跌,有色、银行等板块调整居前,建材、电力设备等板块抛压较大,市场人气因连续两个交易日的快速回落影响,成交量有所萎缩。大盘短期仍处于调整之中,但调整之后仍有再度上行的动力。


从资金流向趋势观察,10日考察区间,石化板块表现相对强势,建材板块表现相对较差;5日区间,煤炭表现依然相对强势,家电板块表现相对较差;当日关注度反映通信板块相对较强。(陈亭峰)


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附表 沪深股市当日分行业的市场资金流向情况(单位:万元)
[TABLE_INDMONEY]
?行业?净流入(亿元)?千倍净流入/流通市值?当日涨跌幅(%)?当日买方活跃度?昨日净流入(亿元)?昨日涨跌幅(%)?千倍净流入/流通市值?昨日买方活跃度




名?通信?3.49?3.14?0.72?4.39?-3.05?-2.67?-3.07?0.87
?电气设备?-1.27?-1.13?-2.92?0.39?-10.66?-9.17?-3.36?2.73
?电力?-3.23?-1.16?-1.84?0.63?-2.59?-0.92?-1.02?0.91
?商业?-1.94?-1.34?-4.28?0.31?-6.15?-4.15?-2.61?1.59
?元器件?-0.79?-1.36?-2.73?0.5?-3.69?-6.12?-3.89?1.57
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名?化工?-12.18?-5.73?-4.25?1.35?-17.23?-7.88?-2.66?2.96
?建材?-5.16?-5.8?-6.36?0.91?-4.77?-5.14?-4.28?1.2
?纺织服装?-4.24?-5.82?-4.94?1.18?-6.59?-8.84?-2.23?3.97
?造纸包装?-3?-6.22?-5.02?1.24?-3.97?-7.98?-3.18?2.51
?煤炭?-9.55?-6.8?-5.16?1.32?2.17?1.53?-0.8?-1.92
资料来源:Wind资讯,平安证券研究所整理
注:市场资金流向的计算方法实际上为1分钟资金流向的方法。即在该交易日内任意1分钟,若该分钟指数上涨,则视该时间内成交资金为主动买入的资金,为资金流入;若该分钟指数下跌,则视该时间内成交资金为主动卖出的资金,为资金流出;若该分钟指数走平,则视该成交资金对市场不构成影响,不计入资金流。



[TABLE_SECONDINFO]
信息点评?
消?? 息1:?中国平安(601318):于2008年10月28日在上海证券交易所发布的临时公告披露了控股子公司中国平安人寿保险股份有限公司(以下简称“平安人寿”)拟增资人民币200亿元的计划。
平安观点:?截至2008年6月30日,平安寿险实际资本207亿,最低法定资本170.6亿,偿付能力充足率121%。预计下半年富通投资损失继续减少净资本107亿元,此次注资增加净资本200亿元,下半年剔除富通亏损后盈利70亿元,年末寿险实际资本370亿元。预计最低法定资本190亿元,以此测算的偿付能力充足率为194%。由于本年度尚未结束,盈利受到资本市场的影响,难以准确,我们预计偿付能力充足率170%-210%之间。预计2009年平安寿险盈利将恢复正常,未分配利润的增长可以覆盖最低法定资本的增长,偿付能力充足率有望维持。


我们预计08年平安寿险内含价值711.8亿,一年新业务价值90.5亿。寿险业务采用20倍新业务乘数和4.5%长期投资回报率假设,非寿险业务采用PB估值(产险、银行、证券、集团分别按1.2倍、1.5倍、1.5倍、1倍PB估值),公司合计估值2650亿元,折合36.1元/股。维持“强烈推荐”评级。(邵子钦、童成墩)
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[TABLE_THIRDINFO]
最新报告
报?? 告1:?宜科科技(002036)——汉麻项目渐行渐近,维持“强烈推荐”
内容摘要:?1、云南工厂接近尾声
目前,汉麻控股在云南的汉麻工厂的基本建设已经完成,正在进行设备安装和调试,基本完成了80%的工作。根据公告内容,我们认为,2009年春节前后该项目投产的可能性进一步增大,一期工厂汉麻纤维产能为2000吨;同时,公告还宣布,张建春少将出任汉麻控股首席科学家。张建春少将是目前国内汉麻技术的专家,由他出任汉麻控股首席科学家这一点也可以看出国家对汉麻产业化的重视程度。
2、下游市场的展望
大股东雅戈尔集团对汉麻项目以及汉麻未来的民用市场非常重视,对汉麻产品的研制也相当重视。据相关媒体报道,雅戈尔集团已研制生产出袜子、衬衫、西服、裤子和内衣等试销产品。近期,将开发160款衬衣的设计和制作,在2009年3月的2009中国国际服装服饰博览会上集中展示。另外,2009年还将在北京、上海、杭州和宁波开设4家大型“汉麻生活馆”,在2010年上海世博会期间正式向全世界发布。我们认为,除了总后的军用需求,宜科科技的大股东雅戈尔集团方面在民用市场的推广也将是汉麻的出路之一。
3、市场机会
我们认为,宜科科技未来股价的催化剂主要有云南汉麻工厂的投产以及总后订单的落实。汉麻项目的投产将为宜科科技带来业绩拐点,我们认为该项目2009-2010年将为公司分别贡献0.32和0.72元的EPS贡献,2009-2010年公司EPS将分别为0.51和0.93元,净利润增幅有望达到226%和83%。我们在2009年纺织服装策略报告中将其定义为激进型的股票,维持“强烈推荐”评级。
4、风险揭示
当然,任何新的产品推出市场都有一定的风险,收益和风险并存,市场也会存在争议。总后的订单是一个令人头痛的判断,究竟这个市场的容量有多大我们或者永远无法知晓;汉麻产业化是全新的技术,也需要市场的培育和接受。公司在产品开发方面存在不确定性,因为需要根据下游市场的需求进行产品结构的配合。(区志航)
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报?? 告2:?资源税改革不应在近期出台,但仍是煤炭业的达摩斯利克之剑
内容摘要:?事项:
近期媒体报道,全国人大预算委员会成员到山西针对煤炭资源税改革向煤炭企业征询意见。报道引述某煤炭企业人士的判断称,资源税税率可能按10%征收,时间可能在明年1月1日。
平安观点:
从贵州、四川、重庆地方政府主动降低或者准备取消煤价调节基金的思路看,地方政府在主动减轻煤炭行业的政策性成本。而资源税属于地税,税收收入归地方财政,地方政府既然主动降低煤价调节基金,说明短期内征收资源税的动力不强。
目前,“减税减负”是中央的基调。除了进行增值税改革、提高对劳动密集型企业的增值税出口退税率、拟上调个人所得税起征点、拟调降银行营业税等措施外,11月4日,财政部发出《关于全面清理整顿涉及煤炭生产销售收费基金的通知》。根据中央的措施分析,短期内不应该出台增加企业税负的措施。
但是,资源税毕竟是煤炭行业头顶上的“达摩斯利克”之剑,投资者需注意风险。
因金融危机,中国政府实施了大面积减税减负,并准备了4万亿元投资计划(地方政府准备了十多万亿元的投资计划),中央政府预计2009年财政赤字将达2800亿元(最新说法可能到5000亿元)。
所以,政府肯定希望在部分盈利能力仍较好的行业找补一些收入,减轻财政压力。而相对于其他行业而言,煤炭行业的盈利能力仍较好。政府也不止一次提出加快资源税费改革。因此,在完成燃油税改革、且煤炭销售逐步走出困境之后,资源税改革可能将被提上日程。(陈亮)
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[TABLE_PINGANTEST]
平安测市
A 股:?逢高减仓涨幅较大个股
周五大盘大幅低开,盘中不断走低,出现大幅回调。收盘时,上证指数收盘1954.21点,跌77.47点,跌幅为3.81%,深证成指报收于7092.71点,跌幅为3.65%,两市成交1103.7亿元,成交略有萎缩。
个股方面,南方航空(600029)和东方通讯(600776)等12家个股涨停,创兴置业(600193)和方兴科技(600552)16家个股跌停。
整体判断,上周大盘高位震荡,小幅回调3%左右。板块表现方面,金融股上周反复无常,反映经过连续逼空后,基金有空翻多迹象,但随着PPI和CPI数据的公布,市场对宏观经济的担忧再度增强,同时外围市场上周表现较弱也影响国内投资者,从而机构做多信心仍显不足。走势上,大盘短期调整基本到位,负面信息有所消化,仍将高位震荡,金融股仍存在补涨要求,逢高减仓涨幅较大个股。 (郭艳红)


B 股:?短期回落空间有限
周五B指小幅低开,但全天跌幅巨大。收盘时,上证B指收盘113.46点,下跌5.87点,跌幅为4.92%,成交3.06亿元;深证B指报收于277.85点,下跌12.36点,跌幅为4.29%,成交2.21亿元。
个股方面,深国商B(200056)和京东方B(200752)7支个股上涨,联华B股(900913)和振华B股(900947)等17只个股跌幅超过6%。
整体判断,受外围市场影响,上周B跌幅相对较大。走势上,B指目前运行于长期下降通道的上方,有逐渐走出新的趋势的迹象,因短期涨幅较大,上周出现回调,存在一定整理需要。周技术指标上,KDJ指标高位死叉,短期周K线出现回落走势,技术压力依然较大,但由于成交量维持高位,且较强的估值因素支撑也将使得B指回调幅度有限,短期投资者可继续等待技术指标上的修复。 (郭艳红)


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