5G硬件段这个市场研究的人比较多，比如PCB，比如天线，光模块，这些都是硬件段，PCB 中沪电股份，深南电路，以及东山精密，都是技术含量不错的几个公司，生益科技，华正新材是不错的PCB 原材料商，这个板块是随5G基站爆发而业绩爆发，这个相对比较透明，只需要等未来销量爆发和业绩即可。这个是5G最直接的前期。当然最好的中兴通讯估值相对较高了，有溢价但是空间不大。光模块中，光迅科技，华工科技，中继续创也有一定的弹性，我一直也比较奇怪，光模块为啥业绩一直没有起来，感觉被边缘化了一样。天线，这个分两种，一种是基站天线，一种是手机天线，天线基站华为是自己生产，手机天线中，华为目前新机用的是硕贝德，行业龙头是信维通信，大富科技也算华为传统的一个供应商。一般而言，目前爆发的品种主要在基站硬件段上，手机应用端要在后期，如果5G后期手机出货量起来，带动手机产业和电子消费产业起来一样。

但是目前市场对应用端研究比较少，应用端是可以改变行业格局的东西。举例，12年13年智能手机爆发，导致应用端的手游，手机购物，APP，等应用端后期的崛起，直接冲击了传统互联网的思路。所以5G应用端未来才是真正的黑马的地方。硬件段的弹性相对比较固定，比如沪电股份，大概中国也就那么多基站，他能拿到的订单也就那么多，业绩相对比较好算。但是终端应用端的估计确实没法评估，比如梦网集团的富信，如果真的可以颠覆行业，那么市值是没法想象的，但是也没有啥技术含量，容易被复制，所以又可能是一个垃圾，但是股市就是喜欢炒作未来的想象空间。梦网集团的资金很强，我都不排除有成为一个小龙头的可能。如同颠覆行业的共享单车一样，先做出来的不是阿里和腾讯，但是最终胜利的却是阿里和腾讯。

应用端中：物联网，车联网，无人驾驶，云计算，大数据都是算应用端中的一个环节。如果国家不刺激基建，必然会刺激新基建，前期受益的也必然是硬件端。越是国家不搞房地产的放水，越是对5G形成利好。5g一旦推开来，应用端后期的爆发一定会到来，那么下一轮牛市大概率牛股很多会从里面产生。

前期一直反复说市场要走双杀，目前确实走成这个样子，对于后期两种可能，一种是连续阴跌，一种是走一波13年一样反抽前期3000点上的走势。大牛市还需要酝酿。至少在与太平洋对面的关系没有解决之前出现不现实。

5G板块目前符合国家的大的战略性政策，科技自立，也是我们国内目前较少的具有电子科技独立性的行业，其他的OLED，产业也具有一定的行业拐点性质。

目前市场没啥我认为可以玩的板块型机会，目前看好的基本就是低市盈率的银行，比如兴业银行，以及想象空间巨大的5G，整体上传统绩优股已经不便宜了。没有比价优势。

每轮大跌都是一次布局的机会，这轮大跌后大家找找认为自己认可的东西吧。这个是我对这轮下跌后的总体思路。